纪要涉及的公司 广立微 纪要提到的核心观点和论据 - 业务进展 - 软件业务：重点发展 EDA、大数据和能力提升服务三大块，自研第一个设计 EDA 工具性能领先并替代友商产品，CMP 工具与头部设计公司合作推广；核心大数据工具基本完善，订单和收入 3 到 4 倍增长，推出基于 AI 平台并接入 DMS、FDC 等软件；良率服务技术获国内高度认可，中标所有 22 纳米和 28 纳米新增节点项目，更新 IP 并拓展应用环节[3][4]。 - 硬件业务：研发新产品 WL2 并推广，九家客户进行 demo 测试；布局晶圆级老化测试设备，预计 2025 年 6 月推向市场；2024 年新增十家客户，拓展海外市场[3][4]。 - 投资与并购：2024 年孵化巨星数字用于 DFM 工具研发，成立子公司研发模拟仿真工具；对外投资华新盛，专注系统级芯片架构设计及封测设计的 EDA 研发[5]。 - 营收与人员投入：2024 年营收增速下滑但仍超 10%，人员增至约 630 人，净利润可能下降；软件业务增速超 50%，硬件业务 Q4 验收后总体持平或略增[6]。 - 应对贸易摩擦：积极管理供应链，目标 2025 年实现 95%国产化，提高自主可控水平[7]。 - 业务表现与预期：2024 年实际业绩比预期稍差但总体持平且有增长，软件业务未达预期，受市场竞争和大客户订单影响[8]。 - 2025 年展望：客户端大客户增加投入，项目交付带来机会；自身业务储备如数据软件、DSM、PCM 等将贡献业绩[9]。 - 海外业务拓展：2024 年在台湾和新加坡取得突破，韩国拓展不佳；2025 年产品齐备性和功能完善性有望发力[10]。 - 应对市场竞争：数据分析软件功能模块完备后客户端认可度将提高；良率业务因国际环境带动需求增长[11]。 - DFT 工具开发：2025 年加大研发力度使功能模块完备化，已有两个 license PO 落地，市场空间大[12]。 - 人员规划与利润：2025 年人员招聘规模大幅下降，预计控制在 100 人左右，经营业绩将快速回升[13]。 - 股份回购与激励：已完成约 1.4 亿元股份回购，大股东减持周期内停滞，待结束后再评估；考虑新的股权激励计划[14]。 - 收并购思路：关注 EDA 工具和测试设备领域标的，若业务协同、价格合适且方向契合会考虑并购[15]。 - AI 技术应用：在产品侧和内部运营管理提效，多个数据分析软件接入 AI 接口，AI 工具减少人工成本[16]。 - AI 对软件服务影响：使软件更智能易用，提高新手工程师工作效率，提升服务质量[17]。 - 数据管理类软件前景：进入功能完善阶段，开发人员参与客户端实施服务，当前任务是扭亏为盈[18]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - 广立微线上数据归零等量化指标将在合适时间更新并通报进展[19]。