纪要涉及的行业和公司 - 行业：AI、电源设备、数据中心、计算机、通信、电力、储能、柴油发动机 - 公司：DeepSeek、英伟达、华为、快手、字节跳动、MTU、卡特彼勒、康明斯、三菱、潍柴动力、玉柴机器、科泰、泰豪科技、苏美达、科泰诊断、中恒电器、欧陆通、中控电子、麦格米特、科士达、科华数据、英维克 纪要提到的核心观点和论据 - AI电能管理系统投资机会：春节后相关股票V字形波动，部分大跌或为错杀，带来买入机会；DeepSeek使用中服务器连接问题多，数据中心和电源设备建设仍需推进，AI利好电源设备[3] - 中美AI发展周期差异：美国领先中国两年，美国两三年前开始建大量数据中心，ChatGPT每年训练费用30亿美元，总投入数十亿美元；中国AI基础设施2024下半年加大投入，数据中心需求刚起步，电源设备市场增长潜力大[4] - 英伟达芯片在国内情况：国内难获英伟达最新芯片，多使用老旧芯片，24年下半年数据中心建设也大多用老旧芯片；资金和算力硬件不足，仅少数大公司能投资[6] - DeepSeek对国内AI发展影响：低成本和开源特点降低资本和硬件要求，更多企业可参与，能直接二次创新，推动新应用发展和数据中心需求，提升产业水平[7] - 数据中心运维成本分配：主要分训练和推理费用，目前ChatGPT每年约40多亿，30亿用于训练，10 - 20亿用于推理；未来推理成本预计达训练成本5到6倍，将成主要支出项[8] - AI推理和训练发展趋势：AI推理需求指数级增长，基于DGCK开源的二次创新催生有趣应用，放大推理算力需求；中国数据中心靠AI驱动进入新周期，高功率电源设备需求不变[9] - 电源设备市场在AI发展中的角色：产品结构优化源于新应用突破，非芯片更替，新兴领域对功率要求高于传统领域；市场大跌是错杀，周四周五反弹，有投资机会[10] - DeepSeek对中国AI产业影响：标志中国AI产业与美国同步甚至领先，引导全球资本向中国AI投资，改变投资风向，引发美国关注和担忧[11] - 未来吸引资本投入领域：计算机和通信领域吸引最多资本，电源设备、电力设备受益；大规模应急电源如柴油发电机仍是必备，储能未形成足够替代趋势[12] - 储能系统和柴油发电机关系：极端天气停电时，储能系统成本高且供电时长有限，与柴油发电机未形成明显竞争关系，柴油发电机是基础配置[13] - 全球柴油发动机供应商及市场分布：全球主要供应商有MTU、卡特彼勒、康明斯、三菱，卡特彼勒和康明斯主要面向美国市场，MTU和三菱对中国出口多；国内主要供应商有潍柴动力和玉柴机器；科泰等公司提供综合解决方案[14] - 国内外数据中心备用能源选择差异：国内部分企业和项目要求用国产发动机；新兴AI数据中心互联网巨头倾向海外品牌，因MTU供应紧张，也尝试国产品牌[15] - 推荐的数据中心相关设备及理由：首推科泰诊断等专注高压直流和储能电源公司；第二梯队是提供ACDC类产品的中控电子和欧陆通；第三梯队是业务多元、业绩稳定的传统UPS厂商；第四梯队是液冷解决方案提供商，但行业格局不稳定[17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - DeepSeek技术带来开源低成本AI大模型，使更多企业投入AI领域，推动传统行业应用AI，增加数据中心及相关设备需求，长期利好国内数据中心发展[16]