纪要涉及的行业和公司 - 行业：智能驾驶、模拟IC、MCU、激光雷达、摄像头模组 - 公司：龙迅股份、那行为、杰华特、斯特威、国新科技 纪要提到的核心观点和论据 智能驾驶 - 观点：2025年国内市场搭载NOW的车型销量将达500 - 600万辆，渗透率接近30%，自驾下沉有望加速 [1] - 论据：第三方机构盖世预估 模拟IC - 观点：智能驾驶加速渗透推升单车模拟芯片价值量，车规模拟市场空间大 [5][6] - 论据：ICinsight数据显示2027年单车模拟芯片价值量约300美金；按不同年份单车价值和新能源车数量计算，2025年对应310亿市场，2030年对应750亿市场，国产车规厂商若取得40%份额，有300亿营收贡献 MCU - 观点：车规MCU以海外厂商为主，国产化率低，但市场空间大 [10][11] - 论据：2021年全球前五大MCU厂商市场份额合计超80%，车规MCU国产化率在10%以下；按不同年份单车价值和新能源车数量计算，2025年对应224亿市场，2030年对应625亿市场，国产车规厂商若取得30%份额，有近200亿营收贡献 激光雷达和摄像头模组 - 观点：激光雷达在L2级别将成标配，摄像头模组数量和像素升级，市场空间大 [12][13][14] - 论据：L2 + 和L3级别单车摄像头平均配置较L2级别翻倍；不同像素摄像头ASP不同，按国内新能源车数量和配置比例计算，市场空间可达100 - 200亿人民币 其他重要但可能被忽略的内容 - 芯片厂商竞争格局：2023 - 2024年，全球Studies芯片市场主要由ADI、美信和TI占据90%以上份额 [2] - 模拟IC价格和补库情况：2024年模拟IC价格跌无可跌，年初消费领域有补库动作，Q2 - Q3公控领域有补库需求 [7] - 国内模拟厂商PS情况：国内高成长国产模拟厂商PS约10倍，与海外厂商倒挂 [9] - 投资建议：建议关注龙迅股份、那行为、杰华特、斯特威、国新科技等公司 [15][17][18][20]