财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收4.668亿美元，较去年同期的4.947亿美元下降6% [12] - 整体毛利率较去年下降2.3个百分点至29.2% [12] - 本季度调整后EBITDA为5660万美元，去年同期为6160万美元 [13] - 第四季度因完成英国养老金计划收购产生1.556亿美元非现金结算费用，导致净亏损7040万美元；调整后净收入为4630万美元，去年同期为3780万美元 [13] - GAAP每股亏损2.80%，特殊项目使第四季度每股收益减少4.21%；去年同期GAAP每股收益为1.51%，特殊项目负面影响为每股0.33%；排除特殊项目后，本季度调整后每股收益为1.41%，去年同期为1.84% [14] - 全年总营收18.5亿美元，较2023年的19.5亿美元下降5% [14] - 全年调整后EBITDA为2.252亿美元，2023年为2.16亿美元；调整养老金结算后全年净收入为1.523亿美元，去年同期为1.391亿美元 [15] - 全年GAAP每股收益为1.42%，特殊项目使全年每股收益减少4.50%；2023年GAAP每股收益为5.56%，特殊项目负面影响为每股0.53%；排除特殊项目后，全年调整后每股收益为5.92%，去年同期为6.09% [15] - 全年调整后有效税率为26.4%，去年为23%，预计2025年全年有效税率约为27% [21] - 本季度运营产生的现金为2570万美元，资本支出为2060万美元；全年资本支出后运营现金为1.227亿美元，2023年为1.302亿美元 [21][22] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为2.892亿美元，无债务 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 高性能化学品业务 - 第四季度营收1.692亿美元，较去年同期的1.372亿美元增长23%，收购增长7%、销量增长17%和1%的积极汇率影响抵消了2%的负面价格组合 [16] - 毛利率为22.7%，较去年提高1.4个百分点，营业收入增长14%至2060万美元 [17] - 全年营收6.537亿美元，较去年的5.616亿美元增长16%，营业收入增长52%至8290万美元 [17] 燃料添加剂业务 - 第四季度营收1.918亿美元，较去年同期的1.821亿美元增长5%，销量增长9%和1%的积极汇率影响抵消了5%的负面价格组合 [17][18] - 毛利率为34.4%，较去年的33.9%提高1.5个百分点，营业收入增长7%至3490万美元 [18] - 全年营收增长1%至7.011亿美元，营业收入增长18%至1.296亿美元；调整2023年巴西非经常性库存费用影响后，全年营业收入增长4% [18] 油田服务业务 - 本季度营收1.058亿美元，较去年第四季度的1.754亿美元下降40% [19] - 毛利率为30.1%，较去年的38%下降7.9个百分点，营业收入为750万美元，较去年的1830万美元下降59% [19] - 全年营收4.906亿美元，较去年的6.913亿美元下降29%，营业收入下降51%至3880万美元；排除拉丁美洲生产活动影响，核心业务销售额和营业收入同比增长 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于提高营业收入和利润率至2022年全年水平，在实现营收增长的同时进一步提高利润率 [8] - 技术将继续专注于清洁燃料、降低排放以及提高传统、可再生和非燃料应用的效率 [9] - 2025年继续推动核心业务（包括美国完井和生产、中东减阻剂业务）逐季改善 [10] - 公司业务专注于为全球客户提供一流的表面活性化学技术和技术服务，机会管道继续关注降低排放、实现清洁配方和提高运营效率的技术 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管拉丁美洲油田服务活动减少，但本季度公司仍超出盈利预期，高性能化学品业务实现两位数营业收入增长 [7] - 2025年展望为高性能化学品和燃料添加剂业务持续增长，油田服务业务逐季复苏 [23] - 市场条件已稳定，客户群持续增长 [30] 其他重要信息 - 本季度公司支付了此前宣布的普通股半年度股息每股0.79美元，全年股息为每股1.55美元，较2023年增长10% [22] - 公司企业成本为2060万美元，较去年减少380万美元，其中包括130万美元的收购成本 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 燃料和化学品业务同比销量增长的原因 - 是公司有机项目取得成果，市场条件稳定，客户群持续增长，整体情况得到改善 [30] 问题: 第一季度需求增长趋势是否持续 - 到目前为止趋势仍在持续 [32] 问题: 燃料添加剂业务利润率是否可持续 - 预计能保持本季度的利润率水平 [34] 问题: 油田业务大客户的长期预期 - 预计该客户可能在今年下半年回归，但回归时业务量可能较低；公司认为自身技术是处理相关原油的最佳技术，目前主要是时间问题 [36][37] 问题: 炼油厂是否会改用其他种类原油 - 美国炼油厂可以处理相关原油，但目前原油含水量高，处理成本非常高；公司可以提供在墨西哥使用的产品帮助美国炼油厂处理，目前正在与他们沟通，主要是时间问题 [39] 问题: 本季度养老金结算费用的情况 - 公司约两年前就预告会进行养老金计划收购，第四季度完成收购，此举消除了公司提供养老金计划成本的义务，以及立法变化、投资回报风险、通胀假设等影响；美国GAAP会计要求将储备中的历史损益转回损益表，产生1.55亿美元费用，这是非现金费用，属于一次性事件 [43][44] - 2024年公司其他收入项下有720万美元服务信贷，2025年将不再有该信贷，会产生每股0.22%的不利影响；除此之外，后续不会再有持续成本和费用计入损益表 [45]