纪要涉及的行业和公司 - 行业：AI应用、程序化广告、AI+医疗、AI+工业、AI+法律、数据要素、华为产业、AI教育、AI在酒店领域 - 公司：英伟达、OpenAI、比亚迪、APBlobby、Azure Login、地平线、苏腾、宇舒、优克德 纪要提到的核心观点和论据 1. 海外大模型发展 - OpenAI重大更新：推出代号猎狐座的GTX 1050产品，是OpenAI最后一个FaceView链的一项模型；375包含O3在内的多模型设计功能，能自动选择思考和非思考功能；对部分模型实现免费使用以加速商业化，免费性能在标准实际设置里无限制使用 [2][3] - 逻辑延续：认为其逻辑延续了deepfake和Leviticus 1b模型的开放，AI应用仍是今年海外核心 [4] 2. 程序化广告公司情况 - 业务构成：从媒体侧起家的全产业程序化政治广告公司，有软件平台业务和应用程序业务。软件平台业务是第三方程序化广告平台，以AI引擎支持，推出AppDiscovery、Mac和Azure等广告产品，2014年估计收入16美金，同比增73%，占公司总收入70%；应用程序业务曾是游戏开发商，开发超350款移动APP，毛利率偏弱，去年4月内存收入3.73亿 [5][6] - 引擎优势：引擎8.0版本投放准确性显著提高，Axon广告引擎能帮助客户提升获客精准度和准确性，在广告投放算法、数据积累和消耗方面显著提升，通过持续调整和训练模型，广告投放精准度越来越高，去年1月1号数据比市场预期的13.2亿还要高 [7][8][9] 3. 英伟达投资动态：英伟达增加了恩迪斯和文言之行的新投资，删除了分裂工，且英伟达每个季度发一次投资 [9] 4. 股票关注建议 - 地平线：在A股和港股中芯片方案标的稀缺，但入通时间在今年二季度，且四月份有政府相关事项，交易可能受影响，不过与比亚迪合作值得关注 [10] - 苏腾：之前与BNT合作紧密，现全面聚焦机器人强化机业务 [11] - 支架赛道：认为核心改变在于地形线、速度和黑壮，比亚利产业是核心线，整个支架赛道值得关注 [12] 5. 其他行业机会 - AI+工业：未来在客户、政府和业务层面都不容忽视，如综合技术公司未来三个月将all in AIGCN，流程丰业有数据积累，需关注客户需求和动力场景变化 [13] - AI+法律：建议关注，虽法律方面调整问题上偏低 [13] - 数据要素：国家成立国家级数据集团影响大，预示未来信用化部署需求强，如一体机、云、优克德订单量高，深层数码产业表现好，华为产业未来可能沿着逻辑链条蔓延，国产华为链条可能串到一起 [14][15][17] 6. 后市看法：认为行情会持续且有一定分化，未被轮到的板块会陆续被揭露，如AI在酒店领域，建议持有并跟随趋势，周末会讲AI工业和法律相关内容 [18][19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 会议强调发言内容仅代表专家个人观点，不得涉及保密等敏感信息，未经华创证券书面许可，任何机构或个人不得复制刊载等，否则承担法律责任 [1] - 提到周二重点讲了AI+医疗方向 [12]