纪要涉及的行业和公司 - 行业：电子行业、自驾半导体行业、车规半导体行业 - 公司：比亚迪、NVIDIA、ADI、TI、纳辛利亚维尔、国新科技 纪要提到的核心观点和论据 - 比亚迪发布会亮点：发布21款新车型，均搭载天神之剑高阶支架，分ABC三个版本，整体算力达508TOPS，正神纪元B搭载单颗NVIDIA芯片算力254TOPS，正神纪元C采用自研三目纯实体方案[1][2] - 2025年是自驾普及关键年：车厂决战关键年份，零部件价格和方案或让步；比亚迪对2025年L2渗透释放决心，十万块以上车型最早搭载L2方案；政策上去年九家车型获L3牌照，2025年相关L3车型可路测，部分高端车型开通L2功能，特斯拉FSD有望去路化[3][4] - 国内大赛NV公众车型销量及渗透率：2025年国内大赛NV公众车型销量估计达500 - 600万以下，市场渗透率将近30%[5] - Selix芯片市场格局：2023年ADI和TI占全球Selix芯片约92%市场份额，呈双寡头垄断格局；国内部分厂商产品进入客户导入阶段，2025年支架下沉有望加速国产半导体和基带环节发展[6] - 国产模拟芯片机会：国内救援车自驾引领全球汽车产业链升级，TI战略从保送转变为保利，国产模拟供应链缩圈，此前打入国内车规半导体供应链的厂商有较大机会[8] - 光学市场需求增长：整车光学用量和渗透率持续上升，汽车智能化提升对LS摄像头分辨率要求提高，拉动ASP增长，自驾下沉带动摄像头、激光雷达等量价提升，如比亚迪车型摄像头配置下沉且像素提升[9] - MCU市场情况：汽车是全球MCU第一大应用市场，下游应用主要分布在汽车供应控制，行业竞争格局以国外厂家为主，集中度较高；车窗等智能化依赖MCU功能，市场空间大，国产化率在提升；MCU价格从2021年至今经历调整，处于底部，2026年车厂渗透和IOT产品带动出货量，有助于价格恢复[10][11][12] - 存储板块价格情况：车用Nord过去一两年价格下行，通用型Nord和Nand、DM产品有价格回升趋势，但车规性和密集性产品基本没涨[13] 其他重要但可能被忽略的内容 - 投资标的相关情况：自驾驾驶加速国产厂商导入，纳辛利亚维尔有service布局，有助于国产service发展和车厂选择；收购麦格恩补强磁带磁床感应用，接发设备上MACMOS和中央控制器广泛用于支架，导入H客户支架配套，GPU电源2025 - 2026年同步放量，在比亚迪11颗CISC中有望拿大头份额；已量产51个产品系列超600款MCU产品，涵盖各领域，MOD持续上车；国新科技车载MCU形成系列套件，自研安全气囊点火驱动芯片打破海外巨头垄断并实现装车[14][15][16]