纪要涉及的行业和公司 - 行业：深海科技、能源化工 [2][19] - 公司：麦加芯彩、大连重工、中海油、中海油服、海油工程、海洋发展、美联新材 [2][19] 纪要提到的核心观点和论据 - 国家政策支持推动深海科技产业发展：2025 年政府工作报告提及深海科技，与商业航天、低空经济等新兴产业并列，显示国家发展决心，将促进相关产业发展和业绩提升，利好材料、设备及工程服务企业 [2] - 麦加芯彩有望实现业绩突破：作为国产工业涂料龙头，受益于集运价格上涨，集装箱涂料业务预计营收同比增长超两倍；风电叶片涂料市场份额超 40%，珠海新基地产能充足；积极拓展船舶涂料等海工领域，有望在船舶防腐领域取得突破 [2][4] - 大连重工预计利润增长：大型机械装备制造企业，营收与利润稳步上升，新增大型高端风电铸件产能投产，在手订单持续高增长，预计 2025 年利润同比增长 40%，国企改革优化管理将进一步提升净利率 [2][5] - 中海油及其子公司具备投资价值 - 中海油：中国沿海和深海领域领航者，技术水平国内一流、国际领先；“深海一号”累计天然气生产超 1100 亿立方米，南海南部气田储量丰富，深水气田将成未来产量增长重要来源；2025 年资本开支指引维持高位，预计未来 2 - 3 年内资本开支在 1000 亿到 1300 亿之间，产量增速在 3% - 5%之间；港股相对于 A 股存在约 30%的折价，随着港股流动性提高，折价有望缩小 [2][8][9][13][14] - 海油工程：内部订单充足，受益于中海油资本开支高强度增长，预计 2025 年业绩同比增长 10% - 20%，估值较低，值得长期关注；积极拓展海外市场，计划在中东建立基地，优化订单结构 [2][10][15] - 海洋发展：负责天然气、石化产品处理与运输等综合服务，业绩稳定性与成长性较强，预计 2024 全年业绩增速可达 20%左右，受益于资本开支增加以及订单质量提升 [11] - 中海油服：承担高精尖技术服务，填补中国在 3D 地震勘探数据上的空白，是集团不可或缺的一部分，未来 1 - 2 年内仍处于快速增长阶段，港股估值具有投资价值，其技术进步将推动整个集团的发展 [2][12] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 大连重工市场表现：自 3 月 4 日推荐以来，市场表现优秀，2024 年净利润达五亿元，实现接近 40%的增长，2025 年预计净利润 7 至 7.5 亿元，同比增长 40%以上，投资者可从 PEG 角度进行估值 [16] - 中海油集团深水勘探技术：中海油服拥有先进的深水半潜式钻井平台，如“海洋石油 982”，最大钻井深度可达 9144 米，可在 1800 米至 3000 米水深区域作业；中海油集团整体技术水平显著提升，平均井深超 5000 米，总体井深超 6 万米 [17]