财务数据和关键指标变化 - 2024年全年综合收入7.296亿美元，较2023年增长3.4% [27] - 全年毛利润增至2.131亿美元，同比增长4.6%，毛利率扩大30个基点至29.2% [29] - 2024年全年SG&A为1.564亿美元，较2023年的1.668亿美元下降6.2%，占收入的21.4%，较上一年降低220个基点 [29][30] - 2024年全年运营收入3980万美元，而2023年运营亏损190万美元；非GAAP基础上，2024年全年运营收入4620万美元，较上一年的2520万美元增长83.3% [31] - 第四季度利息支出为390万美元，低于上一年同期的470万美元；预计2025年利息支出约为1500万美元，较2024年减少约200万美元 [32] - 2024年全年有效所得税税率为21.8%，预计2025年约为25% [33] - 2024年全年净利润为1900万美元，摊薄后每股收益0.60美元；非GAAP基础上，2024年全年净利润为2270万美元，摊薄后每股收益0.72美元，为2016年以来最高水平 [34] - 2024年全年调整后EBITDA为8250万美元，较上一年的6580万美元增加1670万美元，增幅25.3% [35] - 第四季度运营现金流为2570万美元，自由现金流为2080万美元，用于偿还2010万美元银行债务，截至2024年12月31日，银行定义的杠杆率降至2.5倍以下，为2018年第三季度以来最低水平 [25] - 2024年全年经营活动提供的净现金为5010万美元，自由现金流为2710万美元，较上一年的310万美元大幅增加 [41] - 截至2024年12月31日，总债务为1.696亿美元，较2023年的1.904亿美元减少2080万美元；净债务为1.513亿美元，较2023年的1.728亿美元减少 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度北美业务收入为1369万美元，较上一年的1480万美元下降7.5%，毛利润为389万美元，毛利率为28.4%，较上一年同期下降60个基点 [37] - 国际业务第四季度收入为3500万美元，较上一年的3380万美元增长3.6%，全年增长9.3%；第四季度毛利润为1010万美元，毛利率为29%，较上一年同期的27.7%有所提高；全年毛利润为3980万美元，较2023年增加620万美元，增幅18.5%，毛利率从27%提高到29.3% [38][39] - 产品与系统业务收入从2023年的1300万美元增长5.2%至2024年的1370万美元，运营收入从2023年的30万美元增长840%至2024年的250万美元 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年各报告细分市场和所服务的所有行业收入均增长，其中航空航天和国防行业全年收入大幅增长13%，达到8700万美元 [28] - 核心能源行业和基础设施行业收入在2024年也较2023年有所增长 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续审查整个业务组合，专注于持续增长调整后EBITDA和每股收益，提高利润率 [47] - 评估外汇风险和美国外国关税对2025财年业务和财务业绩的潜在影响，完成评估后将发布2025财年指引 [48] - 继续利用工业物联网、连接数字软件和数据分析能力实现增长，PCMS软件和服务仍是OneSource应用的核心 [49][50] - 继续增加对航空航天和国防行业解决方案的投资，扩大服务范围，包括增材制造和机械加工工作 [50] - 因私人航天行业对无损和破坏性测试服务需求强劲，将继续扩大在该行业的业务范围 [50] - 尽管石油和天然气行业客户面临市场挑战，但公司对当前投标活动水平感到鼓舞，计划通过提供完整的完整性服务套件来获得市场份额，并进一步将业务多元化拓展到其他终端市场 [51] - 投资新技术，如ART爬行器，利用无人机、机器人和绳索进入技术建立先进的物流能力，扩大现场检查业务 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是公司的关键一年，在临时CEO领导下取得了显著里程碑，包括调整后EBITDA达到公司历史第二高水平，成功执行Project Phoenix，SG&A水平降至五年多来最低 [22][23] - 公司对2025年及以后的前景感到乐观，将继续实施利用公司人才、经验、能力和知识的举措，以推动业绩提升 [45] - 公司新CEO认为，公司与客户的牢固合作关系、领先技术和管理团队为持续盈利增长奠定了坚实基础，对2025年及以后的持续盈利增长前景感到兴奋 [22] 其他重要信息 - 公司创始人、名誉董事长兼董事会董事Sotirios J. Vahaviolos于2025年2月6日去世，他为公司、股东和社区做出了巨大贡献，其遗产将激励公司前进 [7][8] - 公司进行了历史上最广泛的CEO选拔，董事会对新CEO Natalia Shuman的任命感到满意，相信她能够带领公司迈向新的增长阶段 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户对MISTRAS的看法及公司可改进之处 - 客户对公司提供的完整解决方案感到兴奋，包括软件分析、工程服务、测试和检查等，认为公司有很大潜力释放产品价值 [56][57] 问题: 过去的应收账款问题是否解决，是否需要重新定价部分合同 - 公司认为应收账款问题已得到控制，管理层将其作为首要任务，对进入2025年的情况感到乐观 [58][59] 问题: 与去年上半年相比，即将到来的检修季节情况如何 - 预计2025年检修季节将回归正常，2024年上半年检修季节强劲，下半年较弱，而2025年情况将相反，上半年较弱，下半年更强劲，但全年业务量相对相似 [60][69] 问题: 数据分析业务在2024年下半年有延迟，推动业务进入2025年，是否仍会实现两位数增长，是否有额外延迟 - 公司数据分析解决方案业务收入在2024年下降，原因是某些项目的时间安排和实施延迟；公司将对该业务进行投资，预计2025年实现增长；PCMS软件需求持续，已在美国超过50%的炼油厂实施，市场份额继续增长 [71][73] 问题: 关税对公司业务的影响 - 目前判断关税影响还为时过早，公司正在评估，目前暂无影响 [82] 问题: 为何不发布指引，是否与关税不确定性有关 - 新CEO和团队正在评估所有业务线，待评估完成后将发布指引，并非仅基于关税因素 [83][84] 问题: 石油和天然气业务中，中游业务连续三个季度下滑，原因是什么 - 中游业务在2024年经历了一些项目延迟，但预计2025年将实现增长，因为即将出台的监管变化将推动更严格的管道完整性要求，增加对公司先进在线检测技术的需求 [85][89] 问题: 数据分析解决方案业务销售去年下降，第四季度也下降，原因是什么，是否有战略调整 - 数据分析业务没有战略调整，公司将继续投资该领域；业务下降是由于实施延迟；公司采用协作销售方式，提供完整解决方案，旨在扩大在石油和天然气行业内外的市场份额 [90][93] 问题: 第四季度SG&A水平是否可持续，是否有一次性因素 - 第四季度SG&A水平相对正常，可作为未来建模的基础；公司已将Project Phoenix的纪律纳入成本控制和重新校准，将继续严格控制间接费用和销售、一般及行政费用 [94][95]