纪要涉及的公司和行业 - 公司：腾讯、阅文集团、微盟、中文在线、蒋旭、祖龙、飞亚达、新华通、佳诚国际、阿里巴巴、快手、B站、心动公司、米哈游、巨人网络、恺英网络、富成股份、掌趣科技、顺网科技、盛天网络、泰岳软件 - 行业：互联网、游戏、港股市场 纪要提到的核心观点和论据 - 腾讯AI战略 - C端入口让渡：将C端入口让渡给DeepLink，整合产品功能，转化流量用于AI教育，因原有会员系统发展慢，引入优质大模型可提升用户认可度和使用频率[1][3] - Velpic大入口：推出Velpic大入口，日曝光超20亿次，通过多种搜索方式提升AI搜索用户量级，实现内容分享和群体对话，全量推广可能成最快过亿用户体验的AI产品[2][4] - 自上而下新策略：侧重用户教育和习惯培养，引入优质大模型推广至C端入口，拉动用户数量和活跃度，为自有产品成熟后底层切换做准备[2][6] - 港股市场：对2025年港股市场持乐观态度，腾讯在云业务、电商和广告科技领域扮演重要角色，统一小程序和电商入口为AI代理发展铺路，建议关注支持腾讯云算力的新华通[2][7] - 腾讯系列上市企业：建议关注阅文集团、微盟、中文在线、蒋旭、祖龙等受益于腾讯AI战略切换的企业，以及整合到腾讯游戏业务的飞亚达[2][7][8] - AI对互联网头部公司影响：AI推动互联网头部公司变革，使其有后发先至可能性，建议关注佳诚国际、阿里巴巴、快手、B站和心动公司等有AI应用潜力的企业[2][9] - AI游戏 - 发展现状：米哈游《Project Star》4 - 5月有进展，腾讯《安居突围》小范围灰测，PVE应用场景高于PVP，陪伴交互类场景大于社交类场景应用，PVP模式平衡AI队友性能有挑战[2][10] - 投资建议：关注布局AI引擎的巨人网络、恺英网络、富成股份、掌趣科技，留意米哈游《星穹物语》和心动公司《心动小镇》等模拟游戏，关注端游大年PC端回归及相关硬件产业链[2][11] - 游戏产业政策：2023年底政策支持带来新机遇，包括版号常态化发放和产业扶持，推动游戏板块增长，建议关注后续行情[12] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 移动互联网时代超级管家类应用面临挑战，公司不愿让渡APP进入逻辑，小微生态视为流量入口，落地有障碍[5]