纪要涉及的行业和公司 - 行业：计算机行业、云服务行业 - 公司：天峰证券、深信服、紫光新华三、声枪打、中国电子云、腾讯、联通供电、联通电信、科华数据 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点 - 当下确定性最高的投资方向是云语音，类比10月份的G1IT，能看到实实在在的分子端业务量增加[2] - 私有云需求旺盛，专属云是私有云后续部署的主流方案，值得重点关注[3][6][7] - 建议关注云语音方向相关厂商，以及腾讯云公有云AIDC产业链的相关机会[10][13] - 论据 - 上周前瞻提示及周五强调后，市场对公有云、私有云关注度急速提升，相关标的走势较强；周末微信接入系统后，市场节奏有新变化[1] - 通过与上市公司交流验证，私有云需求旺盛，应用软件端和服务器厂商均反馈需求大，N卡服务器有自由化部署需求[3] - IDC数据显示深信服等在专属云市场份额较高，有显著优势；运营商、字节、阿里、腾讯等推出专属云方案[7][8] - 深信服在GPU虚拟化管理平台有很好的积累，VCPU虚拟化学技术是机群部署关键软件平台[9] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 私有云包括超融合、裸金属和专属云等细分结构，裸金属是纯服务器，超融合以CPU为主加GPU支持推力[3][4] - 专属云介于私有云和公有云之间，有安全、物理隔离特点，又享受公有云优势，很多客户将资产放在专属云[5] - 除深信服外，紫光新华三、声枪打、中国电子云等厂商在相关领域布局不错，值得关注[11] - 腾讯云相关的AIDC产业链，包括卡、服务器、IDC等可挖掘机会，牵连性最高的是腾讯双友，建议重点关注服务器的化学技术智慧智能IDC，以及联通供电、联通电信、科华数据等[12]