财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收5780万美元，较上年下降2%，货币因素对本季度营收有30万美元的正向影响 [35] - 第四季度调整后EBITDA为650万美元，较去年同期的590万美元增长11%，EBITDA利润率为11.3%，较去年同期的8.9%提高240个基点 [36] - 第四季度运营收入为20万美元，上年同期运营亏损350万美元，调整自动化业务剥离交易成本220万美元后，运营收入为240万美元 [36][37] - 第四季度报告净收入为300万美元，即每股摊薄收益0.06美元，上年同期净亏损290万美元，即每股摊薄亏损0.06美元，2024年业绩包括出售自动化部门的230万美元净收益，剔除该收益后，GAAP每股收益为0.01美元 [37] - 第四季度调整后净收入为300万美元，即每股摊薄收益0.06美元，上年同期第四季度调整后净收入为310万美元，即每股摊薄收益0.06美元 [38] - 截至2024年12月31日，员工人数为1323人，较上年减少195个岗位，主要因出售自动化部门 [38] - 第四季度咨询利用率为72%，上年同期为65% [38] - 第四季度运营活动提供的净现金为660万美元，上年同期为970万美元，全年运营现金流为2000万美元 [38][39] - 本季度末现金为2310万美元，高于第三季度末的970万美元，本季度额外偿还债务700万美元，2024年债务偿还总额达2000万美元，年末债务水平降至5920万美元 [39] - 本季度平均借款利率为7%，与去年持平，本季度支付股息450万美元，回购股票230万美元，下一次季度股息将于3月28日支付给3月21日登记在册的股东 [40] - 本季度摊薄后流通股为5000万股，季度末股票回购授权剩余约1830万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度，美洲地区营收3790万美元，增长6%；欧洲地区营收1490万美元，下降15%；亚太地区营收500万美元，下降16% [35] - 全年债务减少25%，即2000万美元，第四季度债务减少700万美元，加上股息450万美元和股票回购230万美元，第四季度创造了近1400万美元的价值 [11] - 第四季度经常性收入占公司总收入的45%，由GovernX供应商管理平台引领，全年剔除自动化部门后的经常性收入为1.08亿美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第四季度营收3800万美元，增长6%，银行业、公共部门、制造业、能源和公用事业行业垂直领域以及咨询和GovernX业务实现两位数增长 [22] - 欧洲市场第四季度营收1500万美元，下降15%，保险行业垂直领域实现两位数增长 [26] - 亚太市场第四季度营收500万美元，较去年减少100万美元，银行业、消费服务、能源、公用事业和健康科学行业垂直领域实现两位数营收增长 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行战略重新定位，成为全球以人工智能为中心的技术研究和咨询公司，过去12个月为超100家客户提供人工智能研究和咨询服务，预计未来一年该数字将翻倍 [14][15][16] - 公司利用人工智能改进专有客户平台的速度和效率，ISG Tango采购平台的采购合同价值超70亿美元，较第三季度增长40% [17][18] - 行业出现云转型复苏和市场犹豫情绪消退两大趋势，公司有望受益 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对前景持乐观态度，第一季度目标营收在5800万 - 5900万美元之间，调整后EBITDA在650万 - 750万美元之间，至少比去年第一季度高45%，预计美洲地区增长将继续加速，欧洲地区下半年将有所改善 [32] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中讨论非GAAP财务指标，认为其可提高公司财务结果的可比性，提供更透明的关键指标，非GAAP指标包括调整后EBITDA、调整后净收益以及按固定汇率列报选定财务数据，非GAAP指标应与GAAP财务结果结合使用 [6] - 公司出售自动化部门获得超2000万美元现金，显著改善资产负债表 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对市场改善有信心的原因 - 美国选举结束带来确定性，关税虽不确定但公司成本优化业务因此受益，部分行业如银行业、能源和公用事业、健康科学、制造业和公共部门在第四季度实现增长，让公司对美国市场加速增长有信心；欧洲市场受地缘政治环境影响仍较疲软，但国防和公共部门业务较强 [49][50][52][55] 问题: 公司今年现金的使用优先级 - 公司债务水平今年上半年将降至约2倍，在2 - 2.5倍之间公司感到舒适，现金使用将主要集中在并购和股票回购，关注能加速数字和人工智能发展、带来经常性收入的领域 [59][60] 问题: 美洲地区销售管道的优势领域 - 美国市场有成本优化和人工智能及数字转型两个优势领域，成本优化业务因关税使部分行业寻求效率提升而增加，随着选举带来的确定性，一些行业开始加速包括人工智能转型在内的变革 [66][67][68] 问题: 利用率的相关问题 - 第四季度利用率为72%，较去年的65%有所提高，公司对利用率的舒适区间为低至中70% [72][74] 问题: 亚太地区业务的发展预期 - 亚太地区业务增长将取决于澳大利亚政府支出的恢复，澳大利亚4、5月有选举，新预算年约在年中开始，预计下半年政府支出恢复后业务将实现增长 [76] 问题: 公司战略重新定位的情况及未来预期 - 公司在研究领域发布大量人工智能相关信息，Tango平台由人工智能驱动且合同价值超70亿美元，人工智能咨询业务需求高，有关于人工智能效率的基准数据，举办人工智能影响峰会，对面向客户的1200名员工进行人工智能认证培训，这些使公司成为以人工智能为中心的公司 [80][81][83] 问题: 自动化部门出售现金的情况 - 自动化部门出售时 upfront获得2000万美元，有700万美元托管金，其中400万美元已赚取，200万美元已收取，年末有200万美元托管金作为应收账款列在资产负债表上，将在第一季度收到 [86] 问题: 经常性收入的可见性及2025年的变化预期 - 剔除自动化部门后，经常性收入绝对值季度环比持平，这与合同时间有关，该部分收入主要集中在GovernX、研究业务和长期公共部门合同，公司对2025年经常性收入的持续增长持乐观态度 [89][90] 问题: 2025年值得关注的其他终端市场 - 能源、公用事业、健康科学和科技领域预计表现良好，汽车和消费领域可能因关税等因素表现较弱 [92][93] 问题: 人工智能业务中转化为承诺收入流的情况 - 公司在与企业客户的交易中，看到人工智能提高效率带来的速度和成本优势，合同规模变大、期限变长，预计这种趋势将持续 [96][97] 问题: 是否有必要在欧洲和亚太地区进行品牌再投资 - 公司品牌在全球范围内较强，欧洲市场受地缘政治环境影响，亚太地区主要等待澳大利亚政府支出恢复，预计选举后支出将增加 [99][100] 问题: 培训即服务业务的情况 - 培训即服务是经常性收入流，为企业提供技术变革相关的培训服务，是公司未来经常性收入增长的一部分，公司对此业务很有信心 [102][103] 问题: 培训即服务业务是否与人工智能相关 - 人工智能使培训即服务业务更高效，可用于培训材料开发和交付，帮助该业务实现规模化 [105] 问题: 公司目前的收购情况和估值看法 - 公司积极参与市场，关注数字、人工智能和经常性收入相关领域，市场估值较为合理，如果有合适机会会进行收购 [108][109][110]