财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收1480万美元，同比增长22%；服务收入（总营收减去许可收入）同比增长10%，全年增长1% [6] - 第四季度处理和维护收入同比增长11%，全年增长7% [6] - 2024年第四季度运营收入210万美元，2023年同期为40万美元；2024年第四季度运营利润率为14%，去年同期为3% [9] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为0.24美元，2023年第四季度为0.06美元；2024年全年摊薄后每股收益为0.67美元，2023年全年为0.40美元 [11] - 2024年调整后摊薄每股收益为0.28美元，2023年第四季度为0.06美元；2023年全年调整后摊薄每股收益为0.79美元，2023年全年为0.53美元 [11] - 2024年运营现金流为580万美元，2024年用于股票回购的资金为760万美元，其中第四季度为220万美元 [12] - 预计2025年营收在6000万 - 6400万美元之间，每股收益在0.88 - 0.94美元之间，不包括高盛的营收增长在30% - 40%之间，且预计2025年无许可收入 [13] - 预计2025年第一季度总营收在1440万 - 1500万美元之间，每股收益在0.15 - 0.19美元之间，专业服务收入在680万 - 720万美元之间 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度营收组成包括许可收入140万美元、专业服务收入620万美元、处理和维护收入610万美元以及第三方收入110万美元 [6] - 专业服务收入大部分来自最大客户高盛，2024年将从高盛获得的托管服务收入转换为每月约100万美元的固定费用，并在2024年10月将托管服务合同延长至2030年底，至少在2026年底前保证以更高的月费率执行，从2025年开始生效 [7] - 不包括最大客户、ParkMobile和遗留Kabbage业务的影响，第四季度营收同比增长29%，全年增长33% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续直接和通过与Deserve、Vervent和Cardless等项目管理公司的合作来引入新客户，并正在与新客户进行多个实施项目，预计未来几个月上线 [8] - 新平台CoreFinity（CoreFI）整合了现有平台的复杂性和功能，采用最新技术并为云架构设计，还考虑了时间旅行测试，将加快为创新发卡机构添加独特项目的速度 [26] - 公司在过去几个月与不同方进行了对话，最近专注于了解金融服务市场对一流循环信贷平台（包括现有可扩展平台和新的CoreFI平台）的兴趣，董事会将决定是否进行交易或停止讨论并寻找新总裁 [28] - 公司认为在循环信贷领域，新处理器面临业务知识挑战，而传统处理器在过去40年没有真正的竞争，CoreCard是目前唯一能与传统处理器在大规模循环信贷项目上合法竞争的现代处理器，拥有约1500万张活跃循环信用卡，而其他现代处理器甚至没有50万张 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年第四季度业绩超出预期是由于意外的许可收入，不包括许可收入则符合预期，且处理和维护收入持续同比增长 [5] - 预计2025年营收将超过6000万美元，不包括最大客户的情况下将增长30% - 40%，且未来几年有望持续增长 [19] - 对于高盛关系，合同延长至2030年，但2026年底后有终止权并需补偿，推测高盛可能尽快退出发卡业务，新银行将接手苹果项目，CoreCard希望维持处理业务并会尽力留住该重要客户 [30] 其他重要信息 - 公司几乎不花钱做营销，也没有销售人员 [15] - 2024年和2023年的税率分别为21.1%和24.5%，预计持续税率在24% - 26%之间 [10] - 新客户通常在项目的前12 - 18个月每月支付1万 - 1.5万美元的最低费用，随着自身业务增长，对公司的贡献将变得更重要 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2025年预测中是否有计划的许可费用 - 回答: 是的，预计2025年无许可收入 [35][36] 问题: 预计无许可收入是出于保守考虑吗，是否有新发卡机构可能带来初始许可收入 - 回答: 许可收入主要来自高盛，公司目前主要从事处理业务，预计新客户将在处理业务方面，而非许可业务方面，但如果有大项目也会接受许可客户 [37][38][39] 问题: 新客户上线后收入如何体现 - 回答: 新客户上线可能会带来专业服务启动收入和第三方卡片收入，之后主要是处理和维护收入 [40][41][44] 问题: 2025年运营业务的总成本情况 - 回答: 预计2025年成本会有所增加，但不需要增加大量人员和设备来支持预期的增长，主要是正常的生活成本调整和运营业务的其他成本，预计从2024年到2025年运营费用不会有显著的同比增长 [45][46] 问题: 平台上目前的卡片数量 - 回答: 现代处理器中没有一家有50万张循环信用卡，而CoreCard在一个实例中约有1500万张循环信用卡 [47][48]