财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净利润为1.3亿美元，同比增长36%，稀释每股收益1.37美元，同比增长34% [6][7] - 年化平均资产回报率为1.31%，平均有形普通股回报率为13.5% [8] - 净息差增加30个基点至3.05%，预计2025年将继续扩大 [9] - 效率比率降至46.1%，较去年同期改善9.5个百分点 [22] - 贷款总额2220亿美元，同比增长4.6%，存款总额2840亿美元，同比增长4.4% [10][12] - 核心存款成本下降9个基点至1.44%，无息存款占比达34.5% [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务增长主要来自Lone Star Bank并购，剔除并购因素后贷款基本持平 [10][11] - 抵押贷款仓储业务季度平均余额为11.37亿美元，但预计一季度将降至8.25-8.5亿美元 [73][74] - 单户住宅贷款规模约82-83亿美元，公司计划控制该业务增长 [103] - 非利息收入3980万美元，非利息支出1.415亿美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州人口增长56.3万人，总数达3130万，2024年新增209家企业迁入 [16] - 德克萨斯和俄克拉荷马州经济表现优异，营商环境友好 [16] - 并购市场环境改善，监管审批可能更宽松 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 启动股票回购计划，最多回购5%流通股（约4800万股） [9] - 继续关注并购机会，认为当前是良好时机 [60][62] - 资产重定价将持续推动净息差和盈利增长 [7][17] - 保持保守的贷款增长策略，目标贷款存款比维持78-80% [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户情绪改善，预计2025年将实现有机贷款增长 [11][36] - 预计2025年平均净息差将达到3.25-3.35%，年末可能更高 [33][34] - 信贷质量良好，不良资产下降9%至8150万美元 [23][24] - 证券组合年化现金流约1.9亿美元，将用于偿还借款或再投资 [22][58] 其他重要信息 - 完成First Capital问题贷款处置，减少总贷款规模 [11] - 特殊CD产品利率已下调100个基点，77%的CD将在6个月内到期 [86][88] - 债券组合修正久期为4年，新购债券收益率约5.05% [94] 问答环节所有提问和回答 关于净息差展望 - 预计2025年平均净息差3.25-3.35%，年末更高，主要来自资产重定价和存款成本下降 [33][34][124] - 证券组合现金流将用于偿还借款（利率4.5%）或再投资（收益率5%） [58] 关于贷款增长 - 剔除并购因素后2024年贷款基本持平，预计2025年低至中个位数增长 [37][41] - 客户情绪改善但尚未完全转化为实际需求 [42][43] - 单户住宅贷款将控制规模，侧重商业贷款 [103][104] 关于资本配置 - 优先考虑并购而非股票回购 [60][61] - 资本充足，可支持并购、回购或有机增长 [17] 关于存款成本 - 期末存款成本1.4%，仍有下降空间 [68] - 特殊CD产品已下调利率，77%将在6个月内到期 [86] 关于信贷质量 - 信贷损失准备金3.89亿美元，覆盖充分 [67] - 不良资产8150万美元，其中过半为住宅贷款 [67] 关于费用展望 - 2025年非利息支出预计14.1-14.3亿美元，下半年可能增长1-2% [95][96]