涉及行业和公司 - 行业：海事、食品业、商社、机械、计算机、互联网、金融、游戏、教育、传媒、白酒、家居、通用机械、度数计、刀具、智能驾驶、医疗、文化 - 公司：腾讯、阿里、小米、百度、美船、普云军、茅台、东鹏、居然之家、重型科技、教练科技、百龙云、明月明星之软件、星碟、底节、北升、普年软件、吉利、比亚迪、运动科技、加和美康、匈特医疗、更大医疗、粤文、中国如意、凯音网络、聊机科技、世界华通、聚人网络、TikTok、光线、泡沫马特、军事出版、上海电影、奥威娱乐 核心观点和论据 1. 市场整体情况：上周市场继续增长，科技股中AR应用端有明显变化，AR医疗版块启动；今年市场整体波动较大，风险偏好较去年有所提高，但企业营业和经济仍有压力 [1][15] 2. 政策影响 - 本次民企座谈会可能使受政策监管较强的互联网、金融、游戏等行业政策态度更积极，因会议重点宣教科技，且引导事件向硬科技高端制造发展 [2][4] - 两会需求侧刺激政策、财政政策、货币政策和总量政策刺激度可能更强，因市场处于需求收缩压力下 [9] 3. 国际形势影响 - 美国相关情况不确定，俄乌冲突可能进入持久战，若出现类似1938年慕尼黑协议情况，全球战争冲突风险将加速 [12] - 国际秩序变化使地缘冲突加剧，黄金价格调整是买入机会，核电设备需求值得关注；我国地缘政治地位显著提高，但经济面临更多压力 [13][14] 4. 各行业情况 - 白酒行业：中端修复明显，300 - 800以上高端和次高端价格带受益更明显；推荐茅台，其全年增速在白酒板块领先，报表增速可能更快，有超预期潜力，且放量新产品不影响核心价格，业绩验证后估值上涨空间大 [17][18][19] - 家居行业：居然之家与阿里在技术股权和业务合作上有潜力，后续可能有更多业务布局和合作，为公司带来多元业务合作和技术赋能 [22][23] - 机械行业：通用顺周期板块1月数据不错，头部企业数据打平且有小幅度增长，行业处于减负再复苏阶段，叠加政策预期，二三月份可能有机会；度数计板块金融走势优秀，相关企业话语权高；刀具关注国产刀具；推荐重型科技，其技术和业绩不错 [24][25][28] - 计算机行业：AI应用是热点，2025年下游应用更关注中国市场，关键词为低成本、开源；推荐方向包括AI面试、编程和营销体系、高阶智能驾驶、医疗产品智能化升级、AI资料、数字疗法、民双辅助绝对系统等领域 [29][30][31] - 传媒行业：去年年底部分作品火爆激活板块投资关注度，展现文化出海趋势，期待两会政策对文化行业的支持；腾讯与DeepFake高频合作，有望提升微信生态整合能力和变现预期，看好腾讯控股及围绕其生态和内容IP开发的公司；关注AI应用相关投资机会，如AI陪伴、教育、营销、体育等方向；看好哪吒二相关的投资机会，建议关注相关上市公司 [38][39][42][43] 其他重要但可能被忽略的内容 - 东鹏所在民企吸纳就业，未来居民收入增长快于经济是明确趋势 [20] - 住宿期出口是较强弹性来源，2024年走得好的板块与出口通关有关 [26] - 医疗检测公司用数据端拓展应用，如更大医疗、脾炎诊断心理医学等 [37]