纪要涉及的行业和公司 - 行业：消费电池行业、AI眼镜行业、AI手机和PC行业 - 公司：豪鹏、中亚冠语、紫云认知、西方达、冠宇、好空心、智捷、阿笔、百度、腾讯、小米、华为 [6][8][4] 纪要提到的核心观点和论据 - AI眼镜市场前景广阔：AI广泛推广使AI眼镜有显著量的增长逻辑，此前VR、AR产品是小众产品，年销量仅百万台，而2025年1月CES大会很多厂家发布眼镜引发第一波行情，2 - 3月大模型与眼镜厂商深度合作将带来第二波行情；市场量级至少可对标TWS耳机，TWS耳机用三年从小众走向大众，年销量达4 - 5亿部，眼镜单价与TWS耳机接近，且有辅助作用；若眼镜单价2000元，销量达5亿部，市场空间巨大 [1][3][5] - AI眼镜电池环节潜力大：眼镜镜腿弧度需用到一型电池及一型碟片技术，消费锂电池公司擅长此技术；豪鹏已成为眼镜盾电池主流供应商，中亚冠语在手机电池行业前三，客户和产品有重叠，转型有先天条件，豪鹏、紫云认知、冠宇、西方达是眼镜电池主流投资标的；眼镜电池市场空间超百亿，利润率看好，占眼镜价值量个位数，大厂对电池溢价接受度好，净利率可能达20%，有几十亿利润市场空间 [7][8][9] - AI手机和PC将迎来换机潮：此前AI手机和PC产品因算力、大模型和算法受限，产品一般，消费量级发动有限；当前模型、算法和算力有很大迭代，2025年新产品发布有较大创新，通过AI转口本地化导入，人机交互更流畅，能开发更多潜在功能；手机和PC行业2023年负增长，2024年转正，2025年可能带来新换机潮，预计有10%左右行业增量 [10][11] - AI手机和PC对电子厂商有利：AI产品功能增多，电耗提升，手机电池带电量可能提升10%，单机价值量提升；行业量增长，产能刚性费用不变，加工率提升10%，净利率可能提高1 - 2%，改善电子厂商净利率 [12][13] 其他重要但可能被忽略的内容 - AI眼镜增加多模态交互耳机、迷你相机、辅助显示功能，可通过说话控制与AI模型互动、拍照、识别物体并文字显示 [2] - 布局AI眼镜市场的玩家有互联网大厂（智捷、阿笔、百度、腾讯）、手机厂和穿戴设备厂商（小米、华为）、原AR或VR厂商 [4]