纪要涉及的行业和公司 - 行业：大语言处理器、软件行业 - 公司：字节跳动、阿里巴巴、腾讯、DeepSeek 科技、科华数据、博思软件、电魂网络、虹软、和成、新点软件、顶点软件、鼎捷智能 纪要提到的核心观点和论据 大语言处理器领域公司情况 - 字节跳动：视觉理解模型和视频类模型领先，视觉理解模型今年 1 月商用并对部分 To B 用户开放 API，豆包月活约六七千万计划年底提至两亿，但缺乏推理模型预计三个月内补齐，侧重视频模型 [1][2][8] - 阿里巴巴：大模型涵盖多方面，进展稍慢于字节但各类模型均已具备，R1 推理模型有望早于字节推出，综合实力处国内第一梯队，类似低配版 DeepSeek 加字节跳动，通过免费提供推理模型扩大用户覆盖面，与苹果合作提升市场地位和业务机会 [1][3][4][10][12] - 腾讯：大语言处理器领域发展一般，因内部结构和赛马文化问题，但有 QQ 和微信流量优势可待技术成熟再发力，购买大量 H20 显卡用于训练而非推理，计划将大模型与手机底层操作系统结合争夺流量入口和加强企业服务连接 [1][6][8][10] - DeepSeek 科技：因部署和推理成本低、能提供精准数据抓取和推理结果，成为国内企业首选，推动私有云/公有云部署 [1][5] AI 技术对产业链影响 - 利好相关公司：AI 技术发展利好 IDC 公司、服务器和节点公司，以及与腾讯有业务结合并持股的软件公司，如博思软件和电魂网络 [11] - 提升软件需求：低成本企业级部署方案和一体机简化部署过程，提升企业对应用软件新需求，看好软件股 [11][13] 软件股投资建议 - 推荐公司：继续推荐 ERP 领域的鼎捷智能、虹软、和成等公司，关注低位且涨幅少的博思软件和顶点软件 [16] - 公司潜力：博思软件业务增长稳健，预计 2025 年利润至少五亿，市盈率 25 倍较低，电子票据系统可与大模型对接；顶点软件 2025 年券商核心交易系统换新有望获更多客户，中编证券已采用其软件，大模型与券商交易系统结合可提升效率 [14][15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 目前全世界主要的预训练大语言处理器是 OpenAI 的 01 和 DeepSeek [5] - 大厂通常用英伟达 4090 进行蒸馏后的业务场景应用，腾讯用 4090 显卡进行文字推理 [6][8] - 自春节以来软件公司股价普遍上涨，市场有恐高情绪 [14]