财务数据和关键指标变化 - 2024年总净利润为2227亿元，同比增长4.8%；营业收入为7114亿元，同比增长2.3%；利息收入为5807亿元，同比增长1.6% [4] - 新增贷款2.29万亿元，同比增长10.13%；公司和个人贷款增长领先同行，个人贷款差异为0.42% [4][5] - 不良贷款率为1.3%，较去年年末下降3个基点；关注类贷款率为1.4%，下降2个基点；逾期贷款率为1.18%；逾期贷款与不良贷款比率为90.93%；拨备覆盖率为299% [5] - 资本充足率提高，发行约3200亿元总损失吸收能力（TLAC）和资本债券，资本充足率（CAR）提高1.05%，一级核心资本充足率（CET1 CAR）为11.42% [6] - 2024年A股和H股股价分别上涨55%和58%，在可比同行中排名第一；董事会建议基于中期股息派息，每10股派息2.419元，股息支付约800亿元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 县域业务 - 县域业务增长规模超过1万亿元，余额达9.85万亿元，占国内贷款余额的40%以上；日均余额年增长率为1.1万亿元，余额为12.53万亿元，占总贷款余额的44% [9] - 重要农产品贷款余额超过1万亿元，农业领域增长率超过15%；惠农e贷余额达1.49万亿元，增长37.7% [10] 实体经济业务 - 对战略领域的贷款余额超过2.5万亿元，增长率超过22% [13] - 绿色债券余额为4.97万亿元，较去年年末增长22.9% [14] - 普惠金融贷款余额连续六年增长率超过30%，余额达4.66万亿元，在同行中排名第一 [15] - 养老金金融管理规模和数量快速增长，新增140种养老金基金产品，养老金贷款增长68% [16] - 数字金融方面，农e贷余额达5.73万亿元，增长率为34.8% [17] - 房地产领域，批准超过1000个白名单项目，提供4000亿元贷款余额；签署约1300亿元，贷款余额为285亿元；支持跨境人民币结算，增长率为13.7% [18] 民生金融业务 - 个人贷款余额增长约1.94%，个人消费贷款增长28.3%，在可比同行中排名第一 [19] - 为客户提供约5.8亿元福利 [19] - 2024年，每1000个网点的投诉量最少，监管反馈有所改善 [20] - 2024年招聘3.2万名员工，未来将继续增加员工数量 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 聚焦主营业务，加强对农业、农村和农民的金融服务，重点发展县域业务 [8] - 关注实体经济，加强对五大关键金融领域的投资，创新金融产品和服务机制 [11][12] - 关注民生，加强在教育、医疗和住房等领域的金融支持，优化客户服务 [18][19] - 加强风险管理，关注关键领域的风险控制，包括市场风险和技术风险 [23] - 推进改革创新，构建智能银行系统，应用数字和人工智能技术，提升内部管理效率 [25] 行业竞争 - 在多个业务领域领先同行，如公司和个人贷款增长、普惠金融贷款余额、信用卡和个人贷款增长速度和规模等 [5][7][15][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 2025年经济形势好转，消费将保持稳定，投资将继续快速增长，基础设施投资将得到支持，房地产市场将继续改善，出口虽有不确定性但预计仍将保持韧性 [27][28] - 货币政策和财政政策将更加积极，加强宏观管理和控制，为公司提供良好的外部环境 [28] 未来前景 - 公司将继续加强风险管理，促进业务增长，提高发展质量，服务实体经济，维护金融稳定，为股东提供可持续的回报 [29] - 具体措施包括坚持主营业务，加强县域农业相关发展；支持宏观经济政策，加强金融领域的五大优先事项；加强风险管理控制，提高客户满意度，推进改革创新 [30] 其他重要信息 - 2025年前两个月，贷款和存款保持良好增长，经营效率提高，关键领域的增长高于平均水平 [42] - 近期，普惠金融贷款超过5万亿元，个人贷款率先达到9万亿元，民营企业贷款超过7万亿元，县域贷款增长率达到47% [43][44] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2024年公司营业收入和利润增长领先同行的原因及对今年可持续性的预期 - 原因包括改善信贷结构，加强对实体经济的支持，2024年实体经济贷款增长10.1%，占国内贷款总额的93.8%；平衡定价和数量，优化资产定价，控制净息差（NIM）下降；抓住消费升级机遇，非利息收入约756亿元，投资业务收入增长8.5%，信用卡业务增长3.8%，财富管理业务保持稳健增长；控制风险成本，2024年资产质量改善，不良贷款率为1.3%，较年初下降0.03%，贷款拨备超过1000亿元 [35][36][38][39] - 对2025年的预期是有信心保持盈利能力增长，将抓住经济发展机遇，促进公司高质量增长；平衡定价和数量，确保生息资产增长，优化资产结构，加强存款基础；加强判断和分析，促进非利息收入增长；加强管理，确保资产质量稳定 [40][41][45] 问题2: 对今年存款的判断和估计，以及在优化负债方面的措施 - 2024年存款增长呈现三个匹配特征，贷款储备增加，存款增长约2.2万亿元，个人贷款日均余额增加1.74万亿元；存款增长符合要求，年末贷款偏离度为0.4%，较去年下降0.1个百分点；资产利用和回报合理，付息率为1.56%，较去年下降0.15个百分点 [50][51][53] - 预计今年存款将保持平衡增长，将继续建立客户基础，促进存款增长，以更好地服务农村振兴和实体经济 [54] - 预计利息成本将有所降低，原因包括存款利率下调政策将进一步释放，利息削减周期使外币利息成本下降，定期存款占比增加反映了存款的韧性和利率趋势 [55][56][57] - 优化负债结构的措施包括关注客户基础发展，扩大客户规模，优化客户结构，提升客户体验；加强智能IT测量，对客户进行分层管理，提高低成本存款产品的服务和收入；推进数字化转型，促进农村地区的数字化应用，提供综合多元化的金融服务 [59][60][61] 问题3: 2024年信贷增长的原因，以及今年信贷供应的增长率和关键领域 - 2024年，公司实施国家战略部署，专注主营业务和两大使命，为实体经济提供服务，信贷规模稳定增长，结构优化 [67] - 对实体经济的贷款余额达到24.9万亿元，增长10.1%；公司贷款增长1.4万亿元，增长10.6%；新增客户785个，县域贷款余额超过1万亿元，占比超过47%，增长率为12.3%；农村和县域贷款增长率分别为21%和14.8%，农村贷款增长率为36.6%；五大关键金融领域增长迅速，战略新兴产业和绿色信贷增长超过22%，制造业增长率为20.2%；普惠金融贷款余额为4.68万亿元，新增超过1万亿元；民营企业贷款余额为6.53万亿元；信用卡和个人贷款增长速度和规模领先同行 [68][69][70] - 2025年，公司将寻求稳健增长，同时在关键领域进行创新，信贷总量将稳定平衡增长，重点服务农村地区、春耕种植、农业发展关键领域、国内消费刺激、水利系统、城市基础设施和交通等领域，促进普惠金融发展，为民营企业和中小企业提供支持，加强绿色信贷 [73][74] 问题4: 对资产质量管理的展望，风险来源和压力，以及缓解风险的措施 - 2024年，公司资产质量在同行中排名靠前，整体不良贷款率为1.3%，关注类贷款率为1.4%，较年初下降；逾期贷款与不良贷款的差异连续18个月为负，拨备覆盖率高；公司贷款资产质量良好，不良贷款率为1.55%，连续四年呈下降趋势；个人贷款不良贷款率为1.03%，略有上升，但整体资产质量处于良好水平；关键领域资产质量稳定，房地产领域不良贷款率较年初下降2个基点，地方政府债务风险可控 [78][79][80] - 预计今年公司资产质量将继续保持稳定，不良贷款率将在同行中保持良好水平，逾期率、不良贷款率和关注类贷款率等指标将得到控制，具备足够的风险抵御能力 [81] - 外部环境方面，中国宏观经济向好，为公司资产质量管理提供了有利条件 [82] - 缓解风险的措施包括严格客户资格和贷款承销，继续关注关键领域的风险管理；加强房地产领域的关键区域管理，实施针对借款人的政策；对地方政府债务实施省级特定政策；对大客户进行全面风险健康检查，建立更积极智能的风险管理系统；加强普惠金融业务的风险管理，优化产品模型，多元化数据源，优化流程和政策，加强线上线下运营和程序的有机整合，加强催收和处置 [83][84][85] 问题5: 零售业务的发展理念和战略，以及在宏观政策背景下的前景和增长点 - 零售业务聚焦高质量发展，遵循一条主线和两种模式，主线是关注客户管理，两大支柱是大财富管理和数字化转型 [91] - 注重以客户为导向的管理运营，实现三个转变，即从产品销售向客户管理体验提升转变，从传统金融向新金融转变，从运营方式向数字化驱动转变 [92] - 2024年，个人客户超过8.18亿，个人贷款金融资产规模超过32.3万亿元，零售业务收入约3900亿元，手续费收入约400亿元，个人贷款存款约18.7万亿元，五项关键指标在同行中保持领先，个人贷款连续五年增长领先 [93][94] - 个人贷款业务主要关注稳健增长、扩大需求、改善民生和服务农村振兴，服务覆盖面广，2024年个人贷款发放6.8万亿元，市场份额约53%，增长率为9.4%，不良贷款率为1.03%，拨备覆盖率为296%；住房贷款约600亿元，经营贷款为3.2万亿元，增长600亿元，增长率为35%；除信用卡业务外，居民消费贷款约500亿元，增长39.8%；信用卡业务增长约150亿元，信用卡消费超过2万亿元，不良贷款率约1.46%，在同行中领先 [97][98][99] - 2025年，个人贷款业务的重点包括加大服务客户力度，实施中央政府政策，丰富金融产品，组织信贷支持增强计划；确保资源，在贷款期限和利率方面提供更多便利；整合产品和生态，拓展新客户需求；服务农村经济、民营企业和农村发展，实施中央政府对民营企业的政策，优化涉农产品，加强信贷投放；改善业务流程，为不同地区提供量身定制的政策，提高金融可得性；积极推动房地产市场复苏，优化产品政策和服务流程，提高抵押贷款，平衡发展和安全，加强风险管理控制 [101][102][103] 问题6: 对2025年非利息收入的预期和增长点 - 2024年，公司服务实体经济，以客户为中心，提高综合金融服务能力，应对金融波动挑战，净手续费收入为756亿元，虽略有下降，但较上一季度增长2个基点 [111] - 2025年，公司将跟踪市场发展，抓住客户财富管理需求，提供综合财富管理服务，促进非利息收入高质量发展；坚持以消费为导向的发展，扩大消费领域，深化与电子商务平台的合作，巩固消费相关业务的价值创造；抓住资本市场发展机遇，利用人工智能更好地配置资产，提高服务质量；继续构建现代服务体系，提供银团贷款、咨询、债券承销和托管等服务，提高银行的综合服务能力 [112][113] 问题7: 县域业务为公司带来的机遇，以及如何提高该业务对利润的贡献 - 2024年，县域贷款总额为9.85万亿元，增量占总增量贷款的一半以上，约47%；农业贷款增长36.6% [121] - 机遇包括新成熟客户，如广播、农村旅游等，公司有更多机会与县域和农村地区的新实体合作；农村地区的高质量发展，如专项政府债券和地方政府投资高标准农田和农村城市化，公司将为振兴提供关键支持；有利政策和重大项目，如电动汽车、智能家居和农村旅游的潜力得到释放 [122][123] - 提高贡献的措施包括继续加强县域金融供给，实施农村发展政策，提供金融资源，提高涉农贷款比例；为农村振兴和综合农村活力提供服务，提供全生命周期供应链和超长期政府国债和专项政府债券，巩固扶贫工作，实施无再融资政策，提供消费、健康援助和人才支持；巩固关键领域的金融服务，为高标准农田、农业机械和农业发展供应链提供服务，为城乡一体化发展提供专门的金融服务计划；加强渠道下沉，将新建网点向农村地区倾斜，探索移动或流动服务网点，升级服务模式，加强县域客户关系管理团队建设，提高公司服务农村地区的能力 [124][125][126] 问题8: 智能银行发展的新进展，以及AI和智能银行建设的关键策略 - 新进展包括数字产品和场景生态系统得到改善，e贷规模增加，年末余额为5.73万亿元，较2024年初增长34.8%，推出多种信贷产品，深化医疗、政府服务等场景的金融服务数字化，农村金融服务数字化方面，惠农e贷余额为1.5万亿元；线上线下渠道协调和手机银行发展，率先适配鸿蒙操作系统，推出10.01系统，个人银行月活跃用户（MAU）达到1.5亿，领先同行，改善客户关系管理（CRM）超级工作台，提供移动办公服务，集中处理21项业务，节省约14万工作小时；数字基础和技术基础进一步提高，加强企业级数字资产组织，构建决策引擎等数字工具，降低数字应用门槛，加强技术安全管理，构建基本算法和生产维护以及网络安全管理体系，提高业务连续性 [131][132][134] - AI和智能银行建设的关键策略是“AI + 1”政策，包括三个阶段、八个领域和六个方面的系统布局；场景开发方面，构建八个智能领域，利用AI的数字敏感性，在信贷管理、风险管理、渠道运营、营销和维护等方面提供决策和内容生成支持；系统构建和实施AI + 全场景应用，在六个方面构建AI业务应用系统，适应AI变化，构建机器人 + 人工处理模式，利用高质量数据和知识流程为AI深度综合应用奠定基础，构建兼容的AI计算基础设施，构建多模式和多类型模型矩阵，建立一站式模型开发、维护和监控体系，构建AI应用基础设施、模型安全、数据安全和应用安全系统，确保数据不出域，模型不联网，基于智能银行发展构建开放生态系统，促进AI在金融领域的应用；该政策将在2025年底、2027年中、2029年底三个里程碑按时间计划实施，公司已应用高性能模型DeepSeek，取得初步成果 [136][137][138] 问题9: 在做好五大关键金融领域工作中，养老金金融的措施和关键工作领域 - 公司深入理解五大关键金融领域的使命，制定了高质量发展养老金金融的实施计划，基于长期红利，有190项实施政策和品牌发展计划，取得了积极进展 [144][145] - 具体工作包括价值驱动，增强养老金基金三大支柱的覆盖范围，EPC网点、实体社保卡和人民币规模分别为18亿元、7亿元，在实体社保卡和医疗二维码以及养老金基金规模方面领先同行，增长率分别为24%和34.4%，积极推动和探索第三支柱养老金基金，为2400万人提供服务，加强基础设施运营，制定专项工作计划，投资专项基金，将所有网点升级为适老化网点，建设近300个适老化网点；促进经济发展，总行发布12项差异化信贷政策，考虑养老金金融的信贷审批、定价和绩效评估，养老金贷款约110亿元，增长68%，其中民营企业占61%，支持养老金相关债券投资和股权投资超过216亿元；改革驱动，注重创新，满足客户养老金金融需求，过去一年，线上线下接受1亿客户服务，热线提供一键转接服务，手机

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润为人民币2153亿元，同比增长3.6% [4] - 运营收入同比增长1.3%，净利息收入为人民币1378亿元，同比增长1% [4] - 净利息率保持在1.45%不变，资产负债总额同比增长8.2%至人民币22.1万亿元 [4][5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人贷款余额为人民币8.75万亿元，企业融资余额为人民币14.3万亿元，同比增长人民币1.54万亿元 [5] - 农村贷款增加人民币9563亿元，同比增长10.9%，高于全行平均水平1.7个百分点 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 个人贷款的逾期率为0.88%，整体资产质量保持稳定 [49] - 公司在农村地区的贷款增长率达到10.3%，占国内贷款的40% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于主要业务，提升资产质量，优化资产结构，以应对市场波动 [10][11] - 未来将加强对农村经济的服务，推动科技融资和绿色信贷的发展 [11][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来经济复苏持乐观态度，认为市场需求将持续增长 [9] - 预计未来的经营环境将受到宏观政策的支持，尽管仍面临一定的压力 [10][18] 其他重要信息 - 公司在个人消费贷款方面的余额为人民币1.62万亿元，同比增长8.5% [47] - 公司已累计支付股息人民币8152亿元，股息支付比率保持在30%以上 [60][61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于利润趋势的提问 - 管理层表示，前三季度的净利润增长为3.6%，预计第四季度和明年的表现将继续稳定 [8][9] 问题: 关于利率趋势的提问 - 管理层指出，净利息差在1.5%左右，预计未来将受到市场波动的影响，但整体保持稳定 [15][18] 问题: 关于资产质量的提问 - 管理层表示，公司的不良贷款率为1.32%，并预计未来资产质量将保持稳定 [20][21] 问题: 关于信贷发放的优先领域 - 管理层提到，信贷发放将重点关注农村振兴、科技和绿色信贷等领域 [37][39] 问题: 关于投资策略的提问 - 管理层表示，投资策略将继续支持经济发展，特别是在债券市场的投资 [43][45] 问题: 关于存款趋势的提问 - 管理层指出，时间存款的比例在上升，预计将继续优化存款结构 [56][57] 问题: 关于股息支付的提问 - 管理层确认，股息支付比率将保持在30%以上，并计划在春节前完成分红 [60][61]

财务数据和关键指标变化 - 上半年净利润136.5亿元,同比增长2% [4] - 营业收入3075亿元,同比增长4% [4] - 利息收入2900亿元,同比增长1% [4] - 净利差1.45%,环比上升1个基点 [5] - 贷款总额24.4万亿元,增加1.77万亿元,增长7.8% [5] - 客户存款总额34.1万亿元,增加1.5万亿元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司存款余额11.9万亿元 [5] - 个人存款余额位居同业第一 [5] - 个人客户总数8.7亿户,位居同业第一 [7] - 新增信用卡用户396万户 [7] - 农银财富管理客户1190万户 [7] - 公司客户1150万户,新增67.4万户 [7] - 涉农贷款余额2.2万亿元,增长13.6% [8] - 扶贫贷款余额1190亿元,新增130亿元 [8] - 重点扶贫县贷款余额72.6亿元,新增13亿元 [8] - 绿色信贷余额4.8万亿元,绿色金融产品余额2000亿元,增长30% [10] - 普惠金融贷款余额4500亿元,位居同业第一 [10] - 个人贷款余额8.65万亿元,增加1120亿元,增长7.3% [95][96] - 个人消费贷款余额1.2万亿元,增加840亿元 [96] - 个人经营性贷款余额2.38万亿元,增加5970亿元 [96] - 个人住房贷款余额5.07万亿元,增加3096亿元 [96] - 个人贷款不良率0.79%,拨备覆盖率395.1% [97] 各个市场数据和关键指标变化 - 县域贷款占比40.1%,增加87亿元,增长9.4%,高于平均1.6个百分点 [8] - 农产品供应链贷款余额997亿元,新增94亿元 [8] - 战略性新兴产业贷款余额2.63万亿元 [115] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 坚持服务"三农"和城乡融合发展 [7][15] - 深化五大金融服务举措,支持新型生产力发展、绿色转型、普惠金融、养老金融、数字金融 [9][10][11][12] - 加强风险防控,支持房地产行业平稳发展,化解各类风险 [12][13] - 继续深化改革创新,服务实体经济高质量发展 [13][14][15] - 加强科技赋能,推进智慧银行建设 [63][64][65][66][67][118][119] - 加强对战略性新兴产业的支持,促进新技术新模式发展 [115][116][117][118][119] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国经济持续复苏,为公司业务发展创造良好环境 [4] - 中长期经济转型和产业升级得到妥善应对,新动能不断培育 [13][14] - 宏观政策调控措施将持续激发市场活力和潜力 [14] - 有信心保持全年经营质量和效益的稳定性和改善 [20][21][22][23][24][25][31] 其他重要信息 - 上半年资产质量保持稳定,不良贷款率1.32%,下降0.01个百分点 [6] - 拨备覆盖率303.94%,拨备充足 [6] - 将继续坚持高于30%的稳定股利支付政策,中期拟派发每股1.16元现金股利 [121][122] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Xue Yan 提问** 净利差恢复的原因是什么,未来净利差趋势如何 [27] **Zhiheng Wang 回答** 上半年净利差企稳回升,主要得益于资产负债端的共同作用 [28][29][30][31][32] 未来将继续保持净利差基本稳定,有望进一步改善 [31][32] 问题2 **Unidentified Participant 提问** 未来重点支持的领域有哪些 [34] **Zhang Xuguang 回答** 将继续加大对县域经济、绿色金融、科技金融、普惠金融等重点领域的信贷支持 [35][36][37][38][39] 问题3 **Unidentified Participant 提问** 房地产行业贷款风险如何管控 [41] **Liu Hong 回答** 严格落实监管政策,合理满足开发商的融资需求,采取多种措施化解风险 [43][44][45][46][47]

财务数据和关键指标变化 - 2023年净利润2698亿元，增长率4.2%，ROE为10.91% [4] - 营业收入6948亿元，保持正增长 [4] - 总资产达39.9万亿元，增加5.9万亿元；贷款增加2.85万亿元至22.6万亿元 [5] - 不良贷款率（NPL）为1.33%，较上年底下降0.04个百分点；拨备覆盖率达303.87% [5] - 客户存款余额28.5万亿元，国内客户存款增加3.91万亿元 [5] - 国内客户存款日均增量达3.9万亿元 [6] - 补充资本230亿元，资本充足率为17.14% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 县域业务 - 县域收入占比47.7%，增速比行业平均高4个百分点 [10] - 县域贷款余额8.78万亿元，增加1.45万亿元，增速19.8%，高于行业平均 [10] 个人贷款业务 - 2023年个人贷款增加超500亿元，连续四年行业第一；个人消费贷款超100亿元 [26] - 截至去年底，零售信贷余额超8万亿元，个人贷款、消费贷款、经营贷款和信用贷款余额总计2.891万亿元，年增690.4亿元，同比增366.7亿元，增长31.4%，连续四年增长 [57] 绿色金融业务 - 2023年底绿色信贷余额4.05万亿元，较年初增加1.35万亿元 [109] - 2023年县域绿色贷款余额超1.6万亿元，占总绿色信贷超40% [110] 普惠金融业务 - 截至去年底，普惠金融贷款超3.5万亿元，增加约1万亿元；普惠金融中小企业客户达354万户 [114] - 目前普惠金融贷款超4万亿元，增加400亿元；普惠小微型企业贷款超400万户 [117] 养老金融业务 - 社保卡覆盖2.72亿人，电子社保卡用户达1.25亿人，医保卡覆盖6857万人 [89] - 企业年金客户数量行业领先，业务规模持续增长 [90] - 个人养老金产品规模占比最大 [91] - 养老机构贷款余额达70亿元，增长11% [95] 私人企业贷款业务 - 2023年民营企业贷款余额5.5万亿元，增加1.1万亿元，增长25.6%，高于各类贷款平均水平 [123] - 今年前两个月，新发放民营企业贷款近300亿元，增速高于行业平均 [124] 各个市场数据和关键指标变化 - 今年经济增长目标设定为5%，前两个月生产需求主要指标增长，零售、工业增加值和出口增长好于市场预期，信贷需求良好增长 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 协调城乡市场，布局城乡网点和客户群体，创新县域产品，推动乡村振兴和城乡融合发展 [8] - 协调高水平安全和高质量发展，增加金融供给，降低不良贷款率，优化存款服务，控制投诉率 [12] - 协调当前运营和未来发展，推进核心业务系统分布式架构转型，提升AI算力，建立数据驱动业务模式 [14] - 2024年做好涉农业务，服务实体经济和金融稳定，为股东创造价值 [20] 行业竞争优势 - 是唯一覆盖全国所有县域的商业银行，城乡网点布局平衡，客户基础均衡 [8] - 拥有281个乡村振兴相关产品和255个县域特色产品，县域客户达5.46亿，占比63% [9] - 县域收入增速和贷款增速高于行业平均 [10] - 个人贷款业务连续四年保持行业第一 [26] - 存款增量行业排名第一，客户存款付息率行业最优 [47][48] - 手机银行月活用户超2.3亿，领先行业34个月 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国经济增长潜力大、韧性足，今年经济开局平稳，信贷需求增长，为银行发展提供有利环境 [18][19] - 对资产质量稳定有信心，宏观经济向好、优化信贷结构和加强风险管理将保障资产质量 [39] - 零售信贷业务保持良好势头，有利于稳定净息差 [63] 其他重要信息 - 核心业务系统基本完成分布式架构转型，去年完成8亿个人客户系统迁移，日交易量超19亿笔 [15] - 加速发展AI能力，内蒙古数据中心一期建成，二期预计2025年投入使用 [16] - 构建4.2万个高频互联网场景，手机银行用户体验优化，电子贷款余额增长39% [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：信贷增长是否可持续，增长方向及零售信贷需求情况 - 去年贷款发放增加，县域贷款增长快，占比约一半，新兴和绿色产业贷款高于同行；个人贷款增加超500亿元，连续四年行业第一，个人消费贷款超100亿元 [24][25][26] - 今年信贷需求将随经济向好而增加，重点是县域金融、涉农业务、普惠金融、绿色贷款和支持新生产力发展；计划县域贷款增长1.3万亿元，占比50%；涉农相关领域贷款预计增加200亿元，余额超1万亿元；农户贷款预计增长300亿元，余额达1.5万亿元；普惠金融计划增加800亿元；绿色贷款预计增加1万亿元 [27][28][29][31][32] 问题2：2023年农行信贷资产风险所在，涉农贷款快速增长是否影响未来资产质量 - 资产质量持续优化，不良贷款率1.33%，下降0.04个百分点；不良贷款发生率0.85%，下降0.07个百分点；关注类贷款率1.42%，下降0.04个百分点；逾期贷款率1.08%，与年初持平；预期贷款与不良贷款负差额562亿元，连续14年为负；拨备覆盖率303.87%，下降1.27个百分点 [37] - 不良贷款主要集中在房地产市场，但风险可控，已采取措施降低风险，房地产不良贷款率下降 [38] - 今年资产质量将保持稳定，宏观经济向好、优化信贷结构和加强风险管理是保障 [39] 问题3：未来如何平衡盈利能力和风险，如何看待净息差和盈利能力 - 首要任务是稳定资产质量，长期运营需优质资产支撑 [42] - 稳定净息差，从资产端看，去年贷款利率3.79%，下降30个基点，与同行类似，是为支持实体经济；未来将优化资产定价，协调机制；从负债端看，客户存款增长快，付息率1.71%，行业最优；今年将推动存款数字化，提供低成本存款；分析净息差需考虑投资组合和所得税 [46][47][48][49] - 稳定中间业务服务价值，服务实体经济，提升综合金融服务能力，关注重点领域，如消费行业，提升第三方支付和信用卡能力，降低价格，提供优质服务，拓展国际结算、人民币结算、债券承销和咨询业务等 [50][51] 问题4：2023年个人贷款业务成果及2024年预期 - 截至去年底，零售信贷余额超8万亿元，个人贷款、消费贷款、经营贷款和信用贷款余额总计2.891万亿元，年增690.4亿元，同比增366.7亿元，增长31.4%，连续四年增长 [57] - 管理方面从五方面开展工作：拓展消费金融服务，满足新消费需求，居民客户贷款增加147.1亿元，信用贷款增加52.4亿元，信用卡消费超2.2万亿元；深耕普惠金融，创新农户电子贷款，增加涉农行业贷款，个人国内贷款发放1.97万亿元，增长38.3%，同比增加254.4亿元，增量和增速行业领先，个体工商户客户达635万户，平均余额29万亿元；发挥城乡优势，服务乡村振兴，组织1.8万个服务团队，个人经营贷款达1.62万亿元，增加390.5亿元，占银行总贷款增量76%，较去年提高29个百分点；加速数字化进程，以客户为中心，创新驱动，构建线上线下协作生产系统，加强数据驱动，应用智能技术，数字化应用占比40%；安全协调发展，加强前瞻性和智能化能力，合规风控，保护金融消费者权益，个人贷款和个人经营贷款不良率分别为1.04%和0.88%，信用卡不良率1.4%，资产质量良好 [58][59][60][61][62] - 目前零售贷款增量达492.4亿元，同比增加192亿元，行业排名第一，有利于稳定净息差；未来将落实相关会议指导方针，提供优质金融服务 [63][64] 问题5：县域业务的具体差异化优势及未来如何服务乡村振兴并提升银行盈利能力 - 差异化优势体现在五方面：城乡融合方面，是唯一覆盖全国所有县域的商业银行，城乡网点各占一半，便于发挥优势；涉农产品方面，除通用产品外，分行推出超280个农村特色产品，农村子公司具备综合管理能力，提供多元化金融服务；技术赋能方面，持续增加科技投入，拥有惠农电子贷款、中小企业电子贷款等线上涉农贷款产品体系，以及手机银行和涉农应用；品牌形象方面，成立70年来服务“三农”，在扶贫、乡村振兴、普惠金融和绿色贷款方面贡献大，连续三年农村服务评级最高 [69][70][71][72] - 未来从三方面深化服务：提高县域金融供给，满足粮食和农产品需求；引导资金流向县域，落实降费让利政策，吸引农村资金，拓展本地资金来源，满足农村结算、存款和财富管理需求；巩固和提升县域业务运营效果，借助AI、大模型和物联网解决农业发展瓶颈，降低不良贷款率，提高运营效率 [74][75] 问题6：农行数字化转型的策略 - 目前从三方面推进数字化转型：以数据为核心，构建数据层和企业架构，加速云原生数据湖、数据池和实时数据仓库平台建设，建立数据驱动运营模式；夯实数字化转型基础，拥有8.8亿客户，日交易量峰值近20亿笔，每秒峰值交易量达5万笔，去年基本完成分布式架构转型，优化分布式计算中心、灾难备灾中心等，保障交易稳定；注重客户体验，将零售客户所需功能集成到一个应用中，提高客户满意度，2023年底手机银行月活用户达2.13亿，连续34个月行业领先 [78][79][81] - 未来数字化期望从三方面实现：加强技术安全，升级网络安全和防御系统，保障金融服务安全、稳定和精准；建设智能银行，深化AI应用，构建数据驱动运营模式，加速智能银行建设；深化线上线下协同运营，利用2.2万个网点和超2亿月活用户的线上优势，实现线上线下协同 [82][83][84] 问题7：农行养老金融战略及如何适应老龄化社会 - 制定“3 + 2”高质量养老金融服务体系，“3”涵盖养老金金融、养老服务金融和养老产业金融，“2”包括巩固养老保障体系和金融科技支持，加强客户权益保护，规划188项服务，提供差异化金融产品 [88] - 养老金方面，积极响应跨省社保交互系统，社保卡覆盖2.72亿人，电子社保卡用户达1.25亿人，医保卡覆盖6857万人；企业年金托管和保管业务领先，客户数量和业务规模增长；个人养老金提供全产品线，规模占比最大 [89][90][91] - 养老服务方面，加强服务渠道建设，为老年人设计自助设备，优化手机银行，如放大字体，优化网点业务流程，为残疾和痴呆老人提供特殊服务，建立快速响应机制，提供10万次上门服务和远程服务 [92] - 养老产品方面，拥有商业养老保险、专属商业养老保险、131个养老相关基金和14个保险产品以及养老理财产品，规模和多样性行业领先 [93] - 养老产业方面，放宽养老机构融资准入，增加普惠养老机构贷款，去年贷款余额达70亿元，增长11%；未来将落实中央决策，以人民为中心，发挥城乡布局优势，建设示范网点，关注科技，发展新生产力，探索数字化养老服务 [94][95] 问题8：农行如何在人员配置和组织结构上协调乡村振兴服务和涉农业务 - 组织架构方面：优化涉农服务渠道，加强乡村振兴专业部门和服务团队建设；优化农村业务网点布局，2023年新设立网点中70%位于县域，截至年底，县域网点达1.27万个，占比55.9%；加强线上线下服务渠道建设，截至年底，金穗惠农云客户达12.6万户，覆盖2542个县区，惠农覆盖率达97.8%，手机应用注册客户达2.29亿人 [100][101][102] - 人员配置方面：加强农村人才队伍建设，50%招聘人员分配到农村，去年县域网点招聘4.1万人，截至年底，县域员工达18.8万人，占比42%；培养农村人才，选拔1.8万名县域年轻人才并提供支持；加强县域客户经理团队建设，每年专项招聘并培训客户经理 [103][104][105] - 未来将进一步加强农业专业部门和服务团队建设，优化服务结构，提升金融服务覆盖率 [106] 问题9：农行绿色金融的特点及如何平衡规模、价格和风险 - 特点是服务农业领域，将农业发展与绿色发展融合，推出惠农基金、光伏基金、海洋养殖基金和美丽乡村贷款等特色产品；2023年县域绿色贷款余额超1.6万亿元，占总绿色信贷超40%；创新绿色金融财富管理，拥有多元化投融资渠道 [110] - 未来将发挥绿色银行定位，加大绿色资金投入，支持农业和农村绿色发展，赋能乡村振兴；将绿色发展理念融入银行各业务环节，如绿色办公、绿色网点、绿色采购和绿色商务旅行；提高绿色金融信息披露质量，打造绿色品牌 [111] 问题10：农行如何控制普惠金融风险，是否盈利，如何平衡定价和风险 - 过去几年农行推进普惠金融战略，扩大覆盖范围、提高质量和增加规模，截至去年底，普惠金融贷款超3.5万亿元，增加约1万亿元，中小企业客户达354万户；目前普惠金融贷款超4万亿元，增加400亿元，普惠小微型企业贷款超400万户 [114][117] - 资产质量符合监管要求，根据中小企业和民营企业需求及特点，完善贷款机制，增加信贷、中长期贷款等支持服务，建设新一代系统，采用数字手段提高贷款审批效率 [115][116] - 普惠金融业务保持良好增长态势，中国经济潜力大、活力足、韧性强，国家重视普惠金融，市场主体多，为农行发展提供基础 [117][118] - 普惠贷款利率与银行其他贷款平均利率一致，2023年为3.67%，下降20个基点；依靠国家政策和数字技术转型，可控制资金成本、运营成本和风险成本，降低中小企业融资价格 [119] - 今年积极应用技术，创新风控方法和模式，提供精准服务和风控，解决信息不对称问题，资产质量良好 [120] 问题11：当前民营企业贷款需求情况及今年如何增加信贷支持 - 2023年扣除房地产开发投资后，民间投资增速9.2%，制造业和基础设施民间投资增速分别为9.4%和14.2%，高于其他行业；政府报告提出为各行业提供公平竞争环境，民营企业信心增强，预期乐观 [122] - 2023年民营企业贷款余额5.5万亿元，增加1.1万亿元，增长25.6%，高于各类贷款平均水平；新发放贷款利率3.06%，下降31个基点，剔除票据融资后为3.54%，下降1个基点 [123] - 今年前两个月，新发放民营企业贷款近300亿元，增速高于行业平均；政府工作报告提出增加民营企业贷款比例，农行正在落实，民营企业贷款增速高于行业平均 [124] - 支持措施包括：加大资源配置，今年将民营企业贷款运营计划单独列入年度业务计划，确保贷款份额增加；突出服务重点，支持民营企业推出特色产品，发展新生产力，实现绿色低碳转型，参与重大项目和技术改造，创新产品和服务，支持中小企业，优化贷款产品矩阵，提供线上线下服务，简化贷款流程，建立尽职免责和容错机制，提高民营企业贷款积极性 [125][126][127]

财务数据和关键指标变化 - 净利润超200亿元，增速5.2%；营收5.3亿元；利息收入4.3亿元；手续费及佣金收入约6600万元；平均总资产回报率约0.7%；加权平均净资产收益率约11.3% [6] - 存款约300亿元，新增40亿元，增速15%，增量和增速居行业第一 [7] - 贷款余额约300亿元，新增200亿元；资本充足率约6.2% [8] - 不良贷款率约1.35%，较上半年下降0.02%；逾期贷款率0.97%，较年初下降11bp；拨备覆盖率排名第一，较去年末提升1.52% [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 涉农业务 - 涉农贷款余额约60亿元，新增10亿元，增速19.1%；粮食和种业贷款增速超60%，余额分别约2000亿元和400亿元；新型农业经营主体贷款余额约1.94万亿元，增速24.1%；重点城乡村镇贷款余额约3700亿元，增速20%；农户贷款余额约1.1万亿元，新增3000亿元，增速41.9% [9][10] 制造业业务 - 制造业贷款余额约3万亿元，新增6000亿元，增速30.2%；制造业中长期贷款余额约1.1万亿元，增速约53.4% [11] 战略新兴产业业务 - 战略新兴产业贷款余额超1.9万亿元，新增6000亿元，增速超54% [12] 绿色信贷业务 - 绿色贷款余额约3.8万亿元，新增1.1万亿元，增速超42% [12] 民营企业和普惠金融业务 - 民营企业贷款新增近1600万元，增速20%；普惠金融贷款余额约3万亿元，新增9000亿元，增速38.2% [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司遵循党中央决策部署，以服务实体经济为出发点和落脚点，深化改革转型，统筹发展与安全 [5] - 未来将进一步扩大服务，挖掘市场主体潜在需求，稳定贷款总量增长；履行大行责任，支持乡村振兴和实体经济发展，聚焦重点领域；协调发展与安全，把控资产质量底线 [27][28] - 优化信贷结构，在城市投资业务上，投资现金流充足的项目和省级、较高层级地级市及百强县的城投公司；在房地产领域，坚持“房住不炒”，支持住房刚需和改善需求，加强重点领域投资和金融服务，强化项目管理 [40][41][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国经济自三季度以来保持良好复苏和稳定态势，GDP前三季度同比增长5.2%，为实现全年GDP增长目标奠定坚实基础，经济复苏为金融行业发展提供良好条件，信贷需求将稳定增长 [25][26] - 公司将受资产波动影响，收入表现可能出现下滑，但会拓展增收渠道，稳定收入增长；挖掘潜力，保障协调发展和结构优化，创新提升中间业务；降低成本，提高效率，保障资产质量稳定，提升净利润 [35][36][37] 其他重要信息 - 公司拥有超8亿客户，居国内首位；信用卡有效客户新增100万；公司客户达约1000万；手机银行月活用户约2亿 [14] - 涉农产品规模约4万亿元，增速34% [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 前三季度公司保持较快增长，未来方向和布局策略如何，后续是否有更多贷款需求？ - 公司遵循党中央要求，合理安排贷款布局，优化贷款结构，服务实体经济。截至三季度末，贷款余额超22.3万亿元，新增2.5万亿元，增速13%，人民币贷款余额增速15.5%YoY。服务乡村振兴，县域贷款增量超1万亿元，占比达51%；160个重点县贷款增长7%；农户贷款达1.1万亿元，较年初增加3200万元；粮食和种业贷款增速超60%。精准服务实体经济，将增加县域贷款投放，基础设施建设投资3000万元居首，普惠贷款余额增加9300万元，排名第一。制造业、战略新兴产业和绿色产业贷款增速分别为30% - 35.4%、54%和42%。随着中国经济进一步复苏，信贷需求将稳定增长 [20][21][23][25] 问题2: 公司今年股价表现良好，利润增长高于行业，驱动因素是什么，全年营收和利润情况如何，经济方面有哪些挑战？ - 公司积极应对经济复苏，协调风险与收益，推动业绩稳定发展。前三季度营收约500亿元，微降0.54%，与行业一致。主要驱动因素包括：持续服务实体经济和乡村振兴，信贷规模快速增长，带动利息和非利息收入增加；优化投资策略，四类资产估值正增长12亿元；加强资产管控，拨备覆盖率保持高位，贷款快速增长，同时处理结算和清收20亿元。但受资产波动影响，收入可能下滑。未来将拓展增收渠道，稳定收入增长；挖掘潜力，提升中间业务；降低成本，提高效率，保障净利润稳定增长 [32][33][35] 问题3: 近期出台一系列政策，公司在定价政策和资产管理方面有何未来规划？ - 公司在城市投资业务上，优化信贷结构，投资现金流充足的基础设施项目，主要投向省级和较高层级地级市的城投公司以及百强县，不良率低于行业平均。未来将加强管理，落实政策，综合处理现有业务，严格把控新增业务。在房地产领域，认为其是支柱产业，坚持“房住不炒”，积极化解风险，推动行业健康发展。今年房地产业务稳定增长，资产质量居前列，通过落实政策要求、加强重点领域投资、保障住房交付、强化到期贷款管理等措施保障业务质量 [40][41][44] 问题4: 利率调整后，提前还款情况是否改善？ - 三季度，监管引导双方优化结构，公司为约700万客户下调首套房贷款利率，减轻利息负担，延缓提前还款，提前还款较上季度下降超20%。部分城市出台激励政策，市场转好。前三季度公司投资超6亿元支持零售信贷，按揭贷款较上季度增加。未来将继续落实政策，支持住房刚需和改善需求，服务国家扩大内需战略，支持房地产行业发展 [49][50][51] 问题5: 公司未来增长点和特色业务有哪些，如何提升乡村振兴业务的利润和收入？ - 国家支持乡村振兴，农业农村投资增加，为公司提供机遇。新一轮投资涉及农田、海洋、盐碱地和农村住房改善等领域；农村消费和可支配收入增长快于城市，商业体系完善，改革红利释放，农村旅游和酒店业务发展，基础设施和运营服务水平提升，未来5 - 10年农村投资将超15万亿元。提升利润和收入的措施包括：发挥金融优势，引导资金回流农村，提供增值服务；优化资产配置，满足农村发展和农民生产消费需求；利用利率差优势，降低服务收费，提高利息效率；加强农村业务风险管理，利用大数据和AI技术，推广线上线下结合的服务模式，降低运营成本，保持低不良率 [53][54][57] 问题6: 2024年1月1日起实施的新资本监管规定对资本充足率有何影响，公司股息是否会调整？ - 新规定与国际标准接轨，有助于提升商业银行服务实体经济和风险管理水平。实施后资本充足率将有所改善，但根据当前管理情况和预测，资产调整后充足率会有所下降。公司自上市以来股息率超30%，累计股息约为IPO资本的5倍。2022年A股股息率为7.6% - 9.1%，三年平均股息率约为6.6% - 8.5%，是理想的长期投资标的。未来公司有坚实基础，监管建议增加股息，新规定将提升资本充足率和一级资本空间，资产稳定，将继续为股东提供长期可持续回报 [61][63][64] 问题7: 公司在四季度有何计划，未来趋势和差距如何预测？ - 经济与金融相辅相成，公司保持稳定盈利能力和良好发展环境。但实体经济项目复苏，四季度和明年运营成本将面临压力，贷款利率下调影响贷款收益。公司将合理控制和建设经济，调整结构，提高效率，利用市场机制缓解存款成本压力，有信心保持存款成本控制优势 [70][71] 问题8: 公司资产质量良好，采取了哪些措施，全年资产质量趋势如何？ - 公司持续推进全面财富管理，落实风险控制措施，资产质量稳定。截至9月末，不良贷款率连续下降，逾期贷款等指标改善，拨备覆盖率稳定增长，居行业首位。为服务实体经济和控制风险，公司从结构、政策、机制和技术四个方面入手，优化信贷结构，聚焦先进制造业、按揭和普惠金融领域；根据产业政策调整信贷投放，避免盲目放贷；强化问责机制，“一项目一政策”处置不良贷款；构建数字化风险控制平台，优化客户风险模型。预计全年资产质量将保持稳定，宏观经济稳定增长、信贷结构优化和内部管理完善为资产质量提供保障 [72][73][78] 问题9: 公司拨备覆盖率达304.1%，处于行业高位，内部是否有阈值或目标？ - 截至9月末，拨备覆盖率超300%，较6月末保持稳定，较去年末提升超1.5%，居行业领先。公司将保持审慎稳定的拨备政策，确保拨备水平与风险状况相匹配。具体措施包括：执行会计规则和官方要求，审慎评估拨备；加强资产质量管理，控制风险成本；处置不良贷款和债务，保持全年成本稳定 [82][83] 问题10: 前三季度绿色贷款增长迅速，增速达43%，投资情况如何，未来有何规划？ - 截至9月末，绿色信贷余额超3.8万亿元，较年初增加1万亿元，增量创历史新高。投资方向包括支持绿色低碳产业、水电行业和乡村振兴，加强绿色产业供给，聚焦绿色基础设施、清洁能源和环保项目。未来将落实政策精神，推动绿色金融发展：优化信贷投放，加大对绿色产业的投资；完善绿色金融政策体系，加强信贷政策协调管理；丰富绿色金融产品供给，开发新产品，开展投资业务；推动高碳能源绿色转型，将ESG要求纳入投资成本管理 [86][87][88]

财务数据和关键指标变化 - 上半年净利润约1330亿元，增长率3.9%；营收3650亿元，增长率5.8%；手续费及佣金收入507亿元，增长2.5%；ROE约11.43% [6] - 总资产约38万亿元，增加4.1万亿元；负债总额35.3万亿元，增加4.1万亿元；四口径存款额33万亿元，增加3.8万亿元 [6][7] - 不良贷款率降至1.35%，关注类贷款减少2BP，逾期贷款减少9BP；资本充足率约16.25% [7] - 上半年利息差为1.66%，较去年下降24BP [93] 各条业务线数据和关键指标变化 涉农业务 - 县域贷款增加1.02万亿元；涉农贷款增加8980亿元，增幅5.9% [8][9] - 粮食领域贷款272亿元，增长53%；种业贷款47亿元，增长67% [10] 实体经济服务业务 - 制造业和新兴产业贷款增长超40%；普惠金融贷款余额约3.3万亿元，增长29.5% [10] 绿色金融业务 - 绿色贷款余额约3.6万亿元，增加9000亿元，增幅34.4% [11] 房地产相关业务 - 约200个项目复工，100个项目交付；民营企业贷款余额约3.5万亿元，增加47.1亿元，增长15.5% [11][12] 个人业务 - 个人客户资产19万亿元，增加6万亿元；个人贷款增加4000亿元；个人消费贷款9000亿元 [13] 对公业务 - 企业客户存款增加1.23万亿元；新增签约公司客户超1000户 [13][14] 托管业务 - 托管规模40.8万亿元，增长6%；家族信托规模80亿元，增加32亿元 [14] 理财业务 - 6月末四口径理财规模约1.7万亿元；理财客户超3700万户；县域理财客户占比近40% [52][53] 零售信贷业务 - 零售贷款余额增加400亿元，增幅5.7%；个人消费贷款余额9000亿元，增加700亿元，增幅16% [125][128] 绿色金融业务 - 6月绿色贷款余额3.6万亿元，较年初增加900亿元，增幅30%；绿色贷款不良率仅0.58% [136][139] 房地产贷款业务 - 保障性住房贷款余额超350亿元 [144] 科技金融业务 - 高新技术企业贷款余额覆盖超5万户，增加超20%，余额超5万亿元 [160] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持服务“三农”战略，加大县域和涉农贷款投放，支持乡村振兴 [8][15] - 服务实体经济，支持制造业、新兴产业、普惠金融等领域发展 [10] - 发展绿色金融，将其作为三大战略之一，优化信贷结构 [11][136] - 推进创新，扩大客户基础，推动业务高质量发展 [12] - 加强风险管理，优化信贷结构，控制各类风险 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国经济具有较强韧性和潜力，长期发展前景向好，但经济复苏是螺旋式上升过程，当前有效需求不足问题未来将改善 [22][23] - 随着政策释放，经济将快速复苏，信贷需求将进一步恢复和改善 [25] - 公司有信心下半年信贷投放保持稳定增长，将根据经济形势和国家战略优化信贷政策和方向 [27] 其他重要信息 - 公司上半年完成多系统多区域灾难恢复演练 [15] - 掌上银行用户量约19亿户 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 上半年信贷投放情况、未来趋势及优化方向 - 上半年信贷投放呈现合理增长、结构优化、聚焦重点领域的特点，6月末余额约630万亿元，增长约10%；个人贷款增加400亿元，个人消费和按揭贷款排名靠前 [19][20] - 中国经济有韧性和潜力，当前有效需求不足问题未来将改善；部分行业信贷需求强劲，公司将及时满足；货币政策调整影响是阶段性的，经济复苏趋势不变 [22][23][25] - 公司提前储备项目，有信心下半年信贷投放稳定增长；未来将聚焦信贷结构适配性，加大涉农、制造业、基础设施、绿色金融、消费等领域信贷投放 [27][28][29] 问题2: 上半年营收驱动力及下半年展望 - 上半年营收稳定增长，净利润130亿元，增长10%；手续费及佣金收入增长2.5%；资产质量良好，不良贷款率近1% [34][35][36] - 下半年公司将遵循中央政策，从增加投放、稳定收入、提升综合金融服务能力、控制信用成本、加强精准管理五个方面提升盈利能力 [38][39][40] 问题3: 城投公司贷款情况、管理政策及调整方向 - 6月末城投公司贷款余额占比约5%，业务发展稳定，风险可控，不良率低于平均水平 [46] - 公司投资方向好，项目现金流稳定、有发展潜力；操作规范，进行尽职调查、信用管理和现金流监测；今年将关注住房和城市更新项目 [47][48] 问题4: 理财业务复苏情况、赎回现象解读及核心竞争力 - 6月末个人客户资产和贷款排名靠前，理财业务规模恢复，四口径规模约1.7万亿元，理财客户超3700万户 [50][52] - 过去理财业务发展方式需调整，公司将持续创新，优化客户体验，提供优质服务 [51] - 公司核心竞争力包括市场洞察能力、战略决策支持、科学管理、资产配置策略和风险控制能力 [56][57] 问题5: 普惠金融投放领域、创新举措、增长速度及资产质量控制 - 公司聚焦服务中小企业、农民和个人，6月末普惠金融余额按央行口径1.3万亿元，增长129.5%；按监管口径2.3万亿元，增长30.3% [67][68] - 未来将重点支持乡村振兴，包括县域贷款、农民贷款和多元化金融产品；聚焦县域和涉农领域，加大信贷投放 [70][75] - 创新举措包括深化数字化转型，利用大数据和人工智能提供服务；构建线上线下结合的服务网络，服务中小企业和弱势群体 [77][79] - 公司通过全流程控制和科技手段监测、识别和处理风险，普惠贷款不良率控制在较低水平，未来资产质量将保持稳定 [81][82] 问题6: 资产质量改善原因、未来预期及资产增长与风险控制平衡 - 6月末不良贷款率1.45%，逾期率0.9%，较去年下降0.09%；法人贷款不良率1.9%，零售业务表现良好；拨备金额近90亿元，拨备覆盖率1.04% [85][86] - 中国经济有韧性，政策支持将促进经济复苏，为资产质量提供支撑；信贷结构持续优化，资产配置均衡；公司加强信用管理，优化风险控制能力 [87][88] - 公司将根据国家发展需求和政策导向选择项目，进行风险筛查和压力测试，加强数字化管理 [89][90] 问题7: 利率差下降原因、未来趋势及应对措施 - 上半年利率差1.66%，较去年下降24BP，主要受LPR下降、债券市场利率下降和美联储利率上升影响 [93] - 预计下半年行业利率差有下行压力，公司将通过优化信贷结构、精准管理贷款定价、拓展存款服务等方式稳定利率差 [94][95][97] 问题8: 未来服务农业的政策 - 公司将以服务乡村振兴为首要任务，支持农业消费升级和农村发展 [102] - 未来将聚焦县域贷款、农民贷款和多元化金融产品，加大业务拓展和产品创新；探索新的业务模式，加强与多方合作；推进数字乡村和云平台建设 [103][106][108] 问题9: 资本充足率目标、提升措施及对股息的影响 - 上半年资本充足率降至16.25%，通过优化资本结构、增加内部资源积累和外部资本补充等方式提升资本效率 [112][113] - 公司资产充足率管理目标是合规、合理、充足，将根据监管要求调整；未来将继续提升资本潜力，合理配置资产 [114][115] - 公司一直采用现金分红回报股东，过去十年股息率达6.3%，累计分红约76亿元；未来将稳定分红，平衡资本补充和股东回报 [116][117][118] 问题10: 消费需求未来趋势、产品服务及房贷利率调整影响 - 经济复苏和政策推动将促进消费增长，零售行业呈现上升趋势；公司将优先发展个人贷款和消费服务，提升科技应用能力，服务公众并降低融资成本 [124][125][126] - 央行引导商业银行调整房贷利率，公司将遵循政策，制定细则，支持房地产市场稳定发展 [132][133] 问题11: 绿色金融优势、下一步措施及增长平衡 - 公司绿色金融增长迅速，6月末余额3.6万亿元，较年初增加900亿元，增幅30%；与乡村振兴和粮食安全产业融合良好，服务和融资多元化 [136][137] - 绿色贷款资产质量良好，不良率仅0.58%，得益于合理的投放方向、严格的机制和良好的风险管理 [139] - 公司将继续完善绿色金融标准和体系，提高管理水平 [140] 问题12: 房地产政策落实情况及未来行动 - 公司支持房地产新发展模式，聚焦保障性住房和公共住房，保障性住房贷款余额超350亿元；支持开发商合理融资需求，提供金融服务和风险监测 [143][144][145] - 未来将支持行业新发展模式，提供差异化政策，加强风险管理 [146][147] 问题13: 金融科技数字化转型成果及未来行动 - 数字化产品体系不断完善，线上信贷评分提高，贷款余额增长3%；数字化涉农服务发展迅速，余额增长36%；掌上银行活跃用户49亿户，互联网高频场景生态丰富 [151][152][153] - 公司将加强数据资源基础建设，深化数据应用，推动线上线下协同运营 [155][156][157] 问题14: 对科技初创企业的资源分配、政策和机制 - 公司为高新技术企业提供支持，贷款余额覆盖超5万户，增加超20%，余额超5万亿元 [160] - 资源分配包括建立专业组织和团队，优化贷款评估和政策，创新产品和服务模式，整合外部资源 [161][162][163] - 未来将从完善服务体系、服务重点区域、升级信贷服务和丰富金融产品四个方面支持高新技术企业发展 [166][167]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年，公司利润3870亿元，增长5.9%；毛利率增长4.6%；净利润增长4.9%；投资回报率为0.84% [3] - 截至上半年末，公司总资产超32万亿元，新增贷款1.6万亿元，增长9.6%；存款26.3万亿元，增加2.7万亿元；优质相关存款达8.93万亿元，在行业中领先 [4] - 上半年，公司债券投资达2.5万亿元，对地方政府支持创历史新高，达5.638亿欧元 [5] - 上半年，公司不良贷款率较上半年下降0.02% [6] - 上半年，公司净利息收入和净息差同比增长超6% [41] - 截至6月末，公司个人存款达14万亿DK，为稳定净息差的重要因素 [41] - 上半年，公司预计资产规模同比增长10.8%，收入增长5.9% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 项目贷款4740亿元；制造业贷款2.1万亿元，中长期贷款增长34.3%；绿色产业贷款达2.37万亿元；向中小企业发放贷款1.7万亿元 [5] - 农村地区贷款新增7.1亿元，新增比例创10年新高，新增额9440万美元，相关行业增长46%，贷款余额1.6万亿元 [6] - 7月，公司贷款发放稳定，达1681亿元，同比增加378亿元 [10] - 截至7月末，已审批但未发放的企业贷款信用储备达2.12万亿元，较去年7月增加近3000亿元；截至上周，该储备达2.47万亿元，同比增加近8000亿元 [12] - 上半年，个人住房抵押贷款净增138亿元，增幅102.5%，占比62%，贷款利率较去年下降20 [30] 房地产贷款业务 - 今年相关贷款额29亿TRY，增长率1.49%；上半年投放约1000 - 1100亿元，余额增长约30亿元，增幅3.9058% [20] 财富管理业务 - 截至6月末，公司管理客户财富规模达2.13万亿元，客户数108万；县域客户占比达46%，利率2.9%，较去年增长19%；已向客户交付收益249亿元，现金管理产品交付119亿元，开放式产品交付约140亿元 [61] 普惠金融业务 - 中小企业和小微企业贷款余额约1.7万亿元，增长3000亿元；账户数约240万，增长约50万；不良贷款率控制在合理水平 [73] 各个市场数据和关键指标变化 - 7月社会融资数据大幅下降，但公司贷款发放同比增加 [9][10] - 8月12日公布的数据显示，社会融资贷款增速低于预期 [14] - 7月M2增长及存款金额同比大幅增长 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 全面落实党中央部署，实现高质量发展 [7] - 下半年，扩大基础设施项目信贷和贷款投资，加大县域和城市贷款占比，服务中小企业和微观经济，支持制造业和基本住房按揭贷款 [18] - 下半年，坚持聚焦业务发展和信贷资产稳定，扩大房地产行业融资和运营，确保债券发行稳定，满足合理需求；关注民生项目，加强风险控制 [21] - 坚持审慎原则，根据会计准则和监管要求新增和升级拨备；根据管理需求合理释放拨备储备，支持实体经济发展和投资者回报，未来拨备覆盖率将逐步下降 [25] - 加强个人住房抵押贷款业务整合和投资，与优质二手房经纪商合作，参与创新，优化信贷保险政策 [32] - 以移动应用为主要界面，围绕客户旅程优化关键业务，实现月活跃用户向资产管理规模的转化；平衡线上线下服务，降低成本 [36] - 继续向实体经济投放资产，优化存款结构，降低成本压力；加强创新，支持相关行业，缓解贷款利率下降压力，稳定净息差 [41] - 加强资产质量动态监测和压力测试，优化不良贷款，加大农村振兴、中小企业和绿色金融投入；协调发展，加强风险控制，提升数字化能力 [48] - 定位为服务农村振兴和实体经济，强调农村地区和数字经济、绿色金融 [56] - 加强财富管理业务投资研究，建立科学管理体系，坚持审慎原则，控制风险；发展养老财富管理和养老金融业务 [62] - 利用RPA技术和电子凭证优化中小企业和小微企业开户服务；创新产品，满足多样化需求；利用技术提升管理能力，降低成本和风险 [73] 行业竞争 - 公司在移动应用活跃客户方面处于行业领先地位 [35] - 公司财富管理产品在国债波动中损失保持行业最低 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 7、8月信贷和贷款发放将超过去年同期，预计9 - 12月信贷增长同比将保持超过去年的趋势，主要基于公司信贷储备稳定和宏观经济政策支持 [11][12][17] - 对中国经济有信心，认为下半年公司盈利能力将保持稳定增长，国内经济将实现更稳定发展 [53][54] - 公司具有跨城乡的独特优势，信贷结构合理，数字化转型提升内部管理水平，拨备覆盖率良好，为未来发展奠定基础 [55][58][59] 其他重要信息 - 公司住房交付风险项目1112个，高风险贷款金额123亿元，占比0.03%；746个项目纳入地方政府交付保障，60个项目具备交付条件 [33] - 截至6月末，公司移动应用注册持卡人4.34亿，月活跃持卡人1.64亿，增加1170万 [35] - 截至6月末，公司日均活跃持卡人超2800万，线下网点约2000个 [37] - 截至2021年底，公司养老金融业务占比分别为67%、29%和4%；10个试点城市推出首批养老财富管理产品，10天销售规模达8000万BRL [68][69] 问答环节所有提问和回答 问题1: 7月社会融资大幅下降，公司情况如何？下半年如何保持信贷快速扩张？ - 7月公司贷款发放稳定，达1681亿元，同比增加378亿元 [10] - 7、8月信贷和贷款发放将超过去年同期，预计9 - 12月信贷增长同比将保持超过去年的趋势，主要基于公司信贷储备稳定和宏观经济政策支持 [11][12][17] - 未来将扩大基础设施项目信贷和贷款投资，加大县域和城市贷款占比，服务中小企业和微观经济，支持制造业和基本住房按揭贷款 [18] 问题2: 公司对公房房地产贷款的风险敞口及资产质量趋势是否充分反映相关风险？ - 今年相关贷款额29亿TRY，增长率1.49%；上半年投放约1000 - 1100亿元，余额增长约30亿元，增幅3.9058% [20] - 部分公司扩张较快存在风险，但公司已将风险控制住 [20] - 下半年，坚持聚焦业务发展和信贷资产稳定，扩大房地产行业融资和运营，确保债券发行稳定，满足合理需求；关注民生项目，加强风险控制 [21] 问题3: 公司一季度表现不佳，未来前景如何？拨备政策怎样？ - 未来拨备覆盖率将逐步下降，受新增拨备和释放储备两方面因素影响，具体下降水平取决于宏观经济发展和公司运营情况 [25] - 拨备政策包括新增拨备和释放储备两方面，新增拨备坚持审慎原则，释放储备根据管理需求合理进行，以支持实体经济发展和投资者回报 [25] 问题4: 今年整体住房抵押贷款较弱，公司新增住房抵押贷款情况、提前还款影响、新增贷款及交房保障情况如何？下半年情况怎样？ - 上半年，个人住房抵押贷款净增138亿元，增幅102.5%，占比62%，贷款利率较去年下降20 [30] - 公司将加强个人住房抵押贷款业务整合和投资，与优质二手房经纪商合作，参与创新，优化信贷保险政策 [32] - 住房交付风险项目1112个，高风险贷款金额123亿元，占比0.03%；746个项目纳入地方政府交付保障，60个项目具备交付条件 [33] - 少量居民提前还款基于自身财务规划和当前理财产品收益下降，公司坚持以客户为中心，提供便利政策，通过大财富管理体系满足客户财富管理需求 [33][34] 问题5: 公司在移动应用活跃客户方面领先，如何将月活跃用户转化为资产管理规模？目前效果如何？下一步如何顺应数字化趋势，将更多服务从线下转移到线上以降低成本？ - 围绕客户旅程优化关键业务，实现月活跃用户向资产管理规模的转化，目前月活跃用户对应的资产管理规模高于月活跃用户数，增长约5.6% [36][37] - 截至6月末，公司移动应用注册持卡人4.34亿，月活跃持卡人1.64亿，增加1170万 [35] - 平衡线上线下服务，利用移动应用降低成本，提高服务效率，但不单纯追求降低成本，要为特殊人群提供线下服务 [37][39] 问题6: 公司净息差下降的原因是什么？下半年净息差前景如何？如何稳定净息差？ - 净息差下降主要是因为公司加大绿色发展和科技创新项目投入，同时利率下调 [40] - 上半年净利息收入和净息差同比增长超6% [41] - 下半年资产端将继续向实体经济投放，净息差会略有下降，但总体保持稳定；公司将优化存款结构，降低成本压力，加强创新，支持相关行业，缓解贷款利率下降压力 [41][42] 问题7: 上半年不良贷款和逾期贷款预测数据下降，如何看待不良贷款压力？如何抵消压力并稳定发展？ - 宏观经济影响导致资产质量面临压力，公司高度关注并采取措施 [45] - 截至6月末，不良贷款增长18亿JPY，较去年增长0.02%；上半年不良贷款下降5.7，逾期贷款约180亿元，较年初下降18%，年初逾期贷款较去年增长0.4% [46] - 公司贷款不良认定严格，逾期过夜贷款纳入不良贷款，不良贷款率较去年大幅下降，风险抵御能力强 [46][47] - 加强资产质量动态监测和压力测试，优化不良贷款，加大农村振兴、中小企业和绿色金融投入；协调发展，加强风险控制，提升数字化能力 [48] 问题8: 上半年盈利能力的驱动因素有哪些？下半年盈利能力增长率如何预测？ - 上半年盈利能力驱动因素包括与实体经济协同发展，让利实体经济，资产规模和收入增长；资产质量保持稳定；拨备储备持续释放 [50][51][53] - 对中国经济有信心，认为下半年公司盈利能力将保持稳定增长，国内经济将实现更稳定发展 [53][54] 问题9: 今年市场波动大，很多理财产品亏损，公司如何让财富管理惠及客户？如何看待养老财富管理和养老金融的机会？ - 公司财富管理业务通过加强投资研究、科学管理和风险控制，实现业务规模和效益稳定，理财产品损失保持行业最低 [62] - 截至6月末，公司管理客户财富规模达2.13万亿元，客户数108万；县域客户占比达46%，利率2.9%，较去年增长19%；已向客户交付收益249亿元，现金管理产品交付119亿元，开放式产品交付约140亿元 [61] - 养老金融市场空间广阔，公司已在10个试点城市推出首批养老财富管理产品，10天销售规模达8000万BRL，预计明年售罄 [68][69] 问题10: 过去两年普惠金融业务增长快，目前占比约10%，成本超200万美元，如何优化中小企业和小微企业开户服务？如何利用技术实现普惠金融业务高质量发展？ - 利用RPA技术和电子凭证优化开户服务，将平均开户时间从行业平均3个工作日减少到2个工作日，符合央行要求的可1个工作日开户 [73] - 创新产品，满足多样化需求；利用线上线下协同优势，拓展客户群体；利用技术提升管理能力，降低成本和风险 [75][76] 问题11: 上半年房地产行业需求弱，公司信贷增长如何抵消该行业缺口？下半年信贷发放计划和目标行业是什么？ - 上半年县域贷款快速增长，余额达2.9万亿元，增长3000万JPY、7000万美元，占比达37.5%，贡献近0.5%的增长；农民贷款余额超7500亿元 [78] - 基础设施投资余额达4.13万亿元，今年加大发行力度，支持项目建设；金融工具方面，参与国家开发银行相关业务，发放贷款支持公路项目 [78] - 普惠金融业务中，中小企业和小微企业贷款余额约1.7万亿元，增长370亿元，增长率28.4%，收入同比增长15.5万亿 [79][80] - 经济高质量发展转型领域，如绿色信贷、战略新兴产业、制造业等贷款增长超20%，制造业贷款突破2.1万亿DK，新增约400亿THB，增长率24.5%，中长期贷款增长34%；绿色信贷余额2.37万亿元，增长20.1%；战略新兴产业贷款余额达1.1万亿JPY，增长29.2% [80] - 下半年将继续聚焦上述行业，全方位支持实体经济发展 [81] 问题12: 绿色信贷增长率达20%，公司绿色信贷表现亮点、质量、早期目标、主要发放领域、与普通产品差异及客户选择标准和信贷储备情况如何？ - 绿色信贷发展速度快，内部余额投资超100亿JPY，增长20%；与节能减排、环境保护和节能相关，占比超100%；截至6月末，碳减排基金达295亿元，领先同行；绿色融资成本持续降低，利率降至3.53%，较LPR降幅更大 [84] - 绿色信贷质量良好，拒绝率和不良率保持较好水平 [84] - 加强与各部委合作，聚焦整体支持方向，与优秀企业合作，为实现碳中和目标贡献力量 [85]

财务数据和关键指标变化 - 截至2021年底，总资产为29.1万亿元人民币，贷款为17.2万亿元人民币，增长13.2%，增加2万亿元，创历史新高 [12] - 客户存款达到21.9万亿元人民币，增加1.5万亿元，其中新增存款超过1万亿元 [12] - 净收入为7199万亿元人民币，净利润为2419亿元人民币，加权平均回报率（ROAE）增加22个基点，不良贷款率仅为1.34%，较去年下降14个基点 [13] - 2021年全年总盈利能力超过7199亿元人民币，净利润增长11.8%，达到214.19亿元人民币，复合年增长率（CAGR）为6.6%，创近年来新高 [40] - 中间业务稳步增长，手续费收入为8300万元人民币，同比增长7.8% [42] - 非利息收入增长19.7%，比去年高2.5% [43] - 2021年末，核心一级资本充足率为11.44%，较2020年末提高0.44个百分点 [107] - 2021年净息差为2.12%，下降8个基点，负债成本和资产收益率分别下降5个基点和3个基点 [118] 各条业务线数据和关键指标变化 农村金融业务 - 截至2021年底，新增涉农贷款9130亿元，占各项贷款新增额的36%，均创近十年新高 [14] - 粮食安全、农村产业和农村建设贷款增速分别达到17%、20.6%和14.8% [15] - 832个贫困县和160个国家乡村振兴重点帮扶县贷款增速分别为14.2%和15%，均高于全行平均贷款增速 [15] - 线上农户贷款和惠农e贷余额增速达54%，服务农户368万户 [16] 公司金融业务 - 2021年，重大项目贷款增加超过60亿元人民币，地方重大项目贷款也显著增加 [17] - 普惠小微企业贷款余额增长38.8%，连续3年增速超过30% [17] - 制造业贷款余额增长18.5%，中长期贷款和高新技术贷款增速分别为39%和26% [18] - 专精特新“小巨人”企业服务覆盖率达到60%，战略性新兴产业贷款余额超过8500亿元人民币 [19] 零售金融业务 - 2021年末，个人住房按揭贷款余额为1.1508万亿元人民币，增加502亿元人民币，新发放按揭贷款利率为5.46%，风险率为0.36%，较去年下降2个基点 [79] - 2021年末，移动银行客户数行业排名第一，增长46.4%，注册用户超过100万户 [22] - 线上贷款“农银e贷”增长63.2%，线上金融规模超过1000亿元人民币 [22] - 私人银行客户数较去年末增长20.6%，资产余额为1.85万亿元人民币 [24] - 理财产品资产规模创历史新高，达到2.07万亿元人民币 [25] 绿色金融业务 - 截至2021年底，绿色信贷余额达到1.98万亿元人民币，增长30% [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将全面贯彻新发展理念，推动高质量发展，加强管理和风险控制，努力实现新突破，为国家、社会和股东创造更大价值 [30] - 2022年，公司将继续加大对绿色经济、中小企业发展和乡村振兴等薄弱环节的支持力度 [54] - 公司将坚持“客户至上”，不断加强民生金融服务，拓展服务渠道，提升服务质量 [20] - 公司将加强科技赋能，通过数字化转型实现标志性应用成果，提升市场竞争力 [22] - 公司将积极应对风险挑战，坚守风险底线，加强风险管理和内部控制 [26] - 公司将加强资本节约和精细化管理，优化资产结构，提高资本使用效率 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对中国宏观经济的整体稳定充满信心，认为中国仍处于重要战略机遇期，经济发展的基本战略没有改变 [65] - 尽管经济发展中会面临一些挑战和困难，但中央政府稳定增长的总体基调将确保中国宏观经济保持稳定发展 [67] - 公司将积极落实中央政府的战略方向，加强信贷管理和风险防控，确保资产质量稳定 [68] - 公司将不断加强数字化管理转型，提升风险管理能力和效率 [70] - 公司将关注重点领域的风险，加强对房地产公司、小微企业和线上贷款等领域的风险防范和化解 [71] - 公司将优化贷款结构，加大对优质客户的支持力度，提高贷款质量和效益 [72] 其他重要信息 - 2021年，公司共走访特殊群体约23万次，为客户提供普惠、便捷、高效的金融服务 [21] - 公司设立了消费者权益保护部，优化了多渠道投诉响应机制，畅通了客户投诉渠道，及时响应客户需求 [21] - 2021年，公司搬迁网点的65%分布在城乡结合部和县域城镇，延伸了民生金融服务的供给 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2021年的盈利能力？盈利能力的驱动因素有哪些？如何预测2022年的盈利能力？ - 2021年，公司实现了资产质量的稳步增长，整体财务表现出色，全年总盈利能力超过7199亿元人民币，净利润增长11.8%，复合年增长率为6.6%，创近年来新高 [39][40] - 盈利能力的驱动因素主要有三个方面：一是持续加强对实体经济的支持，贷款规模显著增长，利息收入增加；二是中间业务稳步增长，手续费收入增加；三是非利息收入增长较快，主要得益于市场利率下降和资产估值提升 [41][42][43] - 2022年，公司将全面推进高质量发展，继续深化转型，加强规模和质量发展，降低成本，控制风险，提高效率，全面提升财务绩效指标，再创新高 [48] 问题2: 2022年的重点贷款投放方向是什么？过去几个月的贷款表现如何？全年贷款增长目标是多少？ - 2021年末，贷款总额为11.2万亿元人民币，较去年增加2万亿元，增长13.2%，创历史新高 [51] - 2022年，公司将继续加大对乡村振兴、绿色经济、中小企业发展等薄弱环节的支持力度，确保贷款稳定增长 [54] - 截至2月底，各项贷款实现稳步增长，较年初增加269亿元人民币。预计全年贷款增量将高于去年，增长率将超过10% [55] 问题3: 2021年不良贷款主要集中在哪些地区和行业？如何看待今年的不良贷款趋势？有哪些措施可以改善这种趋势？ - 2021年末，不良贷款率为1.43%，较去年下降，不良贷款总额为24580万元人民币，较去年减少181亿元人民币 [60] - 新增不良贷款率为0.9%，同比下降0.7%，逾期贷款和关注贷款均实现下降 [61] - 公司对资产质量充满信心，主要基于对中国宏观经济稳定的信心和自身风险管理能力的提升 [65] - 公司将采取一系列措施加强风险管理，包括落实中央政府战略方向、加强信贷风险管理、深化数字化管理转型、关注重点领域风险、优化贷款结构等 [68][69][70][71][72] 问题4: 2021年个人住房按揭贷款的情况如何？前两个月是否感受到压力？如何控制按揭贷款的整体发放？按揭贷款的策略有何变化？重点投放方向是什么？ - 2021年，个人住房按揭贷款余额为1.1508万亿元人民币，增加502亿元人民币，新发放按揭贷款利率为5.46%，风险率为0.36%，较去年下降2个基点 [79] - 2022年前3个月，累计发放和新增按揭贷款保持稳定增长 [80] - 2022年，公司将继续落实房地产宏观调控政策，认真做好住房按揭贷款发放工作，重点支持改善性和刚性需求，确保合规发放，实现月度、季度和系统性稳定发放 [80][81] 问题5: 2021年普惠金融的增量是多少？利润能否覆盖成本？普惠金融的质量如何？如何应对困难和挑战？今年的发展目标是什么？ - 2021年，公司充分发挥多渠道优势，实现了普惠金融的高质量发展，普惠金融贷款余额为1.32万亿元人民币，增长39%，连续3年增速超过30% [84][85] - 客户数量达到191万户，增加35万户，服务覆盖面进一步扩大 [86] - 普惠金融贷款利率稳定且有所下降，成本得到有效控制，资产质量良好，不良贷款率仅为0.73%，较去年下降0.22个百分点 [86][88] - 普惠金融市场需求巨大，但目前服务覆盖率较低，公司将通过数字化转型、政策支持和加强风险管理等措施，实现普惠金融的扩面、降本和提质 [89][90][91][92] - 2022年，公司将继续坚持稳健发展，精准定位客户，严格控制风险，实现普惠金融的可持续、高质量发展 [94] 问题6: 手机银行的建设情况如何？整体规模、月活跃用户数（MAU）和活跃用户现状如何？有哪些进一步提升手机银行服务和产品的措施？ - 2021年末，个人手机银行客户数达到4.11亿户，增加5500万户，行业排名第一，较2020年增加4946万户，增长13.58%，交易金额达到86.27万亿元人民币 [98][99] - 为实现这一成果，公司采取了三项措施：一是优化业务流程，对手机银行7.0版本进行了10次重大升级，提升了速度和基础架构；二是加强客户服务，推出一键连接个人客服助手，解决少数民族用户语言障碍问题；三是提升价值创造，开展数字化分析，提供保险产品、财富诊断和资产诊断等服务 [99][100][101] - 2022年，公司将持续优化手机银行服务，包括优化客户场景、拓展服务渠道、提供多语言服务、加强线上线下融合等，提升用户忠诚度和满意度 [102][103] 问题7: 2021年财富管理价值增长较快的原因是什么？有哪些安排和计划？是否有资产增量政策和计划？ - 2021年，公司加强了资产管理，优化了资产结构，提高了资产流动性和核心一级资本充足率 [106][107] - 财富管理价值增长较快的原因主要有三个方面：一是服务实体经济能力增强，贷款业务盈利能力提高；二是资本节约策略有效实施，资产结构持续优化；三是内部个体发展良好，外部资产补充合理 [108][109][111] - 公司制定了2022 - 2024年资产计划，核心一级资本充足率将分别不低于10%、11%和13% [112] - 未来，公司将继续优化资产管理，巩固达标成果，加强外部支持补充，根据市场情况合理制定政策和实施计划 [113] 问题8: 2021年净息差情况如何？负债成本和LPR略有下降，如何看待新的息差变化？ - 2021年，公司净息差下降，符合行业整体趋势，主要原因是资产收益率下降，包括贷款利率下降和LPR下降的累积效应 [117][118][119][120] - 资产结构优化对息差有一定的正向贡献，贷款占比增加，高利率贷款覆盖范围扩大 [121][122] - 预计2022年银行息差仍将下降，但整体趋势将趋于稳定。一方面，资产收益率可能会因贷款利率下降而降低；另一方面，存款利率改革将稳定负债成本，优化投资和贷款结构将缓解息差下降压力 [123][124][125][126] - 2022年，公司将从两个方面加强净息差管理：一是加强双向组合，优化结构，推进零售银行战略，提高零售业务占比；二是加快数字化运营，发展短期贷款，加强利率风险管理，缓解息差下降压力 [128] 问题9: 2021年绿色金融的关键卖点有哪些？2022年的目标和具体措施是什么？ - 2021年，公司绿色金融取得显著成效，绿色信贷余额达到1.98万亿元人民币，增长30.6% [131] - 关键卖点包括：战略引领，董事会成立可持续发展和绿色发展委员会，将绿色金融作为三大核心战略之一；创新驱动，推出多种绿色金融产品和服务；风险管理，加强绿色金融风险管理和全过程控制；与互联网融合，推动绿色金融健康可持续发展 [131][132][133][134][135] - 2022年，公司将继续推进绿色金融发展，目标是确保绿色金融贷款增速高于其他产品，具体措施包括：实施碳达峰、碳中和战略，优化绿色金融结构；推动绿色金融产品创新，丰富金融产品组合；加强全球和全国碳市场建设，严格实施碳排放和能源管理 [135][136] 问题10: 2021年房地产贷款发放情况如何？资产质量是否受到房地产市场影响？如何看待未来风险？贷款发放政策有何变化？ - 2021年，公司坚持不聚焦房地产市场投资，加强信贷市场管理，保障民生，满足合理住房需求 [140] - 房地产贷款余额和两个集中度指标均低于上限，符合监管要求。截至2021年末，法人房地产贷款余额为430.3亿元人民币，增长17.7%，不良贷款率不高 [141] - 尽管部分房地产企业出现风险暴露，但整体风险可控，主要得益于公司加强了房地产市场准入管理、贷款和信用风险源头管理、抵押担保和资产处置等措施 [142][143] - 2022年，公司将严格落实中央政府房地产市场调控政策，坚持稳定房价、控制风险的原则，重点支持租赁和购买住房建设，保障刚性需求和基本民生项目，加强贷后管理和风险化解 [146][147] 问题11: 2021年乡村振兴工作取得了哪些成果？如何根据中央一号文件继续推进乡村振兴工作？ - 2021年，公司聚焦乡村振兴重点金融服务，制定了农村产业、粮食安全等专项工作计划和政策，相关贷款余额增长显著 [150][151] - 公司建立了11项政策和158项金融支持政策，保障脱贫地区信贷增长，重点帮扶县贷款增速高于全行平均水平 [152] - 公司全面创新贷款发放方式，建立了较为完善的金融服务体系，推出了55种特色“三农”产品，其中10种产品规模达到千亿元级别 [153] - 2021年末，线上农户贷款增长超过40%，服务农户330万户，平均每户贷款约15万元，通过线上线下结合和数字化风控有效开展农户贷款业务 [154][155] - 2022年，公司将继续加强对乡村振兴的支持，巩固脱贫攻坚成果，聚焦乡村振兴、粮食安全、产业发展和农村建设，创新服务模式，加强科技赋能，优化资源配置，提升服务效率和质量 [158][159] 问题12: 2021年农村财富管理的总体情况如何？有哪些影响因素？发展战略是什么？是否会设立农村财富管理公司？ - 2021年，农村财富管理总体规模达到2.2万亿元人民币，超过1.8万亿元人民币，较年初增加80亿元人民币，增长90%，投资保本产品全部清零，ROE为12.17%，ROA为12%，各项指标排名靠前 [165][166] - 核心财富管理策略稳健，投资以固定收益类产品为主，兼顾公募证券和全市场证券，全年实现收益超过60亿元人民币，利率约为3.9%，超过80%的产品收益率高于行业可比水平 [167][168] - 风险管理严格，新发行产品和内部证券均无不良和违约情况 [169] - 服务实体经济成效显著，支持国家区域重大战略和乡村振兴，投资规模超过600亿元人民币，支持省级基础项目，规模达到5亿元人民币；积极支持县域经济，购买金额超过900亿元人民币，占比超过43%，加权利润率为3.61%，较2019年下降60个基点，整体利润率