纪要涉及的行业和公司 - 行业：新能源汽车行业 - 公司：理想汽车、蔚来、小鹏、特斯拉、小米、比亚迪、长城、华为、领克、腾讯、赛力斯、江淮、百度 纪要提到的核心观点和论据 理想i8车型情况 - 基本信息：六座纯电SUV，参考理想L8定价，预计比L8贵2万元左右，最终定价在34 - 40万元 [2][3] - 时间节点：预计4月26号上海车展前后上架，7月30号正式发布上市 [3] - 设计特点：延续理想家用车打法，正面采用老一代设计语言，尾部设计更改明显 [4][5][6] - 市场竞争：同价位大六座纯电SUV市场供给不充分，仅蔚来ES8一款竞品，理想主打家用，与纯电车主流运动、架空方向不同，暂无直接竞品 [7][9] - 销量预测：早期销量可能较好，稳态销量预计在5000辆左右 [24] 理想i6车型情况 - 定位：理想纯电系列核心走量车型 [25] - 售价：预计25 - 30万 [25] - 上市时间：预计10月份上市 [25] - 销量预期：市场预计销量有希望破万，甚至达到1.5万辆左右 [26] 理想汽车整体销量与盈利情况 - 增程销量：2025年市场竞争更激烈，但上半年上市新车影响不大，乐观情形下月均销量约5万辆，总计61.8万辆 [31][32] - 纯电销量：2026年销量占比快速提升，总销量接近20万辆，占比约35%，理想整体纯电占比约30% [33] - 盈利预测：2025 - 2026年毛利率维持在20%左右，2025年净利润预计接近130亿 [35][36] 理想汽车估值情况 - 估值修复：目标市值在2600 - 3000亿之间，若i8、i6超预期，可能进一步上调 [39][40] 行业趋势与市场情况 - 电车变革：包括锂电池对燃油的替代和智能座舱的发展 [41] - 价格战：自2023年1月特斯拉发动价格战以来，市场通缩持续，预计未来两年价格战仍将持续 [42] - 智能驾驶：可用性提高后将带来想象空间，但目前接管率太高，实用性较弱 [43][45] - 机器人业务：多家车企涉足，2B业务未来两三年可能落地工厂，长期也会发展2C业务 [44] 理想汽车投资建议 - 长期推荐：理想汽车善于挖掘新兴市场，对消费者洞察和产品打造能力强，最有可能抓住下一轮市场机会变革，长期值得推荐 [49][50] - 短期有机会：虽i8市场需求不确定，但市场情绪乐观，存在估值修复可能性 [51] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 理想汽车股价走势与销量订单、新车周期密切相关，需紧密追踪 [27][28][29] - 理想汽车2024年股价最低点时市值约1600 - 1800亿 [37] - 市场对理想汽车2025年利润预期在120 - 130亿之间 [38]