纪要涉及的行业和公司 - 行业：工程机械、低估值业绩好公司、通用自动化、出口行业 - 公司：三一重工、旗舰中工、正美机、巨星科技、银都股份、浙江鼎立、春风动力、杰昌驱动、区心科技 纪要提到的核心观点和论据 - 工程机械：当前最稳定选择，基本面最好，企业交流普遍乐观 [1][2][3] - 论据：1月挖机数据好，虽工作日比去年少三分之一，但受基建项目如市政、新能源、港口、农田水利带动 [1][3] - 推荐标的：三一重工 [3] - 低估值业绩好公司：有避嫌属性，建议重点关注 [4] - 旗舰中工：受益水利和地下基建项目带动，回款情况逐渐改善，预计一季度业绩较好 [4] - 正美机：过去一年煤基行业景气度随煤价下行，但企业通过产品多元化、控废和出口领域，预计一季度盈利较好 [4] - 通用自动化：1月通用企业订单持平或微增微降，单工作日表现好于去年，但多数与机器人相关，有估值溢价，顺位靠后 [5] - 出口行业：有非常大的预期差，长期向好 [6][7][10] - 论据：特朗普提议加征关税，但部分企业产能全球化布局，加征关税影响有限，部分企业受益 [6][8] - 推荐标的：巨星科技、银都股份、浙江鼎立、春风动力、杰昌驱动 [10] 其他重要但可能被忽略的内容 1月通用企业订单在工作日减少三分之一情况下，基本持平或微增微降，单工作日表现好于去年 [5]