纪要涉及的行业或者公司 - 行业：AIDC柴发行业 - 公司：A&Z两家大厂 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：当前AIDC柴发市场正从买方市场向卖方市场切换，产能紧缺，近期会有大量正式订单出现，25年柴发供需缺口或持续扩大 [1][2][3] - 论据： - 尽管互联网大厂采用招标模式，但产能紧缺，出现买方招标前溢价锁产能情况 [1] - A&Z两家大厂自建项目预计未来一个月出招标结果，3&4月是三方租赁项目对应8 - 10月交付数据中心所需柴发招标密集区间 [2] - 25年仅考虑互联网增量，中国柴发需求或达6000台；地方政府25年预计建设107EFlops，同比超300% [3] 其他重要但是可能被忽略的内容 需密切关注近期大量正式订单出现后的价格变化 [2]