纪要涉及的行业和公司 - 行业：智驾半导体产业链、汽车行业、MCU芯片行业、存储板块 - 公司：比亚迪、龙讯股份、荣信股份、纳芯微、兆易创新、国芯科技 纪要提到的核心观点和论据 - 2025年智能驾驶技术发展趋势：2025年是智能驾驶技术普及关键年，去年9家车企获L3级别牌照，相关车型可上路测试；特斯拉FSD有望入华，高端车型逐步实现无图自动驾驶，中低端车型普及L2+级别自驾功能；预计国内搭载NOVA功能车型销量达500 - 600万辆，市场渗透率约30%[4] - 智能驾驶半导体领域投资机会：投资机会集中在设备芯片、模拟芯片和光学元件；设备芯片因低延迟、高带宽成重要组件，ADI和TI占全球92%市场份额，国内厂商如龙讯股份等加速国产替代；模拟芯片中信号链受益于衬底渗透增长，电源管理依赖量提升，2027年单车模拟芯片价值量预计达300美元；国产供应链缩圈，明星单品打入供应链的厂商迎机会[5] - 光学元件在智能驾驶中的作用：对整车智能化至关重要，L2+级别自驾渗透带动激光雷达和摄像头模组需求量价齐升；L2+级别起激光雷达成标配，摄像头模组配置10 - 14颗，比L2级别翻倍，分辨率要求提升推动ASP增长，如比亚迪将12颗摄像头配置下沉至十多万价位车型[6] - 比亚迪合作关系：与龙讯股份建立战略合作关系，其Serviceware获比亚迪认可，预计今年第四季度批量出货；与下游大客户合作有助于前期研发、加速产品验证、提高竞争力[7] - MCU芯片在汽车市场应用：汽车是全球MCU芯片最大应用市场，占比约34%；全球前五大MCU厂商合计市占率超80%；车用MCU主要用8位和32位产品，应用于整车热管理、照明等系统[9] - MCU国产化进程：国产化空间持续推进，随着比亚迪等国产汽车厂商崛起，更多国产MCU厂商获导入机会；行业处于价格底部，预计2026年自驾渗透及IOT应用场景拉动出货量，助价格恢复[10] - 存储板块行情：2024年存储板块处于底部区域，车规级NOR Flash产品基本稳定，上涨趋势明显，无需担心价格周期性问题[11] - 值得关注的公司：荣信股份是国内通信接口稀缺标的，车载设备预计2025年第四季度导入B客户放量；纳芯微产品广泛应用于汽车三电系统及车身控制等场景且快速迭代；兆易创新是国内领先MCU厂商，已量产51个系列超600款产品；国芯科技安全气囊点火驱动芯片对标博世并装车，数模混合降噪DSP芯片适配智能座舱需求，与多家国内外T1模组厂合作紧密[12][13] 其他重要但可能被忽略的内容 - 比亚迪发布会亮点：发布21款新车型，均搭载天神之眼高阶智驾系统，分A、B、C三个版本，算力分别为508 TOPS、254 TOPS、84 TOPS；全面升级DM平台和E平台，并接入DeepWay大模型[2][3] - Coface板块成长逻辑：产品价格翻倍，展现后续成长潜力[8]