纪要涉及的公司 中岩大地 纪要提到的核心观点和论据 - 业务进展 - 2024年四季度核电、港口和水利水电领域订单显著增长，体现核心技术和材料在国家战略中的应用，且项目回款好转，应收账款总量下降，质量提升[4] - 春节后各项目逐步复工，港口在舟山和宁波试点并与十余省份对接，部分春节前现场实验结果符合预期；核电在金旗门核电站履约正常，与中国核电总承包单位战略合作，预计二月底三月初获两个小订单；水利水电项目按计划推进[5] - 海外技术获阿尔及利亚、哥伦比亚及东南亚巨头关注，目标2025年实现从0到1，将核心技术和材料应用于首个重大项目[2][6] - 探索新应用场景，在广东成立城市污泥处理公司，目标将成本降至30元每立方米以下，首个示范项目预计四月试运行[2][7] - 与国内两家头部公司对接推进固化剂材料研制和配方，积极推进御泥固化装备机械装备应用[2][8] - 市场空间 - 国内港口和核电领域市场空间至少100亿以上，水电领域总投资约2万亿，海外市场空间更广阔，城市建设工厂化处理污泥和工程建筑泥浆是新的巨大市场[3][11] - 目前谈的海外项目规模几千万到数亿级别，未来海外市场随中国产能转移和全球格局变化显得蓬勃，但具体规模需时间验证[14] - 固化剂材料未来国内市场规模预计达百亿级别，若考虑更广泛应用市场更大，全国水泥年产量约20亿吨，部分可被固化剂替代[18] - 高管减持 - 高管减持股份计划引入与产业相协同的战略投资方实现增值效果，减持中有2%是大宗交易[2][9][10] - 技术优势 - 核心技术和材料受业主青睐，如在哥伦比亚用旋喷技术优化成本约30%，在阿尔及利亚用路径形成和旋喷技术提高施工效率，缩短工期约200天且成本可控[13] - AI研发合作 - 在材料配方上通过深度学习分析土壤特性和工程需求实现定制化配方；在设备制造上通过深度学习自动识别土壤类型提高施工质量和速度，两项工作均有进展但需进一步观察[17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2025年尝试从1到N复制能力评估行业壁垒和技术竞争力，一年后给出更准确结论[11] - 非工程业务与头部公司合作集中在材料配方研发和设备制造，材料配方希望用AI深度学习优化，设备制造通过深度学习自动识别土壤类型[15] - 固化剂在岩土工程中可部分替代水泥，策略是在重特大项目先用，日本有10% - 15%水泥用量被固化剂替代，中国市场保守估计达百亿级别[19]