纪要涉及的行业和公司 - 行业：AI眼镜行业 - 公司：小米、百度、字节、三星、Meta、亚马逊、苹果、恒旋、中南线、星辰科技、何金龙头、戈尔股份、天剑股份、易道新锡、加核智能、水泥光电、蓝特、华散光电 纪要提到的核心观点和论据 - 模型变化影响：模型更新迭代使端子型落地条件更充分，单侧模型落地时间缩短，能力提升促使AI终端从强先设计向辅助用户效率属性转变，影响多端策略如游戏眼镜[1] - 厂商产品发布情况：各终端厂商AI眼镜发布会密集，小米、字节、Meta的发布会值得关注[2] - 小米AI眼镜优势：预计2月发布，走拍照加音频功能路线，以性价比著称有望推出低价放量产品，分高低端版本，低端导入国内供应商价格控制在千元以下；独特的米家生态，AI眼镜有望成为AIOT产业链中控[2][3][4] - 字节AI眼镜亮点：原装模型豆包应用活跃度居国内AI应用前三，能力持续领先且不断迭代；预计Q2末或Q3初发布新品，包括拍照加音频功能的AI智能眼镜和具备显示功能的AI + AR眼镜[5][6] - Meta AI眼镜特点：产品可能配备神经万代控制器实现新的人机交互模式；显示功能AI眼镜放量后有望拉低显示硬件成本和入门门槛[6][7] - AI眼镜出货量预期：2025年是AI和AI眼镜拐点之年，普通AI眼镜出货量有望翻倍接近300万，国内厂商低价产品每家市占率30 - 50万，总量约150万，创业品牌和未成熟产品总量约50万；2028年普通AI眼镜年出货量预计达五千万台；带显示功能的AI + AR眼镜2025年量少，2028年对标智能手表使用场景年出货量可达3000万[7][8][9] - AI + AR眼镜产业趋势：是中长期产品，成像显示模组加入可提升效率，其成熟节奏决定AI眼镜放量节奏；随着相关技术成熟，全彩AR眼镜重量有望降至50克左右，价格控制在3000元以内，届时将迎来放量节点[10][11] - 投资机会排序：核心受益方向依次为SOC、5.5、光学；相关标的包括SOC的恒旋、中南线、星辰科技，代工的何金龙头、戈尔股份等，光学的水泥光电、蓝特、华散光电[12][13][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 字节发布了视频生成模型Video World，是持续迭代产品的最新视觉理解大模型[5] - Meta具备显示功能的AI + AR眼镜右镜片下方有显示屏，可显示通知、输出文本等功能[6]