财务数据和关键指标变化 - 2024财年公司营收同比增长30%，达到6.724亿美元，非GAAP净收入增长38% [7] - 2024年第四季度总营收达1.948亿美元创历史新高，环比增长9%，同比增长45% [27] - 2024年第四季度GAAP基础上综合毛利率为56%，非GAAP基础上为58%；GAAP基础上运营费用增至5450万美元，非GAAP基础上为4890万美元；GAAP基础上运营利润率达28%，非GAAP基础上为33%；有效税率约为15%；GAAP基础上摊薄后每股收益为1.58美元，非GAAP基础上为1.94美元 [28][29][30] - 2024年全年GAAP基础上毛利率为58%，非GAAP基础上为59%；GAAP基础上运营利润率为28%，非GAAP基础上为33%；GAAP基础上摊薄后每股收益为5.75美元，非GAAP基础上为6.69美元 [31] - 2024年底公司现金、现金等价物、银行存款和有价证券达8.2亿美元，全年产生2.18亿美元自由现金流 [33] - 2024年公司部署约4850万美元现金，其中约3000万美元用于股票回购，约1850万美元用于提前转换9%的未偿还可转换债券 [34] - 2025年1月底完成对Sentronics Metrology的收购，部署约6000万美元现金，2月起其财务结果将并入公司 [34] - 预计2025年第一季度营收在2.05 - 2.15亿美元之间，GAAP摊薄后每股收益在1.75 - 1.91美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在2 - 2.16美元之间；GAAP基础上毛利率约为57%，非GAAP基础上约为59%；GAAP基础上运营费用增至约6000万美元，非GAAP基础上增至约5400万美元；非GAAP财务收入与第四季度相似；有效税率预计约为15% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 材料计量解决方案创销售记录，先进封装工艺收入增长，先进封装收入今年翻番，占产品收入的15% [7][8][13] - 第四季度VeraFlex、Elipson和Metrion平台销售强劲，独立OCD解决方案创销售记录 [9] - 尺寸计量部门集成计量在多个细分市场获得新市场份额，独立OCD解决方案市场份额增加，PRISM平台销售额同比高两位数增长，新推出Nova Velocity平台 [16][17] - 材料计量部门Metrion平台被全球领先存储客户采用，VeraFlex平台第四代被广泛采用，Elipson平台表现良好 [19][20][21] - 化学计量部门实现高两位数增长，AncoScene在前端客户市场份额增长，Ancolyzer在存储客户HBM领域得到推广 [22] - 服务部门第四季度和全年收入创新高，2024年营收同比增长19% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年地理收入分布为中国39%、台湾20%、韩国18%、美国14%、其他地区9% [31] - 行业受移动和AI终端市场需求以及先进逻辑节点、DRAM和先进封装产能建设投资推动，预计今年晶圆厂设备（WFE）将实现中个位数增长 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将利用向先进制造工艺和架构的转型，通过扩大对新市场细分领域的覆盖和差异化产品组合，推动2025年持续增长 [10] - 公司将持续投资长期路线图，与全球客户合作，参加3月17日的虚拟投资者日活动，阐述战略和愿景 [24][25] - 收购Sentronics Metrology符合公司战略增长优先事项，预计在12个月内实现非GAAP增值 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在多个领域表现出色，巩固了在多个设备细分市场的地位，实现了众多产品里程碑，具备应对市场变化的能力 [7] - 行业呈上升趋势，公司有望受益于市场机遇，实现增长并超越WFE增长 [23][24] 其他重要信息 - 会议提醒部分信息可能包含前瞻性陈述，安全港声明适用于本次电话会议 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 先进包装业务今年的销售目标 - 先进包装业务增长来自化学计量和尺寸计量部门，公司集成计量已被五大先进包装制造商采用，PRISM独立OCD平台也被广泛采用，预计今年该业务将实现两位数增长，Sentronics的加入将推动业务进一步增长 [39][40][41] 问题2: 服务业务今年的增长前景及限制措施的影响 - 2024年服务业务增长19%，是由于工具利用率提高；预计2025年服务业务将增长10% - 15%，未看到限制措施对服务业务有重大影响 [44][45][47] 问题3: 2025年存储和代工逻辑市场的需求及增长预期 - 预计2025年先进逻辑和先进包装将引领增长，HBM细分市场的计量强度也将增加 [50][51] 问题4: 第一季度毛利率扩张的驱动因素及达到60%以上的条件 - 公司致力于实现目标毛利率，毛利率受产品组合、市场动态和市场条件影响会有季度波动，但长期毛利率目标不变；达到60%以上主要取决于新产品的成功情况 [53][54][55] 问题5: HBM市场的竞争和产能建设情况以及中国市场的长期前景 - 先进包装业务增长显著，HBM市场也在增长，过程控制强度增加，公司化学和尺寸计量产品更具吸引力；2024年中国市场销售额占比39%，与行业同行水平一致，由于今年增长来自先进节点，预计中国市场份额将下降 [57][58][61] 问题6: Sentronics收购的贡献、目标增长率以及其与材料计量和化学计量业务的利润率对比 - Sentronics去年在2亿美元的目标市场中占比约10%，第一季度预测已包含其相关收入，随着并购后整合推进有望实现增长；Sentronics符合公司财务模型，预计对财务结果有积极贡献 [64][65][67] 问题7: 化学计量部门新设施的收入潜力 - 公司在德国Bad Urach开设了新设施，该设施将推动业务发展，公司会根据业务增长调整产能 [68][69] 问题8: 第一季度收入增长的驱动因素、Sentronics的贡献以及收入增长的可持续性 - 公司预计将超越WFE增长，由AI、HPC和移动等强劲终端市场驱动，先进节点和先进包装投资增加；第一季度预测已包含Sentronics相关收入，可根据其去年市场份额估算业务规模 [72][74][76] 问题9: 材料计量设计中标项目转化为收入的情况 - Metrion平台被领先存储制造商采用，预计将在高容量制造中推广，目前有两个客户正在评估，预计今年会有订单；预计采用初期每个工厂约一台设备，随着应用增加和利用率提高，设备数量将增加 [77][79][80] 问题10: 公司在哪些市场获得了显著的市场份额增长 - 公司在PRISM独立OCD的先进制造和先进包装市场、化学计量前端市场、材料计量XPS工具市场以及集成计量的先进包装和高带宽制造市场获得了市场份额增长 [84][85][86] 问题11: 内存销售中高带宽内存和NAND的占比情况 - DRAM业务强于NAND，若将HBM归为DRAM，则HBM在内存业务中占比最大，且HBM增长高于DRAM [87][88] 问题12: 公司第一季度指引暗示2025年同比增长25%，远超WFE中个位数增长的原因 - 公司技术提供独特价值、在先进包装领域地位扩大、Sentronics收购带来新客户机会以及在先进逻辑领域的强大地位，使其有信心在2025年实现增长 [91][93][94] 问题13: 2024年环绕栅极（gate - all - around）业务收入情况以及到2026年累计达到5亿美元环绕栅极业务收入的进展 - 公司致力于到2026年实现5亿美元环绕栅极业务收入目标，具体情况将在3月17日的投资者日提供更多信息 [95][96][97]