纪要涉及的公司和行业 - 公司：翱捷科技、新朋股份、芯原股份、北京君正 - 行业：智能手机、物联网、IP 授权、芯片定制、存储 核心观点和论据 翱捷科技 - 市场表现与业务进展：近期股价涨幅分别达 14%和 12%，2024 年定制业务收入有望达 4 - 5 亿元，客户含国内知名互联网大厂；具备高端芯片设计能力；智能手机 SoC 的 4G 四核产品 2024 年销售，下半年流片后推广；预计 2025 - 2026 年推出完整产品矩阵 [3] - 智能手机 SoC 前景：完成从功能机到智能机完整产品矩阵，有进入市场竞争资格，性价比在超低端手机市场有竞争力，国内能做手机 SoC 公司少，预计推广 4G 八核和 5G 芯片实现收入增长并扭亏为盈 [4][5] - 智能眼镜及移动终端意义：是未来重要发展方向，SOC 技术可用于智能眼镜，公司有 IP 授权经验、低功耗技术和系统级芯片设计能力，有望承接 AI 端侧爆发机会 [6] - 业务逻辑与前景：业务逻辑为 ASIC 定制服务、智能手机 SoC 高端元年、端侧基带芯片周期回暖；若 2025 年手机部门增长好，2025 - 2026 年有望扭亏为盈 [9] 新朋股份 - 发展情况与地位：国内 IP 授权龙头，核心 IP 占 IP 收入比重 70% - 80%，部分 AI 芯片客户转变为一站式芯片定制客户，技术能力向全球领先梯队靠拢，在协处理器方面有望与 ARM 抗衡 [10] 芯原股份 - 一站式定制服务优势：包括规格定义等流程并助客户量产，为客户提供便捷，避免与自身产品竞争，受互联网大厂和头部 KICC 公司青睐 [12] - EDA 工具业务发展：持续推进并通过定增落实项目，2025 年核心项目落地，半成品小芯片可组合使用，使公司向全面解决方案提供商转变 [13] 北京君正 - 发展重点与整体情况：受关注的是 3A Cube DRAM 以及 NPC 进展，在汽车、工业及消费领域回暖，IC 设计各产品线发展态势积极 [14] - 收入表现与预期：2024 年前几季度收入环比上升，2025 年随汽车工业和消费者需求恢复，收入预计逐步提升，下半年同比增长 [15] - 计算芯片产品与应用：重点关注 NPU 和视频处理芯片，应用于安防监控、IoT 市场、AI 相关应用，推出 PC 产品用于 AR 眼镜 [16] - 计算芯片研发计划：围绕 NPU 和 RISC - V 推进下一代技术研发，专注低功耗、性价比高的端侧计算能力 [17] - 存储业务进展：收购获存储技术，推进 flash 业务，低端业务制程升级，研发 3D DRAM 产品预计年底或明年初推出 [18] - 消费级市场前景：过去扎根汽车工业，结合利扬芯片产品推广，有望打开消费级市场成长空间 [20] 行业 - 物联网模块市场：处于周期回暖阶段，价格竞争降低，结合 AI 端侧应用扩散，未来可能量价齐升，进入新成长周期 [8] - 存储市场：汽车工业恢复带动 DDR4 利润增长，未来升级到 DDR5；利基存储市场海外减产为国内企业提供机会；端侧需求增加推动存储容量上升，前景乐观 [2][19] 其他重要但可能被忽略的内容 - 翱捷科技定制业务客户包括迈萪等国内知名互联网大厂 [3] - 芯原股份一站式定制服务合作模式受字节跳动等互联网大厂青睐 [12] - 北京君正 PC 产品部分客户采用其 PC 的 SoC 芯片用于 AR 眼镜，虽初期出货量不大但展示技术实力和市场潜力 [16]