纪要涉及的行业和公司 - 行业：教育行业、人力资源服务行业 - 公司：新东方、好未来、网易、科德教育、中号新英、寒武纪、学大教育、斗神教育、粉笔、卓越、深度股份、透微信息、全通教育、国新文化、科瑞国际 纪要提到的核心观点和论据 - 教育行业 - AI降本增效与产品提质：教学场景全面覆盖，提升师资备课效率；新东方、好未来研究大模型、推出AI开放平台并搭载2C端智能学习机；好未来九章大模型以数学解题算法为核心，是国内首批通过备案的教育大模型，其AI开放平台提供多种功能[1] - AI加速应用带来新课程：科德教育参股算力公司中号新英，持股6.5%；中号新英掌握TPU架构AI芯片核心技术，23年收入4.8亿元、盈利8000万；预计25年教育板块利润超2亿、增速超30%，给予25倍估值约50亿；按24年保底销售收入算，中号整体估值有望超500亿，科德占比约20亿出头[3][4] - 智慧校园建设投入增加：政策推动智慧校园建设，大模型加持下有望逐步增加投入；相关标的有透微信息、全通教育、国新文化[5] - 人力资源服务行业：科瑞国际从22年开始布局数据中才建设，覆盖20多个行业和领域；研发垂类招聘平台大模型，提供匹配系统；介入deep seek，未来有望通过智能分析实现精准定位候选人，提升公司体效[7] 其他重要但可能被忽略的内容 - 新东方学习销售以租赁模式为主，线上销量体现不明显，但在K9阶段是全国性第一梯队龙头公司，学习机搭载AI功能有望更快落地[2] - 网易参股算力公司中号新英，未来有望推出AI家执教类似课程[3] - 公司青少年数字人、AI绘画课程已实现不同程度应用[5]