纪要涉及的行业和公司 - 行业：水泥、建筑 - 公司：天山股份、华润建材科技、海螺水泥、华新水泥、中国铁建、中国交建、中国建筑、四川路桥 [8][9] 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：强烈看好水泥，今年需求超预期，供给端赔率好，业绩和相对收益可期 [1][2][4] - 论据： - 3月水泥公司反馈重点工程提速，老项目动工，重点基建工程开工乐观 [1][3] - 3月水泥产量降幅收窄，3月下旬长三角同比或持平 [2][4] - 基建发力、地产企稳，100城三线城市拿地面积连续两月回正有望带动开工企稳 [2][4] - 供给端向下风险小 [5] - 涨价背景下，一季度甚至上半年业绩可期 [6] - 叠加高切低，阶段相对收益可期 [7] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 化债政策有望加码，关注建筑央企中国铁建、中国交建、中国建筑、四川路桥 [9]