纪要涉及的行业和公司 - 行业：汽车行业、中卡行业 - 公司：比亚迪、吉利、小鹏、理想、江淮赛斯、伯特利、德赛、华阳、三花、拓普、福耀玻璃、兴运股份、银轮股份 纪要提到的核心观点和论据 汽车行业整体趋势 - 核心观点：对汽车板块持乐观态度，认为三四月份机会好，当前处于核心买入窗口期 [3][5] - 论据 - 销量景气度：预计今年二三四月份上险数同比正增长，因去年同期基数低 [7] - 事件催化：二月到四月上海车展前有密集新车上市和新技术发布，如比亚迪智能驾驶战略发布会、纯电技术发布会等 [8][9] - 产业大趋势：2025年是高阶智能驾驶产业大年，类似2020年电动车发展，基础渗透率达一定水平、有龙头大哥带队、产品质量和供给侧优化 [9][10][12] 各公司情况 - 比亚迪：预计今年销量550万辆左右，出口80万辆左右；20万以下车型占比高，中高阶支架上车量可观；智能驾驶战略发布会带动板块 [2][8] - 吉利：是电子化大变革，银河系列新一代电动平台推动电动化转型，后续新车将持续放量 [13] - 小鹏：去年底通过纯视觉方式将高阶智驾做到17万，预计今年销量达45万辆左右，营收900亿左右，PS有望修复到两倍左右 [14] - 理想：去年增长快，后续有望进一步向上 [14] - 江淮赛斯：随着新的宣发和营销，江淮赛斯S800有望再创新高 [15] 细分领域渗透率 - 自动驾驶领域：去年制品渗透率65%，今年可能达80%多，市场容量大，可容纳各车企放量 [16] 中卡行业趋势 - 核心观点：中卡行业二三四月份向上走，全年有望提升 - 论据 - 销量数据：今年一月份中卡销量不错，环比下降20%左右；二三月同比有两位数增长，二月七万多台，三月十几万 [21] - 报废更新：国四中卡报废更新率可能高于国三，内销有支撑，出口总体偏稳 [22][23] 其他重要但可能被忽略的内容 - 国内首家与DeepSeek合作的车企，预计2025年该合作受关注 [1] - 各价格带国产车占比情况：60万以下国产车占比普遍在40 - 70%，20万以下占比60 - 70%，20 - 40万占比40%，50 - 60万占比50%以上，60万以上占比个位数（约8%） [4] - 宁波健公司中，自驾和机器人相关零部件公司未来有机会，部分个股alpha强劲，如福耀玻璃、兴运股份、银轮股份 [18][20]