财务数据和关键指标变化 - 本季度净贷款增长超7亿美元，账面价值每股同比增长19% [5] - 本季度回购约2800万美元普通股，季度结束后4月1日至30日又回购51.7万股，价值3030万美元 [6] - 截至3月31日的三个月净利息收入2.75亿美元，同比增长5.3%；净利息收益率4.78%，较去年同期下降5个基点 [6] - 资产负债表内存款同比增长5.4%至201亿美元；总非利息支出本季度仅较上季度增长0.6% [7][8] - 年化净冲销与平均贷款之比为9个基点，去年同期为7个基点；剔除保险覆盖的汽车贷款后为8个基点 [8] - 非应计贷款较上季度减少6650万美元，非应计贷款与总贷款比率从1.26%降至0.89% [9] - 3月31日季度净收入约1.052亿美元，稀释后每股收益0.81美元 [9] - 非购买贷款投资净增长7亿美元，环比增长3.6%，年化增长14.5% [9] - 3月31日三个月平均贷款收益率7.99%，上季度为8.37%；非购买贷款平均收益率7.66%，购买贷款平均收益率14.32% [10] - 期末存款余额201亿美元，环比增长1%，同比增长5.4%；需求、货币市场和储蓄账户占总存款96%，同比增长6.9% [11] - 非利息存款约30亿美元，与上季度大致相同；客户现金分类存款余额波动，季度末约9亿美元 [11][12] - 本季度非利息支出约1.46亿美元，较上季度增加约90万美元 [22] - 本季度所得税税率29%，去年同期为28.8%；预计公司税率在29% - 30% [24] - 截至4月25日贷款管道总额21亿美元，预计未来12个月贷款余额有机增长8% - 10% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和多户家庭贷款业务贷款管道在过去几个季度有所改善；设备租赁等商业贷款类别执行更好、渠道拓展，促进贷款增长和管道改善 [15] - 证券业务税前收入同比增长23.6%至910万美元；客户保证金余额增长2.9%，托管业务净新增资产2.89亿美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 证券业务方面，整合后台和服务功能，开发Axos Professional Workstation平台，利用人工智能提高效率，现代化Axos Invest技术基础设施 [19][20][21] - 贷款业务上，尽管竞争激烈，仍能赢得新贷款机会，预计贷款增长在8% - 10%，但受利率等因素影响可能有波动 [14][15] - 存款业务持续增长低成本存款，交叉销售存款，预计净利息收益率保持在4.25% - 4.35%区间高端 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率和竞争环境不稳定，但公司对保持贷款余额稳定有信心，预计单户和多户家庭贷款逆风将减弱 [10] - 信贷质量良好，历史和当前净冲销较低，预计未来贷款增长在8% - 10% [15] - 证券业务有积极发展，预计继续实现有机净新增资产增长 [18] 其他重要信息 - 加州预算提案若通过，公司递延税资产将减少600 - 700万美元，生效后有效税率将降低约3%或每季度约500万美元 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长方面，公司在哪些领域更谨慎，哪些领域有机会获取份额？ - 公司在某些C&I细分领域因潜在行政变化持谨慎态度，避开物流交易；因市场波动能抵抗利差压缩，贷款管道良好，单户和多户家庭贷款逆风已过，对贷款增长有信心 [30][31][33] 问题2: 本季度费用收入大幅增长，是否为季节性或一次性，能否作为未来运行率？ - 上季度抵押银行业务影响使费用收入受抑制，本季度更能代表当前情况；还包括12月增加的BOLI、汽车保险回收增加以及额外贷款费用；有一项每年一次的DTC股票公允价值标记，金额为75万美元 [34][35] 问题3: 公司在投资机会上的节奏如何，能否保持48%的效率比率？ - 公司努力保持效率比率，目标是明年人员费用增长不超过净利息和非利息收入总和的30%，借助技术和运营效率控制成本 [40] 问题4: 本季度净利息收入环比下降，第四季度是否会回升，利差能否提高？ - 本季度贷款增长集中在后期，平均贷款增长较低影响净利息收入，预计下季度平均贷款增长上升，净利息收入将增加；利差净压缩约3个基点，但仍有混合贷款调整等因素，使用多余流动性也会影响利差 [43][44][46] 问题5: 特别提及的次级贷款信用评级改善是由什么驱动的？ - 部分次级贷款在季度末还款、出售或再融资；如两笔非应计C&I贷款仍在还款，抵押物价值高，实际损失较小 [52][53] 问题6: 本季度ACL构建中，多户和商业抵押贷款储备降低30个基点，C&I储备增加，原因是什么？ - C&I贷款增长是主要因素，经济因素通过定量模型影响C&I储备增加；房地产投资组合表现良好，房价指数积极，使多户和商业抵押贷款储备降低 [58][59] 问题7: 公司本季度和4月积极回购股票，考虑到增长前景，是否会继续回购？ - 公司认为有多余资本，当前股价适合回购，资本比率良好，非表现不佳资产情况正常，能在回购同时实现良好贷款增长；若有并购机会可能减少回购 [64][65] 问题8: 公司在并购方面，优先考虑哪些业务？ - 公司希望收购财富和托管业务，但市场上此类业务估值高；也关注银行业务，但自身模式独特，更倾向于特色银行和特定金融公司；曾参与溢价融资业务和供应商租赁业务投标但未成功 [66][67] 问题9: 公司对建筑业务的直接或间接敞口如何，投入成本上升有何影响？ - 公司建筑项目交易大多已提前购买，有分包商保险，受投入成本上升影响不大；与小型建筑商的业务风险不同 [70][72] 问题10: 公司权益与资产基础比率较高，是出于保守还是预期困难时期？ - 一方面公司资产风险权重结构变化使比率变化；另一方面公司希望保持强大资产负债表，目标是更高的权益比率；目前信用表现良好，能平衡风险和保护机构 [78][79][80] 问题11: 贷款余额情况改善，但本季度贷款损失拨备令人意外，原因是什么？ - CECL模型有外部输入因素，如穆迪预测衰退概率增加会使贷款损失拨备增加；该模型考虑贷款整个生命周期，受多种经济因素影响 [81][82] 问题12: 公司在IT和数据处理方面支出增加，在哪些方面看到AI应用机会？ - 公司用低代码平台为清算客户替换旧工作站，节省资源和时间；AI在软件开发周期有很多应用，如重构旧代码、提取和记录代码、处理非结构化数据等 [86][87]