财务数据和关键指标变化 - Q4销售为1510万美元，与1月下旬公布的初步结果中点一致，环比下降6%，同比增长50%，主要受消费市场复苏推动 [27] - Q4消费销售达650万美元，汽车销售为330万美元，企业销售为530万美元，企业销售环比减少130万美元，为全年低点 [28] - Q4毛利率达43.4%，连续第四个季度增长，提高了50个基点，主要受运营效率和有利销售组合推动 [29] - Q4运营费用总计650万美元，环比减少40万美元，主要因可变薪酬费用降低 [30] - Q4调整后EBITDA达20万美元，与1月预公告一致，非GAAP每股收益持平 [30][31] - 截至2024年12月31日，现金余额为850万美元，环比增加120万美元，主要来自ATM运营商的110万美元净现金收益 [31] - 2024年全年销售总计6060万美元，较上年增加460万美元，即8% [32] - 2024年消费销售增加280万美元，即15%，企业销售增加230万美元，即8%，汽车销售减少50万美元，即5% [32][33][34] - 2024年毛利率为42%，较2023年的37.9%提高了410个基点，运营费用总计2680万美元，同比增加2% [35][36] - 2024年调整后EBITDA为负80万美元，较2023年的负450万美元有所改善 [37] - 预计2025年第一季度销售在1100万 - 1300万美元之间，中点为1200万美元，环比下降20% [39] - 预计2025年第一季度非GAAP毛利率在42% - 45%之间，中点为43.5%，运营费用约为650万美元 [39][40] - 预计2025年第一季度非GAAP每股收益中点为负0.10美元，调整后EBITDA中点为负110万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费业务：Q4消费销售达650万美元，2024年消费销售增加280万美元，即15%，受一级MSO向Wi-Fi 7过渡和一级MNO对FWA天线需求增加推动 [28][32] - 汽车业务：Q4汽车销售为330万美元，虽环比增加70万美元，但未达预期，2024年汽车销售减少50万美元，即5%，因售后市场库存过剩，部分被AirgainConnect出货量抵消 [28][34] - 企业业务：Q4企业销售为530万美元，环比减少130万美元，为全年低点，2024年企业销售增加230万美元，即8%，主要受嵌入式调制解调器和定制物联网产品上半年强劲销售推动 [28][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费市场：2024年消费市场受一级MSO向Wi-Fi 7过渡和一级MNO对FWA天线需求增加推动增长，预计2025年将经历稳定但适度的增长 [32][33] - 企业市场：2024年企业市场销售增加，主要受嵌入式调制解调器和定制物联网产品上半年强劲销售推动，但下半年这两条产品线销售下降约50%，预计2025年上半年客户库存问题将持续，下半年增长举措将对销售产生积极影响 [33][34] - 汽车市场：2024年汽车市场销售因售后市场库存过剩而下降，预计2025年上半年售后市场库存问题将持续，下半年AirgainConnect设计中标将推动增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年是执行和扩张之年，公司专注于扩大部署、加速客户采用和进入高价值市场 [7] - 从组件供应商转变为高价值无线系统解决方案提供商，将平均销售价格从嵌入式天线系统的低于500美元提高到Lighthouse解决方案的超过20000美元，可服务的潜在市场从2024年的11亿美元增长到2025年的26亿美元 [9] - 推出并扩展多个高增长市场的关键产品线，包括消费领域的Wi-Fi 7天线、物联网资产跟踪领域的AT - Flight、铁路资产跟踪器、Lantern户外5G固定无线接入解决方案、AirgainConnect Fleet 5G车辆网关和Lighthouse智能网络控制中继器 [11][12][13] - 与Omantel建立多年战略商业伙伴关系，扩大Lighthouse部署，共同开发针对中东地区的先进解决方案，推出Lighthouse Solar太阳能供电网络控制中继器 [14][17] - 积极推动AirgainConnect Fleet解决方案的采用，针对不同规模的车队市场制定分层销售策略 [19][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是战略转型之年，公司实现了毛利率扩张、费用管理和增长举措的执行，但短期库存限制影响了部分业务 [41] - 2025年公司专注于执行，扩大部署、加速市场渗透，应对短期行业逆风，如库存限制，预计这些问题将在上半年持续 [42][45] - 公司对未来前景充满信心，认为凭借强大的产品管道、增加的客户参与度和明确的商业化战略，有能力实现可持续增长 [46] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，公司不承担更新前瞻性陈述的义务，会议还讨论了非GAAP财务指标 [3][4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：企业 segment 何时能在下半年反弹，Lighthouse 产品在2025年下半年的收入贡献如何 - 关于企业 segment，两个客户因库存问题无法提供可见性，但其中一个客户表示下半年情况会好转，公司对此抱有希望 [55][56] - 关于Lighthouse产品，已与Omantel签订战略合同，部分合同涉及未来几年的收入承诺，2025年虽收入规模小，但本季度已开始部署 [58] 问题2：AirgainConnect产品的40个试验是否仍在进行，试验转化为收入的成功率如何 - 试验反馈积极，客户对性能提升和安装便捷性印象深刻，已从43个试验中获得一些设计中标 [64][65][66] - 不同规模项目转化为收入的时间不同，大型项目（500辆车以上）需12 - 18个月，中型项目（50 - 500辆车）需6 - 12个月，小型项目（少于50辆车）可在3个月内转化为收入 [66][67][68] 问题3：如何评估Lighthouse面临的机会大小，可寻址市场机会如何 - 与Omantel的50个部署只是一小部分，公司与Omantel有更广泛的战略销售和营销计划，下周将有联合公告 [75][76] - 已提及Lighthouse相关的7亿美元市场机会，但美国和全球市场更大，有室内和室外两种主要应用场景 [78] - 室内应用需提供整体解决方案，室外应用主要是产品销售，Lighthouse Solar可在无电力和回传的情况下提供连接，市场潜力巨大 [79][80][81] 问题4：2025年Lighthouse正在进行或预计进行的试验数量是多少 - Q1已完成两个试验，Q2已有两个试验确定，Q3已有一个试验确定，还有一个试验待认证，这些试验涉及的都是主要移动网络运营商，有大量用户 [90][91][93]