纪要涉及的行业和公司 - 行业：集运、航运、造船、航空 - 公司：德翔海运、宁波远洋、景江航运、中股物流、中国船舶、扬子江、江南造船厂、广川国际、黄浦文冲、中船防务 纪要提到的核心观点和论据 - 集运和航运板块 - 观点：美国传播法案落地或否决都对集运和航运板块有利，当前板块处于预期低位，建议积极关注 [1] - 论据：法案落地集运盈利预期上修，否决则解除对板块估值的压制 - 观点：集运板块中小型船最值得看好 [2] - 论据：东南亚集运中，小型集装箱船供给最紧缺，叠加301船舶法案落地、码头拥堵和小船稀缺等因素，租金上涨且同比改善明显 - 观点：德翔海运受关注，相关公司如宁波远洋、景江航运等受益 [2] - 论据：德翔海运去年11月港股上市时估值便宜，上周入通后市场关注度持续提升 - 观点：联盟结构变化导致中小型船短缺 [3] - 论据：2M联盟解体，新的双子星联盟航线变化，需要更多支线船中转 - 造船板块 - 观点：建议关注造船板块 [1] - 论据：当前股票位置处于相对底部 - 观点：中船集团及其下属船厂在深海科技领域有技术优势 [9] - 论据：中船集团下属江南造船厂能制造水下机器人、远洋科考船等高科技产品 - 航空板块 - 观点：建议关注航空板块 [10] - 论据：国内航司国内客运时刻同比2024年下降4%，出现供给侧逻辑 其他重要但是可能被忽略的内容 - 美国传播法案遭到美国传统货主（从矿到煤炭、大豆、油）、码头和物流公司强烈抵制，支持者是美国钢铁制造商和工人，法案最终能否通过不确定，不排除先落地再取消再换方法落地的可能 [7][8] - 李嘉诚旗下长河码头的交易市场关注度高 [8] - 周六开了下修航迹计划的航空电话会 [10]