财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度总营收同比增长2.1%，达到430万美元，2024年全年总营收同比增长6.7%，达到1800万美元 [19][25] - 2024年第四季度SaaS（含托管收入）同比增长11.8%，达到150万美元，全年SaaS收入同比增长10.8% [20][25] - 2024年第四季度软件维护服务收入为30万美元，与2023年同期持平，全年专业服务收入同比增长8.9%，达到1000万美元 [20][22] - 2024年第四季度专业服务收入占总营收的52%，低于去年的53% [22] - 2024年第四季度综合毛利率同比增加88个基点，达到65.8%，全年综合毛利率为64%，高于去年的62.6% [22][26] - 2024年第四季度运营费用同比增长11%，达到280万美元，全年运营费用同比增长23.7%，达到1170万美元 [23][26] - 2024年第四季度销售和营销费用同比增长37%，全年销售和营销费用同比增长18.6% [23][27] - 2024年第四季度一般及行政费用环比增长4.2% [24] - 2024年第四季度净亏损5.4万美元，去年同期净利润6.2万美元，全年净亏损54.6万美元，去年同期净利润51.9万美元 [24][27] - 2024年第四季度调整后EBITDA为60.1万美元，去年同期为75.4万美元，全年调整后EBITDA为250万美元，低于2023年的270万美元 [25][28] - 截至2024年12月31日，公司现金为250万美元，应收账款净额为110万美元，总资产为1860万美元，总负债为790万美元，递延收入为340万美元 [29] - 2024年经营活动产生的现金流量为390万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务在2024年第四季度和全年均实现增长，主要得益于应付账款自动化业务的早期成功 [20][25] - 软件维护服务收入在2024年有所下降，符合预期 [20] - 专业服务收入在2024年第四季度持平，但全年实现8.9%的增长，创历史新高 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正转型为以SaaS为主导的公司，投资以实现更快速增长，主要业务是应付账款自动化解决方案 [7][8] - 公司计划在2025年底前发布新的采购订单解决方案，以扩大业务机会并增加现有客户的收入 [10][11] - 公司已将应付账款自动化解决方案引入K - 12市场，并与合作伙伴开展合作，计划在多个K - 12会议和贸易展上推广该解决方案 [11][14] - 公司正在寻找新的合作伙伴，如利基ERP提供商，以拓展业务 [15] - 公司在2024年下半年开始招聘更多销售代表、实施管理人员和客服支持人员，并在2025年继续投资销售工程资源和销售副总裁，以加强销售工具和流程 [16][17] - 与许多大型软件解决方案提供商不同，公司与合作伙伴的核心ERP系统不存在竞争关系 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是公司稳健发展的一年，现金流强劲，应付账款自动化解决方案表现出色，客户接受度高，投资虽会暂时降低EBITDA，但预计后期会带来收益 [7][8][18] - 公司预计2025年营收将同比增长，但EBITDA将比2024年减少一半以上，原因是加大了销售和营销投资，期望在2025年底及以后获得回报 [31][32] - 公司认为自身在不断增长的市场中具有强大的竞争地位，业务模式有效，应付账款自动化解决方案为公司提供了明确的有机增长机会，计划继续投资以推动产品快速普及 [58][59] 其他重要信息 - 会议中提到的前瞻性陈述基于管理层当前的预期和信念，存在风险和不确定性，公司无义务更新此类陈述 [3][4] - 管理层将讨论非GAAP财务指标，如调整后EBITDA和经常性收入，这些指标不应孤立看待，与GAAP指标的调节可在今日发布的新闻稿中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前实际上线的客户数量以及预计下半年上线的客户数量 - 过去两周有两个客户上线，目前有五个客户正在实施中，随着更多客户上线，口碑将在潜在客户和销售渠道中传播 [38] 问题2: 上线客户是否包括上一次电话会议中预计在第一季度上线的大客户 - 包括该大客户，该客户仍在逐步上线过程中，系统会随着使用不断学习，有望提高无人工干预处理发票的比例，接近行业标准 [40][41] 问题3: K - 12市场是否能实现与企业端类似的处理效率 - K - 12市场业务量不同，但早期客户反馈良好，如独立学区对系统非常满意，系统大幅减少了人工干预，随着学校资金使用更加谨慎，该解决方案前景良好，未来还计划与合作伙伴深度集成 [43][44] 问题4: 公司除现有合作伙伴外可进入的垂直领域，以及K - 12市场是否会拓展到县或地方政府 - 公司正在与多个ERP厂商洽谈，包括拥有约2300个客户的大型学校ERP厂商，以及为县和市政当局提供ERP系统的厂商，这些领域市场需求未得到充分满足 [46] 问题5: 在Constellation客户群体中，客户在预算部署上是否有犹豫，解决方案是否容易推广 - 很多客户因采购订单解决方案即将发布而等待，由于房地产市场利率上升等挑战，客户较为谨慎，但在市场环境紧张时，公司解决方案的高ROI优势将凸显，公司认为自身处于有利地位 [48][49] 问题6: 第四季度SaaS业务利润率超过85%的原因，以及是否能维持该水平 - 部分原因是有新客户上线，利润率会在80%中段区间波动，不会固定不变，与客户性质和业务规模有关，与Software Unlimited合作的文档管理业务利润率约为90%，在其客户群体中得以维持 [52][54]