公司基本情况 - 公司创立于 2003 年，注册资本 8,474.8746 万元，长期致力于汽车注塑模具及塑料零部件业务，现有 5 家全资子公司 [4] - 产品主要为汽车内外饰注塑模具，用于汽车内外饰件量产，客户包括国际知名汽车内外饰件企业及众多汽车品牌 [5] - 以自主研发为主、合作研发为辅，2020 - 2023 年研发投入逐年增长，截至 2024 年 9 月末获 21 项发明专利和 64 项实用新型专利，多项核心技术国内领先 [7] - 连续多年获上汽通用、一汽大众等企业相关奖项，近年来获评中国模具工业协会等颁发的多项荣誉 [8] 2023 年业绩情况 - 2023 年营业收入 57,243.83 万元，同比增长 14.41%；净利润 2,328.68 万元，同比下降 57.17%；扣非净利润 1,676.36 万元，同比下降 55.69% [9] - 利润下降原因：发行可转债计提利息致财务费用增 1,533.85 万元；高合汽车项目停产，应收账款和存货减值 1,400.32 万元；实施股权激励计划确认费用 264.61 万元 [9] - 剔除上述因素，2023 年净利润较 2022 年略微下滑 [10] 未来业务增长空间和业绩预期 - 汽车注塑模具业务：2023 年首发募投项目投产，2024 年后产量稳步增长，达产后产能约 1000 套/年，新增产能 2025 - 2026 年陆续确认收入 [11] - 塑料零部件业务：海泰科（泰国）二期厂房预计 2025 年投入使用，达产后新增产值约 1 亿元 [11] - 高分子新材料业务：可转债募投项目预计 2025 年试生产，2027 年达产，达产后年均销售收入 174,500.00 万元，净利润 7,368.15 万元 [11] - 业绩预期：以 2022 年为基数，2023 - 2025 年营业收入增长率分别不低于 10%、20%、30% [11] 模具业务相关问题 - 下游客户：主要为国内外知名整车厂和汽车零部件供应商，如延锋、佛瑞亚等 [5][12] - 新增产能消化：短期内聚焦高附加值订单，中长期通过技术壁垒和全球化布局发展；优化产品结构，布局海外市场，提升生产效率，深化客户合作，产业协同发展 [13][16] - 盈利能力预期向好：市场需求增长、技术进步创新、政策支持、国际合作带来机遇，同时警惕市场竞争、成本波动和技术迭代挑战 [17] 其他问题 - 可转债存续期至 2029 年 6 月 26 日，将积极促转股 [14] - 未来发展战略：深耕注塑模具行业，开拓高分子新材料行业，提供全方位解决方案，提升竞争力 [15] - 未来一年大额资本开支：海泰科（泰国）二期厂房建设投资 16,000 万元，可转债募投项目投资 50,315.59 万元 [18] - 美国加征关税政策影响：2024 年 1 - 9 月出口美国营收 2,644.24 万元，占比 5.2%，影响相对较小 [19]