纪要涉及的公司 百奥公司、深圳爱瓢公司、英特尔、AMI、Fenix、西威公司、联想、新华三、宝德、中科曙光 纪要提到的核心观点和论据 公司业务情况 - 公司原有云服务和计算设备固件两块业务，云服务基于江苏武汐的信息系统开发和资源建云中心开展；计算设备固件包括BIOS固件和BMC固件，BIOS固件是基础软件，对稳定性和安全性要求高，公司在主流芯片架构上有技术积累，适配国产化新创领域，固件收入主要来自BIOS固件 [1][2][3][4] - 2023年6月和2024年9月分两次收购深圳爱瓢公司，产生IDE业务，IDE是软件工程师开发软件的工具，深圳爱瓢研发的低代码ID工具产品已进入免费试用推广阶段，其销售网络和服务遍布全球，未来可利用海外渠道推广新产品 [4][5][6] 固件业务格局 - 国内和国外固件业务主要与英特尔授权的另外三家竞争，包括美国的AMI、Fenix和台湾的西威公司，百奥起步最晚，但在主要功能和产品指标上已与美国大厂并跑，联想、新华三、宝德、中科曙光等大设备厂商是稳定合作客户，国际市场占比不到5%，有较大发展空间 [7][8][9][10] IDE业务展望 - 研发计划包括完善功能、提供更多支持，开发针对Java或国产平台的工具，满足国产应用软件工程师的开发需求，国内技术领先；还会考虑与其他业务结合，为不同用户提供不同类型的ID工具，并应用最新技术赋能产品 [11][12][13] 与英特尔合作 - 授权自动延续，国内市场仅百奥一家获授权，未来合作体量取决于英特尔在中国市场的发展情况 [14] AI对业务的影响 - AI服务器也是服务器的一种，研发难度提升会反映在单价和研发服务费用上，AI服务器或AICC量的爆发会带动固件业务收入增长 [14][15] 2025年展望 - 希望固件业务在国际和信创市场有较好增长；ID业务预期会发布新版本，条件达成时推广收费版本，带来收入增量 [16] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 百奥拿到英特尔授权是工信部与英特尔洽谈引进国产化的结果，体现固件业务的重要性和国家的长远布局 [9] - 深圳爱瓢的ID工具产品之前收入来自发布产品，销售模式是在海外网站直接在线付费订阅 [5]