纪要涉及的公司 常亮科技 纪要提到的核心观点和论据 1. 海外业务推进顺利：外部环境对开展海外业务有利，内部管理架构和负责人投入倾向向外扩张；近期在海外合作团队推进业务，目前规模小但趋势良好；在东南亚有泰国、印尼、菲律宾三个进行中的新订单，正与新加坡最大银行谈判且进展顺利 [1][5][6] 2. 收入端或迎拐点：从合同负债端看，三季报有较大同比增速已现拐点；2023 年大合同多，部分 2024 年无法确认收入将挪到 2025 年，2024 年很多单子会落地并拿到验收报告 [2][3] 3. 与腾讯保持良好合作但无强关联：2018 - 2020 年与腾讯有过密切合作阶段，目前仍保持良好互动合作关系，有单一起打、有项目一起合作，但无强关联作用，腾讯持股保持战略关注 [3][4][5] 4. AI 对业务影响深远 - 方法论层面：GPSEC 证明不能按西方逻辑走，DeepSeek 提供新方法，公司可走不同于传统竞争对手的新路，公司上下学习其精神 [7][8] - 业务效率层面：DeFi 等工具对软件企业赋能强大，提高效率并给予更多可能性 [8] - 产品形态层面：结合人工智能后产品形态可能有更大跃变，需公司下大力气突破 [9] - 客户观感层面：DeepSeek 改变海外对中国技术企业观感，提升公司与客户沟通层次和做生意想象空间 [10] 5. AI 应用带来业务机会 - 客户系统升级：客户接入大模型后发现 IT 系统跟不上，倒逼 IT 公司做衔接和系统更新工作，形成新增长点 [14][15] - 内部效率提升：研究类似 Upstart 方法，用人工智能解决 2C 单产品效率问题，提升自身业务效率 [11] - 产品创新：将 AI 应用到产品中，针对 B 端或 C 端做新变化，公司未来可能尝试海外 C 端业务，已在菲律宾银行尝试 SaaS 模式 [11][16] 6. 东南亚银行市场有机会 - 竞争格局：竞争对手包括欧洲的 Terminus、新加坡上市的银湖以及当地小创业型企业，国内部分企业偶尔出海打单；公司在核心业务系统方面是出海较大且时间久的企业 [18] - 商机来源：海外服务逻辑存在产品老化、实施质量无保证、成本高、服务差等问题，公司在技术和服务层面有优势，且国内全场景实施案例对东南亚银行客户有降维打击效果 [19][20] - 市场容量：东南亚银行市场有上千家，公司针对中小商业银行打造单机和 SaaS 模式小版本，满足其快速开业和低成本拓展业务需求 [21] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司使用阿里 Queen 2.0 系统结合做开发工作，DeepSeek 部分内容基于 Queen 2.0 以上版本 [11] - 目前使用 AI 成本较低且呈下降趋势，后期可能通过开源模式自建类似系统解决开销问题 [12] - 好的企业一年之内可能有具自身特色的 AI 应用，人工智能工程化应用普及需一到两年摸索 [13]