纪要涉及的行业或者公司 - 行业：咖啡、茶饮、人工智能与机器人、汽车热管理、期货、有色金属、高股息、创新药 - 公司：瑞幸、银轮股份 纪要提到的核心观点和论据 - 特朗普2.0外交逻辑：特朗普2.0全盘否定拜登外交路线，采用门罗主义和缓和政策，附意识形态偏好和关税威胁；美国外交政策重大调整影响世界秩序，此次使欧洲安防形势面临二战结束以来最严峻考验，原因是美国战略收缩、特朗普意识形态冲突、俄罗斯潜在威胁[1][2][3] - 咖啡和茶饮对比研究：连锁咖啡与茶饮在需求本源、市场成熟度、行业竞争格局等方面不同；主流茶饮品牌放开加盟，加盟模式下门店扩张快且盈利能力可观；咖啡直营与加盟并举，对外送依赖较奶茶占比低；现磨咖啡行业竞争格局趋稳且头部品牌优势突出，瑞幸龙头地位有望进一步巩固；茶饮行业头部企业陆续上市竞争加剧，看好低价格带格局稳定赛道以及中价格带产品性价比高供应链扎实的企业[3][4] - 人工智能与机器人产业：广东出台12条措施推动人工智能与机器人产业创新发展，支持创建国家级、省级人工智能与机器人领域制造业创新中心，省财政按规定分别给予最高5000万元、1000万元资金支持[4] - 银轮股份：银轮股份发展史是抓住产业机遇和头部客户的历史，当前股价对应25年PE21倍，作为汽车热管理领域头部Tier1，有强大配套研发能力和客户服务体系，机器人业务进展有望持续超预期[5] - 期货研究：分红对四大期指主力合约影响微小，沪深300指数、中证500指数、上证50指数和中证1000指数未来一年对指数点位的影响分别为82.21、82.79、64.78和61.57；在分红影响趋弱和期指交易规则无变化时，基差变化与投资者交易情绪相关度较高；美国本周关税政策实质影响有限，但驱动资金流入避险资产，全A成交缩量明显，小盘宽基跌幅较大，本周基差波动较小，各品种较上周略有走强，仍处近期较低位置；IH下月合约价格持续七周倒挂，使用远月合约对冲性价比较高[5][6] - 市场观点：7家券商认为政策持续落地和资本市场改革将提升中国资产吸引力，6家券商认为市场存在结构性估值机会，行业方面对有色金属、高股息、创新药板块有一致性看好[6] 其他重要但是可能被忽略的内容 无