纪要涉及的行业和公司 - 行业：煤炭行业、煤矿智能化行业 - 公司：天地科技、天马自控 纪要提到的核心观点和论据 天地科技 - 经营业绩：2024年位列全球矿山设备制造商50强榜单第六名，中国上榜企业第一名；基本每股净收益0.633元，同比增长11.1%；自上市以来累计现金分红53.4亿元，2024年度预计派发现金红利13亿元，占2024年度实现规模净利润的50.04% [3][4][8] - 行业趋势：中长期内煤炭在新型能源体系中主体能源和安全保供压舱石的地位稳固；煤矿智能化是保障我国能源安全稳定供给、实现煤炭产业高质量发展的核心技术支撑 [4] - 发展战略：坚持以市场为导向、以客户为中心，推进区域化、国际化发展战略，加快营销一体化建设，强化效益管理，开拓新兴市场，拓展非煤和国际业务 [3] - 科技创新：构建全面科技创新体系，2024年获批两个全国重点实验室，获省部级以上科技奖励二百余项；在煤炭开发、煤矿安全、煤炭转化等全产业领域拥有先进技术及产品；聚焦人工智能大模型、机器人、双碳等领域，专利储备数量明显提升 [5][7] - 治理与回报：完善法人治理制度体系，建立有效制衡的公司治理架构；建立完善内部控制制度，严格履行信批义务；在2023 - 2024年度信息披露工作评价中获A级评级，荣获中国证券报2023年度金信批奖；高度重视投资者回报，分红力度逐步增加 [7][8] - 未来展望：统筹引领打造新一代智能安全监控系统技术体系；全面构建煤矿智能化标准体系；持续夯实专业创新团队，突破关键核心技术 [9][10] 天马自控 - 经营业绩：2024年全国煤炭经济运行呈现“四降四增”，公司三大主营系统产品市场占有率均有所提升，SAC系统市场占有率为38.5%，位居行业第一，SM系统市场占有率为38.8%，位居行业第一，SAP系统市场占有率为16.8%，位居行业第二；实现营业收入18.61亿元，归属于上市公司股东的净利润3.4亿元，经营活动产生的现金流金额3.67亿元；2024年度预计派发现金红利总额为1.43亿元，占2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润的42.08%，同比上升1.28个百分点 [14][15][16] - 行业趋势：煤炭先进产能平稳有序释放，煤炭兜底保障作用充分发挥，但煤炭价格波动下行，市场煤价格明显回落，煤炭企业整体承压；煤矿智能化建设进入加快发展、纵深推进的新阶段 [14] - 发展战略：深耕采煤工作面无人化智能开采领域，坚持自主创新，以三大系统为基础，提供技术装备服务一体化解决方案；通过资本运作实现外延式发展，提升公司综合实力 [14][21] - 科技创新：2024年研发投入1.55亿元，新增授权专利158项，登记软件著作权72项，新增三类14项核心技术，多项技术产品取得新突破，获得各类科技奖励荣誉共计18项 [17] - 未来展望：主营业务增长主要来源于增强增量设备购置需求、存量设备更新需求、新技术转化带来新市场空间；与山东能源等成立合资公司，加强产学研用协同创新，扩大市场份额 [29][30][31] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 青南资源交易：天地科技青南资源最初投资成本价1.6亿多，最终交易款26亿多已全部到账，预计第一季度结束后发布业绩预增公告 [24][25] - 市值管理：天地科技和天马自控均重视市值管理，将按照相关要求制定系统规定和做法，推出分红安排、股份回购、股权激励等措施；分红比例将逐年提升 [26][27][28] - 订单情况：天地科技2024年订单力争全年持平，最终超出预期，智能装备制造板块增长幅度较好，安全板块相对稳定，新兴产业有下调；预计2025年订单全年不会太差，目标是增长 [49][50][52] - 应收账款管控：天马自控应收账款余额增长较快，未来将强化应收管理，加强与客户沟通合作，筛选合作伙伴，加大回款力度，提升现场业务人员考核力度 [66][67] - 海外业务与非煤业务：天地科技国际订单增加，但海外收入占比仍较低，主要受露天矿与井工矿分布、全球煤炭产量分布等因素影响；公司希望将煤炭相关技术拓展到非煤矿山等领域 [58][59][60]