财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度每股收益为6美元，全年为0.02% [7] - 2024年第四季度经营活动净现金流为750万美元，全年为1800万美元 [8] - 2024年营业收入为1220万美元，包含410万美元非现金石棉相关收益，非GAAP基础调整后全年营业收入为800万美元，较上一年改善370万美元 [8] - 2024年第四季度合并净销售额为1.009亿美元，较2023年第四季度下降6.6%，全年合并债务销售因空气和液体处理部门创纪录销售及锻造和铸造工程产品部门净定价提高，抵消了轧辊和锻造工程产品销售下降 [28] - 2024年12月31日止三个月和十二个月非GAAP调整后营业收入分别为100万美元和800万美元，较上年同期改善 [29] - 2024年底完成长期石棉相关负债和保险应收款重新估值，Q4记录410万美元信贷，2023年Q4为4090万美元净费用 [30] - 2024年公司总销售和管理费用增加，折旧和摊销费用上升，利息费用增加，但总债务余额为1.286亿美元，与上一年持平 [32] - 2024年12月31日止三个月和十二个月归属Ampco - Pittsburgh的净收入分别为310万美元（每股0.16%）和40万美元（每股0.02%），2023年分别为净亏损4180万美元（每股2.12%）和3990万美元（每股2.04%） [35] - 2024年12月31日总积压订单为3.789亿美元，与2023年12月31日持平 [36] - 2024年经营活动提供净现金流，2023年为使用370万美元，主要变化因素是贸易营运资金减少、石棉诉讼流出减少和客户存款增加 [37] - 2024年资本支出为1220万美元，包含美国锻造厂现代化资本支出，扣除政府330万美元赠款资金后接近此前指引 [38] - 2024年12月31日公司流动性状况包括1540万美元现金和2060万美元循环信贷额度未使用额度 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 空气和液体处理部门 - 2024年实现创纪录销售，较上一年增长11%，第四季度是历史最佳季度之一，Q4收入较上年增长6.5%，全年收入各产品类别均较上年增加 [9][12] - Q4营业收入为760万美元，上年为亏损3850万美元，剔除石棉相关信贷和费用后，Q4营业收入为350万美元，上年为250万美元，全年营业收入为1590万美元，上年为亏损2910万美元，与上年主要差异是石棉信贷改善4490万美元 [13][14] - 与三年前相比，2024年营收高56%，年末积压订单高77%，剔除石棉相关项目后营业利润高39%，过去两年剔除石棉项目后营业利润创历史新高，2023和2024年均创营收纪录 [18] 锻造和铸造工程产品部门 - 2024年第四季度总净销售额为6650万美元，2023年Q4为7580万美元，第四季度部门营业利润提高到110万美元，上年同期为盈亏平衡，全年营业利润达到1050万美元，2023年为760万美元 [20][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 锻造和铸造工程产品部门两个最大市场北美和欧洲保持稳定，欧洲市场仍疲软，但热轧活动有积极迹象 [23] - 若实施关税，预计美国需求增加，墨西哥需求略有下降，欧洲需求稳定，FEP业务需求增加，已看到FEP产品订单改善，北美市场2025年总体乐观，部分主要客户预计销量改善，将导致未来轧辊需求增加 [24] - 空气和液体处理部门在核市场看到积极活动，包括美国两座退役核电站重新开放和小型模块化反应堆持续发展，制药市场空气处理设备订单创纪录，定制工程产品需求强劲 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 空气和液体处理部门三年前开始执行新计划，将其转变为增长型业务，目前已成为增长型业务，未来有很多长期增长机会 [17][18] - 锻造和铸造工程产品部门因英国工厂铸造业务持续面临压力，启动正式集体协商程序，预计未来六到八周明确前进方向，减少该地点损失 [21][22] - 公司密切关注关税情况，预计对轧辊业务直接影响最小，但可能通过需求动态变化产生间接影响 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2024年取得一定成绩，各业务部门有不同程度改善，但也面临一些挑战，如英国工厂亏损、市场竞争等 [7][9][21] - 对未来前景，空气和液体处理部门因海军舰队扩张计划、核市场活动增加等有增长机会，锻造和铸造工程产品部门需解决英国工厂问题，同时关注市场需求和关税变化 [16][17][24] 其他重要信息 - 公司将于3月17日左右发布2024年Form 10 - Ks [28] - 空气和液体处理部门获美国海军400万美元额外资金用于布法罗工厂设备采购，设备已订购，预计2025年底到达 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 英国工厂的计划及欧洲支出增加对其前景的影响 - 过去三年英国工厂亏损严重，已启动集体协商程序，该过程需数月，结论可能是获得政府支持如设备、税收减免等，若无法解决亏损问题可能关闭工厂，目前不认为德国等欧洲市场情况能显著影响该工厂前景 [44][45][46] 问题2: 若关闭英国工厂，是否会出售该设施 - 所有选项都有可能，包括出售设施，但欧洲轧辊市场供应过剩，该工厂能源成本约为瑞典工厂两倍，面临较大逆风 [48] 问题3: 空气和液体部门是否有额外市场可进入 - 现有市场活动增加，如海军舰队扩张计划、核市场发展等带来机会，也有机会拓展到北美以外市场，特别是新核市场 [50][51] 问题4: 能否降低债务水平 - 债务水平受需求和营运资金需求影响，若需求上升，可变债务难降低；若需求下降，虽对损益表不利，但有利于流动性，同时要考虑英国工厂情况的应急计划，公司通过利用政府赠款资金进行资本支出保持债务平稳 [53][54][57] 问题5: 客户订单是否有预付款及对现金流的影响 - 2024年客户存款增加，是现金流来源之一，主要集中在空气和液体业务，锻造和铸造工程产品业务较少 [59][60] 问题6: 各业务部门年末积压订单情况 - 2024年12月31日总积压订单为3.79亿美元，与2023年持平，其中锻造和铸造工程产品部门为2.505亿美元，空气和液体处理部门为1.284亿美元 [68] 问题7: 石棉重新估值是否会每年进行 - 可能会保持每年进行的频率，以便跟上趋势变化 [70] 问题8: 轧辊是否为关税项目 - 轧辊过去不是关税项目，未来也预计不是，它们被归类为轧机组件或零件 [72] 问题9: 英国工厂生产的轧辊类型、产能能否替代及对客户关系的影响 - 英国工厂是铸轧辊设施，主要生产热轧工作辊和静态铸轧支撑辊或型钢轧机辊，若关闭，部分旋铸工作辊可由瑞典工厂吸收，约70%静态铸轧支撑辊产能将消失，30%左右可转换为锻造支撑辊；公司正在与客户沟通2026年业务，多数客户希望了解进展，且多数有多个供应商，公司会保持透明以避免影响客户 [80][81][84] 问题10: 英国工厂成本高的原因 - 主要是能源成本高，英国是能源净进口国，依赖俄罗斯管道天然气，而瑞典是能源出口国，有多种能源供应方式，每月能源成本每根轧辊相差数千美元 [86][87] 问题11: 北美业务轧辊运往加拿大、美国和墨西哥的比例 - 约55%业务在北美本土，45%在欧洲等其他地区，2022 - 2024年运往加拿大业务约400 - 1000万美元，运往墨西哥约1300 - 1500万美元，锻造业务运往加拿大约500万美元，运往墨西哥约700 - 1000万美元 [89][90] 问题12: 2025年资本支出计划 - 2025年资本支出与2024年相差不大，有赠款资金帮助减轻支出 [94]