纪要涉及的行业 虚拟电厂行业 纪要提到的核心观点和论据 - 政策背景与建设目的：虚拟电厂政策出台可追溯到2021年，其最大意义在于新型电力系统建设，实现源网荷储互动和高效能源管理 ；2025年2月国家发改委和能源局要求新能源进电力市场，分布式光伏参与区域能源调控，各省也制定电力交易方案支持虚拟电厂参与市场交易[2] - 发展现状与方向：2021年至今概念火热但发展不尽如人意，原因是盈利空间有限，依赖政府补贴且需求响应资金池规模小 ；未来发展方向是纳入V2G、分布式光伏和工商业储能，参与中长期、现货和辅助服务市场交易 ；2025年新政策通过综合能源管理等改善商业模式，允许聚合商进入更大市场，带动分布式光伏和工商业储能入市获利[4] - 盈利模式：一是现货市场套利，如2025年广东电力现货价格波动大，虚拟电厂可利用价格差获利 ；二是工商业储能用户参与辅助服务市场，如调峰、调频等增加收入，此前靠峰谷电价差收益有限[6] - 易调控负荷类型：充电桩和工商业空调最易调控，改动成本小、响应效果好 ；充电桩用电高峰在晚上12点后，自带负荷调节功能，可与虚拟电厂平台对接[7] - V2G试点情况：2025年4月南方五省区进行大型V2G试点，商业模式面临挑战 ；目前靠补贴用户，每度补贴2 - 3毛钱，但吸引力不足，还需考虑蓄能系统损耗，要解决资金来源和价差问题[9] - 目标设定与衔接：2027年和2030年建设目标较保守，基于风电发电量按1% - 1.5%水平测算，而规划调控能力按3% ；需明确与需求响应目标（3% - 5%）的衔接，以满足未来需求[10][12] - 虚拟电厂与需求响应关系：虚拟电厂是需求侧响应的子集，需求侧响应可由大工业用户直接实现，很多通过调度平台发布信息、电话联系大工业用户报价来完成[11] - 电网角色与要求：电网倾向做裁判员，虚拟电厂管理平台可能由第三方管理 ；聚合商进入平台要求达500兆瓦以上，平台可控规模需达一定标准[13][14] - 参与企业类型：互联网或信息系统开发技术公司（如BAT）、运营商（三大运营商）、服务器公司（浪潮、神马）具备开发实力 ；电力系统相关背景供应商（南瑞集团、国网信通）熟悉电网调度和营销，有显著优势 ；发电企业进入较晚、体量小，通过整合聚合功能参与市场 ；小型创业型企业依托高校资源和项目经验，在技术创新和灵活性方面有优势[15][16][17] - 管理流程与接入变化：管理流程涉及调度、营销和产业单位，最终需接入调度系统 ；虚拟电厂接入现货市场辅助服务需纳入自动化调度系统，确保结算与调度连接，为聚合商提供更大收益空间[19][20] - 聚合商接入标准与成本：接入标准包括平台聚合能力、负荷定位能力和技术规范，试点要求500兆瓦，实际可能需更大规模 ；新增成本需具体方案分配，涉及终端设备改造和技术升级[21] - 对制造商负荷聚合能力影响：虚拟电厂系统接入增强制造商负荷聚合能力，由大型聚合商主导整合工业用户负荷数据 ；但需海量数据训练算法，对平台调控、预测和响应能力要求高，还需保障数据和网络安全[22] - 适合的负荷类型：大型写字楼和工厂空调、数据中心（空调和服务器）、充电桩适合，易进行可调可控改造 ；大型工业用户（生物制药、陶瓷烧制企业）生产线复杂、成本高，不适合[23] - 小型分布式光伏应用模式：与储能结合形成“光储充”一体化模式，有小型管理系统，自带综合能源管理功能，改造成本低 ；可参与现货市场交易，通过报价出售多余电量，储能装置利用峰谷价差和市场波动获利[24] - 各省落实情况：国家级政策无具体任务分解方案，各省制定落地实施方案 ；广东提前规划，2024年10月印发2025年交易方案，框定电量并计划推出简易现货交易通道，最可能率先落地，其他省份进展较慢[25] - 解决问题与盈利模式变化：解决削峰填谷问题，增强需求响应效果，增加新能源销量 ；增加了参与电力交易获利的盈利模式[26] - 改造成本与收益：空调和充电桩改造平台开发成本200万 - 3000万不等，如40根快充桩充电站平台开发成本约400万 ；未来正式实施纳入企业收益有望缩短收回成本周期，但需进一步测算[27] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 充电桩改造成本：老旧充电桩改造成V2G功能设备，每根20千瓦充电桩购买约十多万，改造一根成本2 - 3万，包括安装物联网终端和主机功能 ；工业园区大规模改造成本高，负荷聚合商对改造影响生产安全有顾虑[29] - 单位测算困难原因：不同项目逻辑和需求不同，按功能点估算，项目间差异大，收益因接入设备增加，需综合考虑成本与收益关系[30] - 工业园区建设挑战：工业园区产线升级和储能系统建设初期投入高、实施过程复杂 ；负荷聚合商顾虑生产安全，不愿改造，未来政策落地可能出台标准化建设措施[31] - 政策落地影响：政策落地预计出台标准化建设措施，对行业有积极影响，需等待细节明确，为投资者提供清晰信息[32]