纪要涉及的行业和公司 - 行业：电商、数字营销、传媒、AI - 公司：字节跳动、阿里巴巴、拼多多、遥望科技、南方光标、中互联、引力传媒、天龙集团、英三集团、华为、英伟达、小米、博纳、蓝色光标、荣幸中文在线、奥飞娱乐、汤蒙猫、石峰文化、摇篮科技、友藏、微盟、中景出版、上美股份 纪要提到的核心观点和论据 1. 电商业务 - 国内电商：2024年字节国内电商业务排名第三，Q4升至第二；2025年抖音电商CMA目标超4万亿，同比增加约24%，将增加直播电商规模[3] - 国际电商：2024年TikTok电商业务完成400亿美金GMV，2025年预计达800亿美金，同比增加100%，依托市场开拓，后续可能进军德国、日本和巴西[4] 2. 数字营销业务：数字营销与AI契合，市场从千亿到万亿，相关公司众多，AI+数字营销领域国内外业务均有新增量，2025年直播电商和数字营销仍是好赛道[5] 3. AI战略 - 计划与反思：1月推出代号为SeedEdge的计划，将AI作为重要战略方向和长期目标；反思2023年9月未跟进Late Deep Seek常念思考模型[6] - 发展规划：围绕推理能力编辑、感知能力编辑、软硬一体下一代模型设计、下一代AI学习范式、下一个scaling方向五大方向探索新领域小模型[18] - 模型应用：豆包大模型覆盖大语言、对话、图片内容理解、文本视频生成等领域，成本低性能全面提升，基于其应用场景广泛，如AI玩具、线上猫箱、视频生成等[19] - 产品布局：推出极梦，与博纳合作推出AI短剧三星堆，可进行AI音乐、视频、作画等，互动量和用户多；介入AI硬件和软件赛道，如Olafrank、AI眼镜等；AI Agent在传媒板块有发展潜力[22][23] 4. 全球化布局 - TikTok现状：TikTok在美国受政治压力，但全球用户占比19.5%，女性用户占比超50%，在全球社交电商万亿美金市场下，2025年有望拉动100%的GMV增长[26] - 市场机遇：中国电商出海成熟，TikTok后续通过开疆破土可拉动新增长；2025年字节系国内有望拿4万亿GMV，国外有望拿800亿美金GMV，相关受益公司众多[28] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2020年字节跳动推出火山引擎，标志从2C应用向2B应用探索，为2024年推出豆包大模型奠定基础[10] - 2024年字节跳动营收1200亿美金，增长41%，利润实现正增长，估值3000亿美金，有波动且每年会回购[15] - 2025年AI全球市场有望达2400亿美金，从推理模型演进及AI智能体普及看，AI发展刚起步，处于二进三阶段[16][17] - 2025 - 2028年AI情感陪伴市场和AI玩具市场K值能保持三位数增长，百亿美金市场有新商业价值[21] - 2025年AI全球眼镜可能有500多万，同比增长135%[27]