财务数据和关键指标变化 - 2024年总净利润为2227亿元，同比增长4.8%；营业收入为7114亿元，同比增长2.3%；利息收入为5807亿元，同比增长1.6% [4] - 新增贷款2.29万亿元，同比增长10.13%；公司和个人贷款增长领先同行，个人贷款差异为0.42% [4][5] - 不良贷款率为1.3%，较去年年末下降3个基点；关注类贷款率为1.4%，下降2个基点；逾期贷款率为1.18%；逾期贷款与不良贷款比率为90.93%；拨备覆盖率为299% [5] - 资本充足率提高，发行约3200亿元总损失吸收能力（TLAC）和资本债券，资本充足率（CAR）提高1.05%，一级核心资本充足率（CET1 CAR）为11.42% [6] - 2024年A股和H股股价分别上涨55%和58%，在可比同行中排名第一；董事会建议基于中期股息派息，每10股派息2.419元，股息支付约800亿元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 县域业务 - 县域业务增长规模超过1万亿元，余额达9.85万亿元，占国内贷款余额的40%以上；日均余额年增长率为1.1万亿元，余额为12.53万亿元，占总贷款余额的44% [9] - 重要农产品贷款余额超过1万亿元，农业领域增长率超过15%；惠农e贷余额达1.49万亿元，增长37.7% [10] 实体经济业务 - 对战略领域的贷款余额超过2.5万亿元，增长率超过22% [13] - 绿色债券余额为4.97万亿元，较去年年末增长22.9% [14] - 普惠金融贷款余额连续六年增长率超过30%，余额达4.66万亿元，在同行中排名第一 [15] - 养老金金融管理规模和数量快速增长，新增140种养老金基金产品，养老金贷款增长68% [16] - 数字金融方面，农e贷余额达5.73万亿元，增长率为34.8% [17] - 房地产领域，批准超过1000个白名单项目，提供4000亿元贷款余额；签署约1300亿元，贷款余额为285亿元；支持跨境人民币结算，增长率为13.7% [18] 民生金融业务 - 个人贷款余额增长约1.94%，个人消费贷款增长28.3%，在可比同行中排名第一 [19] - 为客户提供约5.8亿元福利 [19] - 2024年，每1000个网点的投诉量最少，监管反馈有所改善 [20] - 2024年招聘3.2万名员工，未来将继续增加员工数量 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 聚焦主营业务，加强对农业、农村和农民的金融服务，重点发展县域业务 [8] - 关注实体经济，加强对五大关键金融领域的投资，创新金融产品和服务机制 [11][12] - 关注民生，加强在教育、医疗和住房等领域的金融支持，优化客户服务 [18][19] - 加强风险管理，关注关键领域的风险控制，包括市场风险和技术风险 [23] - 推进改革创新，构建智能银行系统，应用数字和人工智能技术，提升内部管理效率 [25] 行业竞争 - 在多个业务领域领先同行，如公司和个人贷款增长、普惠金融贷款余额、信用卡和个人贷款增长速度和规模等 [5][7][15][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 2025年经济形势好转，消费将保持稳定，投资将继续快速增长，基础设施投资将得到支持，房地产市场将继续改善，出口虽有不确定性但预计仍将保持韧性 [27][28] - 货币政策和财政政策将更加积极，加强宏观管理和控制，为公司提供良好的外部环境 [28] 未来前景 - 公司将继续加强风险管理，促进业务增长，提高发展质量，服务实体经济，维护金融稳定，为股东提供可持续的回报 [29] - 具体措施包括坚持主营业务，加强县域农业相关发展；支持宏观经济政策，加强金融领域的五大优先事项；加强风险管理控制，提高客户满意度，推进改革创新 [30] 其他重要信息 - 2025年前两个月，贷款和存款保持良好增长，经营效率提高，关键领域的增长高于平均水平 [42] - 近期，普惠金融贷款超过5万亿元，个人贷款率先达到9万亿元，民营企业贷款超过7万亿元，县域贷款增长率达到47% [43][44] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2024年公司营业收入和利润增长领先同行的原因及对今年可持续性的预期 - 原因包括改善信贷结构，加强对实体经济的支持，2024年实体经济贷款增长10.1%，占国内贷款总额的93.8%；平衡定价和数量，优化资产定价，控制净息差（NIM）下降；抓住消费升级机遇，非利息收入约756亿元，投资业务收入增长8.5%，信用卡业务增长3.8%，财富管理业务保持稳健增长；控制风险成本，2024年资产质量改善，不良贷款率为1.3%，较年初下降0.03%，贷款拨备超过1000亿元 [35][36][38][39] - 对2025年的预期是有信心保持盈利能力增长，将抓住经济发展机遇，促进公司高质量增长；平衡定价和数量，确保生息资产增长，优化资产结构，加强存款基础；加强判断和分析，促进非利息收入增长；加强管理，确保资产质量稳定 [40][41][45] 问题2: 对今年存款的判断和估计，以及在优化负债方面的措施 - 2024年存款增长呈现三个匹配特征，贷款储备增加，存款增长约2.2万亿元，个人贷款日均余额增加1.74万亿元；存款增长符合要求，年末贷款偏离度为0.4%，较去年下降0.1个百分点；资产利用和回报合理，付息率为1.56%，较去年下降0.15个百分点 [50][51][53] - 预计今年存款将保持平衡增长，将继续建立客户基础，促进存款增长，以更好地服务农村振兴和实体经济 [54] - 预计利息成本将有所降低，原因包括存款利率下调政策将进一步释放，利息削减周期使外币利息成本下降，定期存款占比增加反映了存款的韧性和利率趋势 [55][56][57] - 优化负债结构的措施包括关注客户基础发展，扩大客户规模，优化客户结构，提升客户体验；加强智能IT测量，对客户进行分层管理，提高低成本存款产品的服务和收入；推进数字化转型，促进农村地区的数字化应用，提供综合多元化的金融服务 [59][60][61] 问题3: 2024年信贷增长的原因，以及今年信贷供应的增长率和关键领域 - 2024年，公司实施国家战略部署，专注主营业务和两大使命，为实体经济提供服务，信贷规模稳定增长，结构优化 [67] - 对实体经济的贷款余额达到24.9万亿元，增长10.1%；公司贷款增长1.4万亿元，增长10.6%；新增客户785个，县域贷款余额超过1万亿元，占比超过47%，增长率为12.3%；农村和县域贷款增长率分别为21%和14.8%，农村贷款增长率为36.6%；五大关键金融领域增长迅速，战略新兴产业和绿色信贷增长超过22%，制造业增长率为20.2%；普惠金融贷款余额为4.68万亿元，新增超过1万亿元；民营企业贷款余额为6.53万亿元；信用卡和个人贷款增长速度和规模领先同行 [68][69][70] - 2025年，公司将寻求稳健增长，同时在关键领域进行创新，信贷总量将稳定平衡增长，重点服务农村地区、春耕种植、农业发展关键领域、国内消费刺激、水利系统、城市基础设施和交通等领域，促进普惠金融发展，为民营企业和中小企业提供支持，加强绿色信贷 [73][74] 问题4: 对资产质量管理的展望，风险来源和压力，以及缓解风险的措施 - 2024年，公司资产质量在同行中排名靠前，整体不良贷款率为1.3%，关注类贷款率为1.4%，较年初下降；逾期贷款与不良贷款的差异连续18个月为负，拨备覆盖率高；公司贷款资产质量良好，不良贷款率为1.55%，连续四年呈下降趋势；个人贷款不良贷款率为1.03%，略有上升，但整体资产质量处于良好水平；关键领域资产质量稳定，房地产领域不良贷款率较年初下降2个基点，地方政府债务风险可控 [78][79][80] - 预计今年公司资产质量将继续保持稳定，不良贷款率将在同行中保持良好水平，逾期率、不良贷款率和关注类贷款率等指标将得到控制，具备足够的风险抵御能力 [81] - 外部环境方面，中国宏观经济向好，为公司资产质量管理提供了有利条件 [82] - 缓解风险的措施包括严格客户资格和贷款承销，继续关注关键领域的风险管理；加强房地产领域的关键区域管理，实施针对借款人的政策；对地方政府债务实施省级特定政策；对大客户进行全面风险健康检查，建立更积极智能的风险管理系统；加强普惠金融业务的风险管理，优化产品模型，多元化数据源，优化流程和政策，加强线上线下运营和程序的有机整合，加强催收和处置 [83][84][85] 问题5: 零售业务的发展理念和战略，以及在宏观政策背景下的前景和增长点 - 零售业务聚焦高质量发展，遵循一条主线和两种模式，主线是关注客户管理，两大支柱是大财富管理和数字化转型 [91] - 注重以客户为导向的管理运营，实现三个转变，即从产品销售向客户管理体验提升转变，从传统金融向新金融转变，从运营方式向数字化驱动转变 [92] - 2024年，个人客户超过8.18亿，个人贷款金融资产规模超过32.3万亿元，零售业务收入约3900亿元，手续费收入约400亿元，个人贷款存款约18.7万亿元，五项关键指标在同行中保持领先，个人贷款连续五年增长领先 [93][94] - 个人贷款业务主要关注稳健增长、扩大需求、改善民生和服务农村振兴，服务覆盖面广，2024年个人贷款发放6.8万亿元，市场份额约53%，增长率为9.4%，不良贷款率为1.03%，拨备覆盖率为296%；住房贷款约600亿元，经营贷款为3.2万亿元，增长600亿元，增长率为35%；除信用卡业务外，居民消费贷款约500亿元，增长39.8%；信用卡业务增长约150亿元，信用卡消费超过2万亿元，不良贷款率约1.46%，在同行中领先 [97][98][99] - 2025年，个人贷款业务的重点包括加大服务客户力度，实施中央政府政策，丰富金融产品，组织信贷支持增强计划；确保资源，在贷款期限和利率方面提供更多便利；整合产品和生态，拓展新客户需求；服务农村经济、民营企业和农村发展，实施中央政府对民营企业的政策，优化涉农产品，加强信贷投放；改善业务流程，为不同地区提供量身定制的政策，提高金融可得性；积极推动房地产市场复苏，优化产品政策和服务流程，提高抵押贷款，平衡发展和安全，加强风险管理控制 [101][102][103] 问题6: 对2025年非利息收入的预期和增长点 - 2024年，公司服务实体经济，以客户为中心，提高综合金融服务能力，应对金融波动挑战，净手续费收入为756亿元，虽略有下降，但较上一季度增长2个基点 [111] - 2025年，公司将跟踪市场发展，抓住客户财富管理需求，提供综合财富管理服务，促进非利息收入高质量发展；坚持以消费为导向的发展，扩大消费领域，深化与电子商务平台的合作，巩固消费相关业务的价值创造；抓住资本市场发展机遇，利用人工智能更好地配置资产，提高服务质量；继续构建现代服务体系，提供银团贷款、咨询、债券承销和托管等服务，提高银行的综合服务能力 [112][113] 问题7: 县域业务为公司带来的机遇，以及如何提高该业务对利润的贡献 - 2024年，县域贷款总额为9.85万亿元，增量占总增量贷款的一半以上，约47%；农业贷款增长36.6% [121] - 机遇包括新成熟客户，如广播、农村旅游等，公司有更多机会与县域和农村地区的新实体合作；农村地区的高质量发展，如专项政府债券和地方政府投资高标准农田和农村城市化，公司将为振兴提供关键支持；有利政策和重大项目，如电动汽车、智能家居和农村旅游的潜力得到释放 [122][123] - 提高贡献的措施包括继续加强县域金融供给，实施农村发展政策，提供金融资源，提高涉农贷款比例；为农村振兴和综合农村活力提供服务，提供全生命周期供应链和超长期政府国债和专项政府债券，巩固扶贫工作，实施无再融资政策，提供消费、健康援助和人才支持；巩固关键领域的金融服务，为高标准农田、农业机械和农业发展供应链提供服务，为城乡一体化发展提供专门的金融服务计划；加强渠道下沉，将新建网点向农村地区倾斜，探索移动或流动服务网点，升级服务模式，加强县域客户关系管理团队建设，提高公司服务农村地区的能力 [124][125][126] 问题8: 智能银行发展的新进展，以及AI和智能银行建设的关键策略 - 新进展包括数字产品和场景生态系统得到改善，e贷规模增加，年末余额为5.73万亿元，较2024年初增长34.8%，推出多种信贷产品，深化医疗、政府服务等场景的金融服务数字化，农村金融服务数字化方面，惠农e贷余额为1.5万亿元；线上线下渠道协调和手机银行发展，率先适配鸿蒙操作系统，推出10.01系统，个人银行月活跃用户（MAU）达到1.5亿，领先同行，改善客户关系管理（CRM）超级工作台，提供移动办公服务，集中处理21项业务，节省约14万工作小时；数字基础和技术基础进一步提高，加强企业级数字资产组织，构建决策引擎等数字工具，降低数字应用门槛，加强技术安全管理，构建基本算法和生产维护以及网络安全管理体系，提高业务连续性 [131][132][134] - AI和智能银行建设的关键策略是“AI + 1”政策，包括三个阶段、八个领域和六个方面的系统布局；场景开发方面，构建八个智能领域，利用AI的数字敏感性，在信贷管理、风险管理、渠道运营、营销和维护等方面提供决策和内容生成支持；系统构建和实施AI + 全场景应用，在六个方面构建AI业务应用系统，适应AI变化，构建机器人 + 人工处理模式，利用高质量数据和知识流程为AI深度综合应用奠定基础，构建兼容的AI计算基础设施，构建多模式和多类型模型矩阵，建立一站式模型开发、维护和监控体系，构建AI应用基础设施、模型安全、数据安全和应用安全系统，确保数据不出域，模型不联网，基于智能银行发展构建开放生态系统，促进AI在金融领域的应用；该政策将在2025年底、2027年中、2029年底三个里程碑按时间计划实施，公司已应用高性能模型DeepSeek，取得初步成果 [136][137][138] 问题9: 在做好五大关键金融领域工作中，养老金金融的措施和关键工作领域 - 公司深入理解五大关键金融领域的使命，制定了高质量发展养老金金融的实施计划，基于长期红利，有190项实施政策和品牌发展计划，取得了积极进展 [144][145] - 具体工作包括价值驱动，增强养老金基金三大支柱的覆盖范围，EPC网点、实体社保卡和人民币规模分别为18亿元、7亿元，在实体社保卡和医疗二维码以及养老金基金规模方面领先同行，增长率分别为24%和34.4%，积极推动和探索第三支柱养老金基金，为2400万人提供服务，加强基础设施运营，制定专项工作计划，投资专项基金，将所有网点升级为适老化网点，建设近300个适老化网点；促进经济发展，总行发布12项差异化信贷政策，考虑养老金金融的信贷审批、定价和绩效评估，养老金贷款约110亿元，增长68%，其中民营企业占61%，支持养老金相关债券投资和股权投资超过216亿元；改革驱动，注重创新，满足客户养老金金融需求，过去一年，线上线下接受1亿客户服务，热线提供一键转接服务，手机