纪要涉及的行业或者公司 行业：新能源电池行业、半导体行业、光伏行业、烟草行业、食品行业、3C 行业、电动工具行业、两轮车行业、低空机器人行业、人型机器人行业 [1][3][24] 公司：易飞（未明确全称）、新聚力子公司 [1][29] 纪要提到的核心观点和论据 公司业绩情况 - 2024 年全球新能源电池行业面临结构化供需调整和市场竞争挑战，公司实现营收 8.75 亿，同比增长 25.49%，净利润下滑 29.42%，利润下滑幅度和净利率表现较一众理电设备公司积极，有逆周期属性 [1][3] - 原因一是援助前线技术优秀获客户认可，二是新聚力子公司收购成功增厚部分 eps [1] 公司发展策略 - 穿周期：以奇效为核心，提升公司数字化管理平台建设，优化客户和交互管理体系，实施全收运周期管理，推动全流程出门管控，建立客户分级管理机制，落实动态回款机制，加大应收催收力度 [3][4] - 拓未来：以创新驱动与资本协同为关键，2024 年全面启动激光加智能装备的平台化升级发展战略，打造创新平台，加大产品和市场拓展力度，实现援助群基尔电池系列装备量产出货，新型电池装备投放市场，后续将落实轻碳化升级战略，加速新型电池装备量产落地与出货，拓展半导体、光伏等新兴领域 [4][5] 圆柱电池相关 - 2024 年圆柱电池爆发，供不应求，1821 全球化加快，年底年初围绕其改造升级或新增项目明显 [6][7] - 公司在 2023 年前推出直线、转盘和环形效率 50ppm - 300ppm 设备，2024 年进一步推出高速转达 300ppm 和高速磁圈服设备，提升单站单驱效率，300ppm 产线以 25 安时左右计可做到 7 个多 G 瓦时，做三远高列三远可做到近 10G 瓦时 [8] - 30 安时以内圆柱电池均衡性强，100 安时以内单体电池、50 度电电池包场景优势明显，大飞翼快冲性能优于方形电池，且与拉甸、固态结合有物理结构优势 [9][10] - 圆柱电池效率是方形的 10 倍以上，大规模制造后良率和产品一致性更高，有竞争优势；单接瓦投资常规在两到四千万之间，三千万附近较多 [11] 磁浮式设备相关 - 磁浮式设备除效率性能外，有高速、精定位、低粉尘、低噪音特点，在电子行业有优势，体积比直线和环形转盘小，约为三分之一，比转塔小，约为三分之二 [13][14] - 是未来发展方向，已与新能源客户发布单线 150 的设备，达成度不错 [14] 订单情况 - 2024 年订单整体与收入保持较高增幅，核心产品以电信为主，电信里主打的是援助全智软系列，新签订单中圆柱建新占六成以上，从小改造到大量产线出货及基于四六系的都在批量承接 [20] - 占比最大的是援助，其次是模组派克，第三是基于乌鲁的板块 [21] 毛利率情况 - 2024 年第一二季度压力大，主要产品尤其是原子电芯受影响，通过推新和内部管理提升优化，三四季度毛利率回复正常 [21][22] - 整个行业从材料到装备等环节较“卷”，主流方向断崖式下滑波及公司援助端，部分新进入者项目受阻 [22][23] 小圆柱全界化相关 - 小圆柱全界化形成共识，内阻从 20 毫欧左右降到 1.8 - 2.2 毫欧，大倍率特性重要，产线投入不大，现有装备需改造，2024 年下半年加速 [24][25] - 2024 年三季度国内见线约 300 多条，具备较好改造价值的 200 - 300 条，单线效率 120 以上，目前改造比例 5% - 10%，多处于新项目验证和批量改造阶段 [26] - 新兴领域如人型机器人灵活电源成组配置、数据库高安全 DBU 电源是应用方向 [27] 新聚力子公司相关 - 新聚力介入烟草、食品等行业，有五六千万订单，具备多行业通用性 [29] - 2023 年 11 月在上海物流展展出半导体整场物流方案 AHMS 及相关产品，在半导体行业处于领先状态，实现多数核心部件国产化，具备整厂减震、高速、防粉尘能力和软件调度能力 [29][30][31] - 第一季度业绩不错，未来发展有预期，双方在客户端已开始协同 [32] 圆柱电池应用场景相关 - 低空机器人场景电池包单体容量小，全生命周期总变形及结合其他材料在低温等方面有优势，装备无大变化，与客户联合公关新结构工艺和材料 [33][34] - 圆柱电池是固态电池全周期保持形体一致、不变形的最佳解决方案，援助技术与市场主流技术方向可协同配合 [34][35][36] 公司 AI 布局相关 - 公司 2015 年左右在自动化路径上提出相关想法，认为产线实现完全无人化自动化的路径是电动化、电子化、数字化、信息化、基于检测闭环的 3D 和 V2 设计实现智能化 [37][38] - 现有整线数字化自动化，能应对客户发货要求，目前数据在腾电，有人介入，深度学习处于初步状态，正在布局 [38][39] 公司未来展望相关 - 装备基于理电往激光加自动化、光伏、半导体等领域延伸，行业有很大空间，未来有正常增长空间 [42] - 会融入优秀标的，实现跨行业协同，海外市场乐观，2025 年研究院等投入会带来助力 [43][44] 风险管控相关 - 行业发展有阶段性，主产品援助和模组排客增量乐观，电子行业有可挖掘空间，成熟后锂电应产品主顾 [45][46] - 管控风险措施一是与客户加强沟通，二是产品标准化复用度好，出现问题有收款方式变化、产品复用升级等有效方法 [47] - 公司从整体经营和策略上从底层设计产品型公司和开发共性技术，减少非标项目影响，具备持续延展能力，结合数字化管理提升、全过程策划控制、客户分级管理等防范系统风险，在行业低谷期做前瞻性发展基础 [48][49] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 会议由董事长吴总、副总财务总监王总、副总董秘曹总、IR 吴总、郑代高总出席，分董秘吴总分享 2024 年业绩快报及经营状态和 Q&A 问答两个环节 [2] - 参会人员需注意电话会议交流内容仅限内部参考，不得泄露或外发，泄露为侵权行为，声望红牛保留追究权利 [51]