纪要涉及的行业和公司 - 行业：腾讯概念、AMC、算力、新能源、数据中心、UPS - 公司：东华软件、科华数据、数据港、信达证券、世联行、星环科技、泛微网络、新点软件、博思软件、长亮科技、启明星辰、深信服、云赛智联、微盟、有赞、寒武纪、海光信息、弘信电子、首都在线、光环新网、优刻得、万国数据、浪潮信息、京北方、宇信科技、通达海、华宇软件、卫宁健康、创业慧康、嘉和美康、用友网络、金蝶国际、中国信达、东方资产、长城资产、中金公司、申万宏源、中国银河、信达证券、东兴证券、长城国瑞证券、中信建投证券、腾讯、阿里、宁德、比亚迪、中能建、中电建、BAT、字节 纪要提到的核心观点和论据 腾讯概念股 - 核心观点：AI搜索有望成为“all in one”入口，建立AI搜索商业生态，腾讯接入DeepSeek是战略卡位和生态布局，利好腾讯系相关上市公司，微信接入将加速解锁腾讯生态AI场景 [1][3] - 论据：腾讯十余款产品接入DeepSeek，AI搜索有多种商业模式革新；微信月活高，囊括众多高频应用和优质内容，开放后将放大算力需求；国内大型客户偏好开源模型，DeepSeek低成本可解锁更多场景；企业级应用软件公司有了开源大模型可加快垂类应用开发 [3][7][8][9] AMC - 核心观点：此次股权划转有助于AMC回归主业、防控金融风险，可能引发券商整合预期，中证金职能或调整 [9][10][14] - 论据：划转厘清监管和股东角色，中央汇金统一管理AMC主体，旗下券商牌照增至7张，中证金废止两融业务统计监控报送相关规则 [9][13][14] 科华数据 - 核心观点：AI需求爆发带动公司能基、云基业务需求增长，出海拉动新能源业务盈利能力提升 [19] - 论据： - 新能源业务：全球大储需求增长，国内稳健、美国高增、新兴市场项目落地；公司是国内PCS出货龙头，产品多样稳定，有技术和品牌优势，与国内外企业合作开拓市场 [20] - 智慧电能业务：AI引领数据中心需求增长，UPS作为重要组成将受益；公司UPS国内市场占有率第一，产品有降本优势 [21] - 智算中心业务：国内互联网厂商加大算力投资，需求旺盛；公司运营多个数据中心，与多家厂商合作构建生态，绑定优质客户，自主开发产品已应用，业务拐点已现，在建项目收入可期 [22] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 腾讯概念股东华软件等多股大涨，AMC、大金融中信达证券、世联行等相关公司大涨，科华数据、数据港等算力板块公司再现涨停潮 [4][11][17] - 2024Q3腾讯微信和WeChat合计月活用户达13.82亿 [7] - 预计24年全球储能装机增长54%至195GWh+，25年增长47%至287GWh [20] - 预计全球数据中心市场规模将从2023年的约2000亿美元增长到2025年的约2500亿美元 [21] - 国内BAT资本开支自23Q1起显著回暖，重点投资GPU、服务器等基础设施设备 [22] - 24Q3科华数据数据中心业务收入增长转正 [22]