纪要涉及的行业和公司 - 行业：化工、家电、民爆、科技、化妆品 - 公司：振华、银河、思艾特 纪要提到的核心观点和论据 - 化工品价格上涨原因：节后部分产品价格上涨，如天然丁香酚香兰素每吨551,000元、天然阿维菌素每吨1,700,000元，振华和银河上调金属铜每吨3,000元，传统周期品如MDI、TTI等也有表现，反映市场环境活跃；市场环境适合涨价品种发展，春节后化工品价格活跃，两会前期待需求端政策出台，2024年9月4日以来政策落地见效；供给端出现积极信号，国商会研究化解重点行业结构性矛盾，强调供需两侧发力，优化产业布局，推进整合重组和落后低效产能退出[3][4] - 香樟树投资逻辑：需求主要来自欧盟和美国，2024年美国对原产于中国大陆的香樟树进行双反调查，2024年11月公布反补贴税率27.33%，2025年1月公布反倾销税率183.33%，总税率超210%，国内产能占据优势，龙头企业海外基地价值凸显，将迎来量价齐升，目前龙头企业报价及海外价格持续验证[5] - 金属铬提价原因：今年提价基于公司策略调整和市场需求增长，去年因上游材料个体矿价格上涨，压低金属铬价格扩大市场份额，今年原料成本下降，客户基础稳定后提高价格实现利润增长；高端合金需求快速增长，如航空发动机、军工高锰合金等高温合金需求增加，推动金属铬需求上升，实现量价齐升[6] - 寻找潜在涨价弹性化工产品方法：从供给端入手，关注新增产能投放尾声、高能耗方向机会，2025 - 2030年碳排放双控，不达标企业需技改或退出，关注有机硅、氯碱、氨纶等底部品种；优质龙头估值低，有估值修复空间；对于弹性大的小品种，抓住海外产能退出或关税政策带来的差异化涨价机会[7] - 值得关注的细分行业：真空绝热板领域龙头思艾特到了业绩拐点，四季度收入拐点显现，2025年将迎来利润拐点；民爆行业供给端约束强劲，并购重组持续，新疆煤化工、大型基建项目等内需发力确定性和弹性高，产品出海是重要发展方向[7][9] - 家电行业2025年迎来拐点原因：2024年第三季度起以旧换新政策带来需求弹性，增长趋势明显；2025年1月起欧洲订单显著恢复，国内冰箱营销标准将在一季度到二季度推出；中控群VIP版在多领域扩展，客户验证和订单放量增加[8] - 民爆行业前景：供给端约束强劲，并购重组持续推动供给端催化；需求端新疆煤化工、大型基建项目等内需发力确定性和弹性较高，产品出海是重要发展方向，2025年前景乐观[9] - 去年推荐品种表现：去年4月重点推荐的TMA、凝胶蚕丝以及格化工，后续产品价格、公司业绩和股价表现不错[10] - 科技和化妆品领域看法：当前市场环境下，科技领域是国家级主线，工程师红利、产业转型升级积累成果到涌现时间点；化妆品价格弹性吸引力不容忽视，今年独立分析师对其关注度不亚于科技[11] 其他重要但是可能被忽略的内容 无