纪要涉及的行业和国家 - 行业：民航业、制造业、能源业、汽车业、农业、稀土业 [1][20][28][29][30] - 国家：中国、美国、加拿大、墨西哥、日本、俄罗斯、欧盟国家、越南、印度 [2][4][5][6][8][10][20][21] 纪要提到的核心观点和论据 特朗普第二届任期特点 - 团队更强：团队向心力和忠诚度增强，人员执行力提升，如马斯克执行力强 [3][4] - 重新定义执政理念：在财务上削减政府赤字甚至实现盈余；在国际上践行“美国第一、美国优先” [5] - 关税政策为谈判筹码：对多国加征关税，目的是促使各国首脑与其谈判，且对多数国家喊出的加税未兑现，仅对中国部分兑现 [4][5][8] 各国应对特朗普关税政策方式 - 加拿大、墨西哥、日本：首脑与特朗普直接交流，通过讲情理等方式达成和解，特朗普做出让步 [6][8][9][10] - 中国：采取兵来将挡的反制措施，不轻易妥协，应对方式与其他国家差异大 [6][12] 中美关系历史回顾及现状反转 - 历史外交成果：过去半个多世纪，中美外交中中国总体胜利，如共同对抗敌人时美国让步利益，美欧竞争促使中国入关 [13][14] - 现状反转：当前美国面临通胀，中国面临经济增长乏力和失业率上升，与加入世贸后情况相反，是全球化方向转变导致变量翻转 [17] 此次中美关税战特点及影响 - 特点：与第一轮贸易战不同，此次双方都有准备，更加理智 [19] - 对全球影响：全球产业链加速区域化重组，部分产业从中国转移到越南、墨西哥、印度等国，这些国家经济受益，但全球经济总量可能减少、增长率降低 [20][21] 未来谈判及企业应对策略 - 谈判必然发生：中美双方为避免双输，最终会走向谈判，中方可能采取策略性拖延，待美方更急切时谈判以实现利益最大化 [22][23] - 企业应对策略：中国企业不应看重美国企业发起的抢出口行为；制造业企业可考虑向东南亚等地转移；中国可通过限制出口等非关税手段反制美国 [25][26][27][30] 产业链重构及汇率走势 - 产业链重构不可逆：时间足够长且受市场参与者心理预期影响，产业链重构一旦发生可能不可逆，但也存在自我否定预言的小概率情况 [32][33] - 汇率正常情况稳定：正常情况下人民币汇率不会突然大幅下跌，除非发生突发性事件、某方严重误判或经济以外因素变化 [38][39] 中美关系未来走势及影响 - 想象空间放大：特朗普第二届任期使未来想象空间增大，如可能将俄罗斯纳入G7，改变世界格局，但美欧之间存在不和谐因素 [39][40][41] - 大概率走向和平：北约和欧美最终可能仍保持盟友关系，争吵后达成和平，各方应按正义和历史趋势行事，为全民利益考虑 [44] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 吴老师曾任中国东方资产原首席经济学家等多个职务，研究领域聚焦国际经济金融一体化、民航业产业组织等方面 [1] - 2月21日本周五下午5点将进行关于“如何在AI时代保持独立思考”的直播分享，嘉宾是《学会思考》的作者蓝方 [48]