纪要涉及的行业和公司 - 行业：军工行业 - 公司：上海瀚讯、中科星图、712团队、北方导航集团公司、铂力特、成都华微、中航光电、紫光国威、国博电子、海格通讯、中航高科、Palantir、Aurea、SpaceX、帕兰提尔公司、美国通用原子公司 纪要提到的核心观点和论据 1. 军事AI应用潜力被低估：尽管军工行业基本面不透明，但机构投资者和市场对军事AI大模型，特别是以Deepseek为代表的国产AI大模型在军事领域的应用潜力认知不足，存在投资机会。军事AI最大应用场景是全军网络信息体系建设，可实现体系对抗和联合作战，向无人化、智能化发展，获得战场优势。Deepseek的低成本、开源、自主可控等特征使GCI应用场景迎来规模化部署[1] 2. AI技术赋能军工企业：选取长江、中信、申万军工指数并集的191家上市公司，91家公布与AI技术相关进展，主要集中在基础设施研发、主营业务性能提升、制造工艺高效化、智能制造升级和芯片硬件等方面，其中45%的公司通过AI技术提升主营业务性能[2][3] 3. 无人作战体系迎来新局面：无人机发展多年未大面积列装，原因是指控能力与作战资源不匹配。AI大模型可形成闭环自主作战能力，扭转矛盾，无人机整机平台将成未来核心受益方向[5] 4. 712团队获重大项目：2024年712大数据与人工智能团队获一亿元级数据智能应用服务中心项目，利用军方业务数据训练大模型，形成从模型训练到本地化部署的完整链条，建立竞争壁垒，因军工行业数据稀缺性壁垒不断强化[9] 5. AI大模型在传统制造业落地：北方导航集团公司在人机协同等领域创新应用，提升检测设备能力和准确性；铂力特通过AI技术优化增材制造业务，提升智能化管理水平；一些芯片类企业如成都华微等也做出配套支持[2][10] 6. 军事物联网推动元器件市场需求：人工智能发展推动军事物联网实现，提升无人载荷平台信息化含量，显著提升元器件市场需求，预计下一轮军工行业元器件放量上限高于2020 - 2023年，平台型元器件企业将受益，部分企业如国博电子已实现军民协同发展[12] 7. 国内AI大模型轻量化低成本部署最快在海军方向：在海军声呐和水下攻防体系中，大模型可高效处理复杂信息，识别水下威胁目标，提高态势感知能力，加速无人装备发展，推动无人作战模式突破[13] 8. AI大模型提升水下工程体系建设效率和效果：AI大模型可更好实现声呐态势感知和通讯功能，本地化部署的AI使无人潜航器能自主决策和搜索，加快水下共同体建设[14] 9. AI技术在网络信息体系建设中有多种应用场景：从实体层、信息层和认知域角度，AI提供一体化预警探测能力、网络化通信技术等，提高系统整体效率，对应受益企业有712、海格通讯等[16] 10. 马斯克认为未来战争无人化智能化主导：未来战争核心是AI赋能的智能指挥控制体系，谁拥有强大无人机生产能力谁占优势，中美需加大投入，美国军工企业正经历审计以适应新管理机制[17] 11. 美国军工企业在军事AI领域发展迅速：Palantir专注军事情报分析，市值超2500亿美元，高于传统五大军工巨头；Aurea与OpenAI合作推进协同作战飞机项目；SpaceX推出星盾服务，面向国防部提供安全通信支持[18][20] 12. 军工行业基本面变化及对股价有影响：传统优势赛道基本面节奏变化不大但逐季改善，事件性催化因素使对军工股价有信心。A股市场对军工AI应用场景关注度低，但上市公司行业卡位优势及军工行业属性使数据和业务有独占性，AI增能将拓宽业务领域，推动新产品出现，带来组织架构变革，使企业享有更高溢价和比较优势[21] 13. 下一代战机发展趋势及网络信息体系建设重要：下一代战机发展有弹性，AI赋能或带来更好性能，超配含弹量重要。网络信息体系建设关键，DeepSeek等AI模型加快其建设，推动无人化、智能化发展，提升对抗能力，核心受益标的将增多[22] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 涉及AI软件开发业务的有18家公司，如上海瀚讯，其业务涵盖人工智能应用软件开发，自组网技术提升通讯领域数据处理效率，是通讯类企业加快部署以Deepseek为代表大模型的底层逻辑[4] - 中科星图从事地理信息数字化环境建设及卫星数据分析工作，定位类似美股Palantir，2024年以来美股Palantir涨幅近六倍，中科星图也有相应变化，公司两年前成立人工智能所推动相关研究和应用[6] - 智能装备研发中心在LVC（虚拟现实综合训练体系）业务中取得显著进展，通过AI大模型应用提升业务性能，满足军方要求，数据成为新训练和模型本地化部署的重要资源，实现双向驱动、协同进化，如在部队虚拟现实综合训练评估体系中，AI模型使人机交互和训练更高效，生成数据帮助训练更好模型[7] - 帕兰提尔公司商业模式依赖强大数据分析能力，利用最新一代AI平台赋能美国军方情报分析、目标识别等工作，被称为乌克兰武器的数字大脑，乌克兰打击目标很多基于其数据分析能力识别和锁定[18] - Aurea公司与OpenAI合作，在硬件层面从事协同作战飞机项目，与美国通用原子公司共同赢得中程僚机项目，将颠覆现有无人机理念，解决美国国防部军事AI领域瓶颈，实现作战模式变革性升级[20] - 俄乌冲突早期美国星链为乌克兰提供通信支持，现在SpaceX推出星盾服务，面向美国国防部和安全机构提供安全通信支持，代表未来商业航天发展方向，大量数据需AI整合赋能[20]