财务数据和关键指标变化 - 2024年全年营收9260万美元，符合指引，较2023年的1亿美元下降7%；软件产品和服务收入下降740万美元或10.8%，托管服务收入3160万美元与上年持平 [48] - 全年GAAP毛利润6270万美元，2023年为7030万美元，下降760万美元；GAAP毛利率67.6%，2023年为70.4%，下降280个基点；非GAAP毛利率71.6%，2023年为72.3%，下降70个基点 [50] - 运营亏损8680万美元，2023年为9960万美元，改善1280万美元或12.9%；非GAAP持续经营业务净亏损4880万美元，较2024年改善540万美元 [51] - Q4持续经营业务营收2240万美元，较Q4 2023下降470万美元；软件产品和服务收入下降主要因商业企业业务，同比减少420万美元 [52] - Q4 ARR为5880万美元，因商业企业部门基于消费的收入下降而同比下降；订阅式SaaS客户的ARR相对持平；截至Q4 2024，81%的ARR来自订阅客户，高于Q4 2023的61.3%和Q3 2024的76% [53] - Q4新订单总额1320万美元，较去年同期下降430万美元；软件产品和服务客户总数3237个，同比下降6%；GAAP毛利润1530万美元，2023年Q4为1990万美元，下降460万美元；GAAP毛利率68.1%，2023年Q4为73.5%，下降540个基点；非GAAP毛利率70.2%，2023年Q4为76.5%，下降630个基点 [54][55] - Q4运营亏损1970万美元，与去年同期持平；非GAAP持续经营业务净亏损970万美元，与Q4 2023基本持平 [57] - 预计Q1 2025营收在2300 - 2400万美元之间，2024年Q1为2420万美元；非GAAP毛利率约71%，与Q1 2024一致；非GAAP净亏损预计在700 - 850万美元之间，2024年Q1为1040万美元，中点改善13.5% [70][71] - 预计2025财年营收在1.07 - 1.22亿美元之间，中点同比增长24%；非GAAP净亏损预计在2700万美元，中点同比改善46%；非GAAP毛利率预计在71% - 73%之间，接近营收指引高端时，综合非GAAP毛利率可接近75% [71] 各条业务线数据和关键指标变化 软件产品和服务 - 2024年软件产品和服务收入下降主要因商业企业业务，同比减少700万美元，部分被2023年Q2末收购Broadbeam所抵消；Q4软件产品和服务收入下降420万美元，主要因商业企业部门基于消费的客户减少 [48][49][52] - Q4 ARR因商业企业部门基于消费的收入下降而同比下降，但订阅式SaaS客户的ARR相对持平；截至Q4 2024，81%的ARR来自订阅客户，高于Q4 2023的61.3%和Q3 2024的76% [53] 托管服务 - 2024年托管服务收入3160万美元，与上年持平；Q4托管服务（不包括剥离的传统媒体机构）同比基本持平 [48][52] Veritone Data Refinery（VDR） - Q4 2024 VDR营收约70万美元，目前短期销售管道超过500万美元；预计随着产品成熟，利润率初期与Q4相似，2025年将有所改善 [53][56] Veritone Hire - 尽管劳动力和招聘市场面临宏观经济挑战，软件和广告业务从Q3到Q4保持稳定；预计2025年有适度至持平的增长，随着宏观经济改善，2025年末至2026财年有望恢复增长 [30][77] 公共部门业务 - 预计2025年公共部门业务将同比增长100% - 150%，由IDEMS应用程序驱动；Q4新增18个公共部门客户，公共部门解决方案的销售管道超过1.1亿美元 [50][42] 各个市场数据和关键指标变化 商业市场 - 商业领域数字媒体尤其是音频和视频的增长和创造呈爆炸式增长，媒体组织面临宏观经济压力、行业合并等问题；公司在Q4与CBS News续签独家全球许可协议，并扩大合作范围；在媒体和娱乐领域执行了超过42笔新交易 [22][24][25] 公共市场 - 公共部门对软件安全和数据保护要求更高，公司凭借成功记录、行业认证和合规专业知识有优势；美国国防部长发布指令加速关键商业软件采购，公司有望受益；IDEMS应用程序已在多个云平台部署，受到市场欢迎，在国内外获得新客户，销售管道超过1.1亿美元 [34][35][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是聚焦核心AI软件和服务，优化运营结构，加强资产负债表；2024年剥离VeritoneOne，专注于为客户和合作伙伴提供先进AI解决方案，降低债务负担，成为纯AI企业软件公司 [8][15] - 公司技术平台aiWARE是首个AI操作系统，可处理和分析非结构化数据，在此基础上开发了针对公共和商业部门的AI应用程序，并于2024年推出基于aiWARE的咨询服务AISG [12][13] - 行业竞争方面，AI市场中，公司的开放AI生态系统可利用多个AI模型处理数据，平台与模型无关，能适应AI模型竞争；在公共部门市场，公司的IDEMS应用程序具有独特性和差异化，可帮助客户提高调查效率和案件结案率 [20][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在2024年取得了坚实的营收表现和战略进展，2025年有望加速战略实施，成为领先的企业AI软件应用和服务提供商 [7][8] - 经营环境方面，AI市场有巨大机遇，非结构化数据增长迅速，市场规模预计从2024年的超300亿美元扩大到2033年的超900亿美元，但企业在采用AI时面临数据处理成本高和复杂性等障碍 [18][19] - 未来前景上，公司对2025年充满信心，公共部门业务预计大幅增长，VDR将成为营收增长的主要贡献者，有望在2026财年实现盈利 [50][27][60] 其他重要信息 - 今日公司宣布任命Francisco J. Morales为董事会成员，Chad Steelberg辞职并将追求其他事业 [43][44] - 公司将参加3月16 - 18日在加州 Dana Point 举行的第37届年度 Roth 会议 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时能完全摆脱消费客户逆风的影响 - 从2025年Q1开始，将不再受消费客户同比比较的影响 [81][82] 问题2: 公共部门尤其是联邦政府业务，是否受到政府换届的干扰和延迟 - 公司目前未看到此前已获合同受到影响，当前业务主要基于2025年已获批资金；但会关注即将到来的预算周期和潜在的持续决议 [83][84][85] 问题3: 本季度签署的11个新商业客户，首份合同规模及未来追加销售机会 - VDR相关新客户的签约增长超出预期，初期利润率较低，但预计全年会正常化；与其他类似公司相比，有很大追加销售机会，预计全年和2026年有多个工作说明书和追加销售机会 [86][87][90] 问题4: 除消费客户逆风外，公司对2025年增长信心的具体驱动因素 - VDR和公共部门业务将引领增长；VDR已与大型超大规模企业、模型开发公司和内容IP所有者合作，合同签订速度和营收增长超预期；公共部门正在向国防部设施部署解决方案，有望扩大合同 [92][94][96] 问题5: 公司在现金运营方面达到盈亏平衡的时间及长期盈利目标 - 最早在2026年下半年实现现金运营盈亏平衡 [98][99] 问题6: IDEMS新业务与之前公共安全业务的区别及为何能带来增长拐点 - IDEMS是一套应用程序，之前主要有Redact和Illuminate两个应用，现在扩展了Track和Investigate等应用；能处理更大、更多样化的数据集和工作流程，预计每个许可的收入和合同规模都会增加 [101][102][104] 问题7: 在公共部门市场的竞争格局及公司的差异化优势 - 公共部门市场是新兴领域，数据类型多样且分散，市政、治安和警察机构难以处理；IDEMS基于aiWARE，是领先的开放平台，可摄取各种格式的数据集，为调查提供统一平台 [105][108][110]