纪要涉及的行业和公司 - 行业：汽车行业 - 公司：比亚迪、长安、长城、吉利、领跑、特斯拉、小鹏、理想、宝龙科技、华阳集团、柏托利、科普达、德赛、托普沙花、胡耀、星宇、银伦 纪要提到的核心观点和论据 1. 2月汽车行业景气度恢复快且好：1月第二周政策公布后，第三周和第四周数据连续超50万；上一周25万的数据相较于过往26 - 27万是恢复较好较快的情况；保守估计2月有15% - 20%的增长，预示上半年行业景气度高增 [2][3][4] 2. 二三四月份汽车板块行情好 - 景气度：1月销量同比下滑但好于预期，后续二三四月份可能同比增长10%以上，2月预计达120万附近，三四月份预计达170万 [10] - 事件催化：开年进入高频期，春晚有7款车型亮相，后续长安、比亚迪等有自动驾驶发布会，二月底到四月车展前还有尊贱S800科技发布会等众多事件 [11][12] - 产业趋势：智能化大崛起，电动化和高阶智能驾驶0 - 1的原始积累已完成，2025年高阶自驾有比亚迪带队，自动驾驶供给和技术大幅改善；2025年机器人可能实现零一突破 [15][16][17] 3. 投资标的推荐 - 整车：港股推荐吉利汽车、小鹏汽车、理想汽车；A股推荐比亚迪、江淮、上汽 [18][22] - 零部件：自动驾驶零部件推荐宝龙科技、华阳集团；特斯拉产业链核心确定性品种有托普沙花；传统零部件推荐胡耀、星宇、银伦 [26][27] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 头部车企CR6或CR10占比提升，比亚迪、长安、长城等市场份额有所提升 [4][5] - 2025年BBA可能大幅溃缩，有利于30万以上竞争格局优化 [22] - 国内重卡竞争力不错，1月销量约12万辆，占去年国内重卡销量57万辆的约20% [28]