财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长23%，有机增长5%，达2240万美元，其中ALI和MC业务贡献330万美元 [7][18] - 摊薄后每股收益为15美分，调整后摊薄每股收益为31美分，调整后息税折旧摊销前利润为660万美元，占收入的29% [7] - 软件客户续约率按费用计算为90%，按账户计算为84%；过去12个月按费用计算为91%，按账户计算为83% [20][22] - 本季度每位客户平均软件收入从去年的11.3万美元增至12.4万美元；过去12个月从9.5万美元增至10.1万美元 [21][22] - 总毛利率为59%，软件毛利率为81%，服务毛利率为25%；去年同期总毛利率为72%，软件毛利率为88%，服务毛利率为44% [24] - 研发费用占收入的10%，销售和营销费用占17%，一般及行政费用占20%，总运营费用占46%；去年同期分别为7%、11%、30%、48% [25] - 本季度所得税费用为40万美元，有效税率为12%；去年同期分别为120万美元、23% [26] - 本季度净利润为310万美元，占收入的14%；去年同期为400万美元，占22% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 软件收入增长16%，有机增长8%，占总收入的60% [11][18] - QSP业务单元收入飙升89%，主要受特应性皮炎模型许可推动 [12] - 化学信息学业务单元软件收入增长8%，新增10个客户，7个现有客户升级 [12] - 临床药理学和药物计量学业务单元收入增长9%，新增11个客户，2个客户升级 [13] - 基于生理学的药代动力学软件收入增长1%，GastroPlus续约有延迟但已在第三季度完成，新增7个客户，7个现有客户预订升级 [13][14] - Alley业务单元软件收入为90万美元，MC业务单元为10万美元 [15] 服务业务 - 服务收入增长34%，有机增长持平，占总收入的40% [15][18] - CPP服务收入增长19%，MC服务收入为230万美元 [16] - PVPK服务收入下降23%，QSP服务收入下降7% [16] - 服务预订强劲，季度末积压订单达2040万美元，较上季度增长18%，同比增长13% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进ALI和MC业务单元的发展，扩大交叉销售机会，朝着历史调整后息税折旧摊销前利润率35% - 40%及相应盈利水平目标前进 [33] - 公司认为软件业务能缓冲成本受限环境的影响，服务业务受客户成本管理和项目启动时间影响较大 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经营环境与上季度相比无变化，客户仍采取谨慎、注重成本的支出方式 [7] - 公司认为近期联邦成本削减措施对公司影响极小，无当前国立卫生研究院资金风险，软件免费提供给学术机构，无相关收入风险 [9] - 公司重申2025财年指导，预计总收入在9000万 - 9300万美元，ALI和MC贡献1500万 - 1800万美元，同比收入增长28% - 33%，软件占比55% - 60%，调整后息税折旧摊销前利润率31% - 33%，调整后摊薄每股收益1.07 - 1.20美元 [31] - 预计第三财季收入约占全年指导范围的25%，同比增长21% - 25%，第四财季收入将环比增长 [32] 其他重要信息 - 公司更新了季度收益报告，可在投资者关系网站查看 [3] - 公司将参加多个重要行业活动，包括4月的第20届年度药物发现化学会议、5月的美国临床药理学和治疗学会年会、5月的第22届年度克雷格·艾伦机构会议、6月的JMP公民医疗设备和医疗服务论坛 [119] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 软件有机收入增长及费用续约率从94%降至90%的情况，若该账户本季度续约，软件有机收入增长率会是多少 - 软件本季度有机增长8%，续约率降至90%是因一个大客户续约在季度结束后一周完成，该续约为六位数 [38][39] 问题2: 客户购买软件积极但服务项目实施慢，如何解释 - 软件业务为客户提供基础设施，客户在成本受限环境下不会削减软件投入；服务预算更易调整，且部分服务合同项目安排在今年晚些时候启动 [40][42][43] 问题3: 对生物制药行业关税的看法 - 制药企业是全球实体，可能受关税影响，近期中国资产、开发项目和分子的收购增加，这增加了客户规划未来的谨慎性 [46][48] 问题4: 服务业务中，Proficiency的需求是来自遗留业务重新增长还是新客户，以及交叉销售情况 - Proficiency软件在临床试验启动时授权，本季度临床试验启动慢，但业务前景在指导范围内；医疗通信业务有重大项目，是与现有客户的合作拓展；交叉销售是公司战略重点，可增加现有客户平均收入 [52][53][57] 问题5: 第三财季和第四财季的假设情况 - 公司季节性变化，传统上软件续约业务使二、三季度收入高，四季度下降；现在收购业务和服务项目安排使二、三、四季度收入更均衡 [58][59][60] 问题6: Proficiency的业务管道、交叉销售机会，以及500万美元项目是否在预期内 - 500万美元项目增加了医疗通信业务贡献，但未改变全年1500万 - 1800万美元的预期；公司在填充业务管道方面取得成功，预计未来会有交叉销售贡献 [63][64][68] 问题7: 能否加快服务合同启动进程，是否有相关风险 - 公司一直努力帮助客户加快决策和项目进程，但药物开发不能通过折扣等方式加速；公司有能力应对市场需求增加，但响应能力有限 [69][71][73] 问题8: 假设预订按预期在下半年实现，下半年服务收入已确定和待争取的比例 - 通常积压订单约90%可在12个月内实现，目前情况与以往无差异 [76][77] 问题9: FDA近期裁员和人员流动对生物模拟技术采用的影响 - FDA情况有干扰，但药物开发审批主要通过收费，生物模拟技术采用受效率、时间和成本等因素推动，不会因FDA情况大幅放缓 [79][80][83] 问题10: 对2026财年结果范围的看法 - 最大影响是市场环境，软件业务受影响小，服务业务能否改善取决于市场环境 [84][85][86] 问题11: PBPK与Enabling Technologies Consortium合作项目的情况 - 项目预计持续12个月以上，前期筹备约6个月；该合作有助于GastroPlus产品技术发展 [89][90][91] 问题12: Proficiency的季节性和500万美元合同的情况 - Alley业务与临床试验启动相关，二季度启动少，预计三、四季度改善；医疗通信业务一季度收入低，二、三、四季度增长，预订通常在四季度和一季度高 [93][94][95] 问题13: 第三、四季度收入增长与EBITDA的关系 - 公司费用无季节性，下半年收入增长会带动EBITDA增长 [98][100] 问题14: 二季度销售和营销费用大幅增加的原因 - 是会议时间安排导致，通常一季度较低，本季度为17%，去年同期为15% [101][103] 问题15: 35% - 40%利润率目标受宏观环境影响程度 - 该目标的实现受收入增长和成本管理影响，成本管理更关键，如匹配服务收入与产能、利用AI等 [104][106][107] 问题16: QSP因特应性皮炎增长89%的客户情况及未来增长预期 - QSP大型许可证通常面向大型制药公司，小许可证面向大、中型制药公司和生物技术公司；未来QSP软件疾病模型许可有增长潜力，但季度增长不稳定，建议按年度同比看增长 [110][114][115]