财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度总营收9780万美元，同比增长28.5% [24] - 调整后EBITDA从去年同期的380万美元提升至1210万美元 [24] - ARR增长33%，达到400万美元 [24] - 注册用户达2050万，较去年同期增加230万，增长约13% [25] - RPU为19.74美元，同比增长18% [26] - 非GAAP毛利率为64.3%，较去年扩大超250个基点 [28] - 运营费用为5120万美元，占营收的52%，同比实现约500个基点的运营杠杆 [28] - 剩余履约义务约为16亿美元，是ARR的3.9倍，同比增长31% [27] - 预计2025年第二季度营收在1.09 - 1.105亿美元之间，调整后EBITDA在900 - 1000万美元之间 [32] - 预计2025年全年营收在4.43 - 4.47亿美元之间，调整后EBITDA在4950 - 5250万美元之间 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入在第一季度增长27%，占总营收的95% [24] - 第一季度签署了4个新的数字银行平台客户合同，续签了4个现有客户合同 [26] - Mantle新增16个客户，其中5个是Alchemy数字银行客户 [27] - 预计2025年共有25个客户续约，略低于近期平均水平 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前在银行和信用社市场均看到均衡的需求 [53] - 待实施的ARR积压约为6800万美元，其中36个新数字银行客户代表110万数字用户 [24][25] - 积压的36个客户中，16个是银行，银行的RPU约为30美元，信用社的RPU略低于20美元 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品投资将集中在开户和账户开立、零售和商业功能、用户体验和个性化四个领域，平台投资将专注于推动可扩展性、可扩展性、保持行业领先的可靠性和构建数据能力 [14] - 正在印度国家首都地区建立战略发展中心，以提高产品和工程能力 [17] - 认为数字银行在地区和社区金融机构的需求是刚性的，市场仍处于数字化转型的早期阶段 [7][11] - 目标是在新ARR中，一半来自附加销售，一半来自新客户；新客户中，一半来自信用社，一半来自银行 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在不确定性，但数字银行的需求并未下降，客户的数字议程仍是优先事项 [7][9] - 对实现2026年的财务目标充满信心，认为Mantle业务将在2026年对调整后EBITDA产生增值作用 [7][34] 其他重要信息 - 成功完成了Mantle收购，交易于2025年3月17日完成，企业价值为3.93亿美元 [7][23][31] - 首席财务官Bryan Hill决定退休，将继续担任CFO直至新CFO上任或2026年2月27日，之后将以顾问身份继续工作至2026年12月 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 离岸计划的费用和收益情况 - 第一季度费用较轻，大部分费用将集中在2025年第三和第四季度；预计到年底离岸员工将接近170 - 180人 [38] 问题: 每用户收入增长的因素贡献顺序 - Mantle本季度对RPU贡献约1.8美元，未来预计将保持约7 - 8%的正常增长率 [41] 问题: Mantle的交叉销售机会及与其他收购的比较 - Mantle的交叉销售机会令人兴奋，预计其表现更像Segment收购；Mantle的买家与金融机构的利益更一致，且有更成熟的市场推广策略，预计将比Segment更快取得成功 [45][46][48] 问题: Mantle在银行和信用社市场的需求情况及积压客户的构成 - 目前在银行和信用社市场均看到均衡的需求，信用社的业务战略将成为推动Mantle进入该市场的有利因素；积压的36个客户中，16个是银行，银行的RPU约为30美元，信用社的RPU略低于20美元 [53][54][55] 问题: 是否因Mantle收购改变销售和营销或交叉销售策略 - 收购时的战略将继续执行，Mantle的销售和营销团队将继续拓展新客户，Alchemy的客户销售团队将向现有客户销售Mantle产品，新客户销售团队将在新的网上银行机会中销售Mantle产品 [59][60][61] 问题: RPO增长的有机部分及是否有异常情况 - 2024年有很多续约成功，拉动了部分增长；2025年第一季度的8个合同签约推动了约20%的有机RPO增长，Mantle贡献了另外11个百分点的增长 [62] 问题: 分析业务的情况及附加销售的目标 - 过去四到六个季度，Segment在新客户中的附加率约为70%，ACH Alert在银行客户中的附加率为75 - 80%；长期目标是新ARR中一半来自附加销售，一半来自新客户 [68][71] 问题: 公司在行业份额增长方面的情况 - 根据Fi Navigator的第三方数据，公司在数字用户市场份额的增长速度超过其他竞争对手 [73][74] 问题: 选择退休的原因及对新CFO的期望 - 考虑了公司的表现、团队的能力和为公司寻找合适CFO的时间，决定公开退休并提供长期过渡计划；公司将进行公开招聘，以吸引顶尖人才 [78][79][81] 问题: 未来一年最重要的事情 - 最重要的是通过整合数字银行、开户和账户开立以及数据平台，在解决的用例和问题上与市场形成差异化，提高胜率 [82] 问题: 银行资本分配集中在数字开户的可持续性及驱动因素 - 地区银行和信用社的技术平台落后，与竞争对手相比，开户体验差；Alchemy和Mantle的组合可以帮助他们提供更好的体验，满足增加客户和存款的需求 [86][87] 问题: Mantle的整合工作及与其他收购的比较 - 从整合角度看没有重大障碍，Mantle在与核心提供商的集成方面取得了很大进展，与公司平台的技术集成和运营及市场推广的整合也在推进中 [88][89] 问题: 客户对潜在放松监管的反馈及对公司的影响 - 开放银行如果实现，对有合适技术的客户是获取市场份额的机会；部分信用社高管讨论了税收政策变化的可能性，但表示会做出调整 [95][96] 问题: 银行放缓支出的条件 - 客户在管理开支时不会削减数字银行项目，因为这些合同是长期的，且是预算内项目；目前尚未看到客户因经济原因放缓决策过程 [98][99][100] 问题: 交易结构是否因宏观环境变化及银行实施对管道对话的影响 - 未看到新客户交易结构的差异；随着实施中的银行客户转为活跃客户，将增加新客户对公司的信心，提高胜率 [108][109] 问题: 本季度ARR的无机部分 - 本季度有机ARR增长约22% [112]